会计职称《中级财务管理》案例分析练习题 会计职称《中级财务管理》案例分析练习题 一时的挫折往往可以通过不屈的搏击，变成学问及见识。下面是店铺为大家搜集整理出来的有关于会计职称《中级财务管理》案例分析练习题，希望可以帮助到大家！ 已知：某公司2002年销售收入为20000万元，销售净利润率为12%，净利润的60%分配给投资者。2002年12月31日的资产负债表（简表）如下： 资产负债表（简表） 2002年12月31日 单位：万元 资产 货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净值 无形资产 资产总计 期末余额 负债及所有者权益 期末余额 1000 2000 9000 4000 2000 18000 应付账款 1000 3000应付票据 6000长期借款 7000实收资本 1000 留存收益 18000 负债与所有者权益总计 该公司2003年计划销售收入比上年增长30%，为实现这一目标，公司需新增设备一台，价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%、期限为10年、每年年末付息的公司债券解决。假定该公司2003年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计，适用的企业所得税税率为33%。 要求： (1)计算2003年公司需增加的.营运资金。 (2)预测2003年需要对外筹集的资金量。 (3)计算发行债券的资金成本。 【答案】 (1)2003年公司需增加的营运资金=20000×30%×[(1000+3000+6000)/20000-(1000+2000)/20000]=2100(万元)。 (2)2003或 2003年需增加的资金总额=2100+148=2248（万元） 2003年内部融资额=20000×（1+30%）×12%×（1-60%）=1248（万元） 2003年需要对外筹集的资金量=2248-1248=1000（万元）。 (3)发行债券的资金成本=1000×10%×(1-33%)/1000=6.7% 或发行债券的资金成本=10%×（1-33%）=6.7%。 某公司需要筹措短期资金，有下列四种方式，具体资料如下： （1）银行短期借款，利息支付采用收款法，利息率为14%； （2）银行短期借款，利息支付采用贴现法，利息率为12%； （3）银行短期借款，采用采用补偿性余额，利息率为10%，银行要求的补偿性余额比例为20%。 （4）利用客户提供的商业信用，信用条件是“1/20，N/60”。 请问：如果你是该公司财务经理，你选择哪种短期筹资方式，并说明理由。 【答案】 利用商业信用采取延期付款方式。 理由： (1)银行短期借款，利息支付采用收款法，实际利率=名义利率年需要对外筹集的资金量=(2100+148)-20000×(1+30%)×12%×(1-60%)=2248-1248=1000(万元)。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/11cfd23b4731b90d6c85ec3a87c24028905f8551.html