银行理财的那些事 作者：暂无 来源：《新经济》 2014年第8期 提及理财，普通人能想到的无外乎就是两点：一是投资，二是赚钱。实际上，理财的范围很广，理财是理一生的财，也即个人一生的现金流量与风险管理。与余额宝、理财通等互联网理财产品日渐走低的收益率不同，收益率不断上涨的银行理财产品似乎更具吸引力，本期《新经济》就将告诉你与银行理财相关的几件事。 文| NEW ECONOMY 齐霖 虽然互联网理财产品的代表余额宝在今年年初的年化收益率创纪录地达到6.797%，超过银行七日通知存款收益数十倍，但随后便不断走低，不光是余额宝，微信的理财通、苏宁的零钱宝七日年化收益率全数跌回“5”时代，相反，市场份额被不断挤压的银行理财产品的收益率却是不断攀高，不少银行短期理财产品的预期年化收益率纷纷突破6%，个别的甚至已经超过了10%。 不过，各位投资者可不能被较高的预期年化收益率所欺骗，因为银行理财预期收益率分保本型和浮动型两种，浮动型的风险会稍大一些，绝不能光看收益率高低就盲目投资。 十分诱惑的收益率 《新经济》从多家银行方面了解到，在售的无论是长期还是短期的理财产品，其预期年化收益率大部分都在5% 以上，有部分产品甚至还超过了10%。截至3 月31 日，在在售的保本浮动收益类型的理财产品中，汇丰银行发行的汇享天下两年期人民币结构性投资产品的预期年化收益率已经达到12.5%；招商银行的焦点联动系列之101 天股票指出表现联动理财计划的预期年化收益率为12%；平安银行的平安财富结构类资产管理类91 天人民币理财产品的预期年化收益率为9%；中信银行的惠益计划稳健系列731 天理财产品的年化收益率达6.8%。 与此同时，在在售非保本浮动收益类型的理财产品中，汇丰银行的汇享天下—年期人民币结构性投资产品（到期90% 本金保障）的预期年化收益率达10.02%；招商银行的焦点联动系列之黄金表现联动65 天理财计划的预期年化收益率为9%；中信银行的惠益计划稳健系列942 天理财产品的预期年化收益率7.3%；华夏银行的增盈增强型363 天理财产品预期年化收益率为6.5%。 相对于银行理财产品的高收益，互联网理财产品的七日年化收益率却是日渐走低， 今年3 月以来几乎全线跌回“5” 时代。统计数据显示，3 月28 日余额宝的七日年化收益率跌至5.415%，微信理财通的七日年化收益率为5.4070%，苏宁零钱宝挂钩的汇添富现金宝的七日年化收益率为5.3190%，甚至连百度的百赚利滚利收益也跌破6%，为5.901%。 不过，投资专家提示，与互联网理财产品的低门槛不同，银行理财一般最低销售起点是5 万元，有的高收益率理财产品的销售起点高达50 万甚至100万元，并非普通投资者可以购买。 投资前需看清风险 有业内人士向《新经济》透露，季末来临，随着资金面趋紧，银行理财产品的平均预期收益率都会小幅攀升。不过对于投资者而言，不宜盲目跟风。不同理财产品的风险种类不同，相同的理财产品购买时机、价格等因素不同，所承受的风险程度也可能不同。 一般的投资规律是，保本收益类产品的约定收益较低，风险也较低；非保本收益类产品的收益潜力较大，但风险也较高，因此投资者在购买银行理财产品时，应根据自己的风险承受能力、资金量大小以及期限长短来决定购买哪种产品，不能光看预期收益率高低。 另外，有理财师建议，投资者在投资银行理财产品时，除了关注收益外，还应当关心理财产品的资金投资方向，以及资金借款方是否有足够的偿债能力。并且尽量不要购买管理期超过两年的理财产品，因为时间跨度越长意味着风险就越高。另外，再好的理财产品也不能把资金全部投进去，投资者应当进行分散投资，这才是降低投资风险的最好方法。 利率市场化的影响 在两会期间，中国人民银行行长周小川在记者会上表示，存款利率开放已在计划之中，并且近一两年就能够实现。“根据欧美国家利率市场化的经验，存款利率放开的初期，最直接的结果就是存款利率上涨。”有业内人士告诉《新经济》，“不过，在利率市场化的背景下，银行理财产品市场也将面临较大的挑战和压力。” 中国农业银行金融市场部副总经理彭向东表示，虽然利率市场化将会对银行理财产品市场造成重大影响，但这也有利于促进银行资产管理业务的创新。他进一步指出，实际上，银行间市场的发展也非常快。例如外汇市场和货币市场中的一些改革，都可能对银行理财产品产生替代作用，尽管银行理财起始于利率管制，但不会亡于利率市场化。 有分析人士在接受《新经济》采访时表示，利率市场化后，银行理财产品可能会在两个方面改变，一是产品形式向基金化发展，比如对银行理财产品做到成本可算，净值可估，投资更加透明化；二是产品结构可能会发生变化，会有更多银行理财产品挂钩贵金属、汇率、黄金等，银行理财产品结构的改变可能在带来高收益的同时，也会带来更高的风险。因此投资者在购买银行理财产品时，在任何时候都不能只看收益，还需要看清理财产品的风险。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/0bf98184148884868762caaedd3383c4ba4cb48f.html