广东金融学院实验报告 课程名称：财务管理实验 实验编号 及实验名称 姓 名 欧阳水莲 实验一 资金的时间价值 系 别 会计系 学 号 081551609 班 级 0815516 实验地点 实验楼1001 实验日期 2011-9-6 实验时数 2 指导教师 陈茜 同组其他成员 成 绩 一、 实验目的及要求 1.理解货币时间价值的概念。 2.掌握FV、PV等有关财务函数的使用。 3.熟悉并掌握复利终值、复利现值、年金终值和年金现值的计算，据此作出客观评价。 二、 实验环境及相关情况（包含使用软件、实验设备、主要仪器及材料等） 使用软件：Excel2007 实验材料： 1.某人5年后要从银行取出10，000元，现在应存入银行的现金是多少？ 2.若某人现在存入银行10，000元，5年后复利终值是多少？ 3.若某人每年在银行存入1，000元，10后共有多少钱？ 4.某人现在准备买一份保险6，000元，预计以后20年每年能拿到500元保险金，请判断是否值得购买此份保险？ 5.某人准备在今后5年中每年年初等额存入银行8,000元，那么第5年年末此人可一次性从银行取出多少钱？ 6.某人准备存入银行一笔钱，希望能够在第5年至第10年年末每年等额从银行取出1,000元钱，那么此人现在应当一次性存入银行多少钱？ 银行利率为6%，按复利计算。 三、 实验内容及步骤（包含简要的实验步骤流程） 1.打开实验一的工作薄，并在相应工作表中输入原始数据。 2.参考表1-1，利用相关财务函数在工作表中进行计算。 单元格 公式或函数 单元格 公式或函数 E5 F7 D9 B11 E13 =PV(B1，B5，,-F5) =FV(B1，B7，-D7) =PMT(B1，B8，-E9) =NPER(B1，D11,-E11) F6 E8 G10 F12 =FV(B1，B6，,-E6) =PV(B1，B8，-D8) =RATE(B8，-D10，E10) =FV(B1，B12，-D12,,1) =PV(B1，C13，,-PV(B1,B13，-C13，-D13)) =PV(B1，B13，-D13)-PV(B1，C13，-D13) E14 第 1 页 共 2 页 四、 实验结果（包括程序或图表、结论陈述、数据记录及分析等，可附页） 实验结果如表：见附件excel文件： 《081551609 欧阳水莲 实验报告已 验证性实验结果》 银行利率6.00%终值、现值计算表递延期年金（元）1、复利现值2、复利终值3、年金终值4、年金现值 年金 报酬率 报酬期5、先付年金终值6、递延年金现值（方法1） 递延年金现值（方法2）期限（年）55102021.8551041000500523.1150050080001000现值（元）终值（元）7,472.58100001000013,382.2613,180.795,734.9660006000600047,802.553,894.983,894.98 实验分析： 1.某人5年后要从银行取出10,000元，现在应存入银行的现金是7,472.58元。 2.若某人现在存入银行10,000元，5年后复利终值是13,382.26元。 3.若某人每年在银行存入1,000元，10年后共有13,180.79元。 4.假设要购买一项保险金，该保险需要现在一次性支付6,000元，可以在今后20年内每年回报500元，是否值得购买的方法的判断有以下几种： 方法1：这笔保险回报的年金现值为5,734.96元，小于现在一次性支付的金额，所以是不值得购买的。 方法2：如果将6，000元存入银行，20年中每年可以从银行拿到523.11元，大于保险回报，所以不值得购买保险。 方法3：如果购买此保险，实际报酬率只有5.45%，小于银行存款利率，所以不值得购买。 方法4：如果购买此保险，需要21.85年才可以拿回投资额，超过保险的回报期，所以不值得购买。 5.准备在今后5年中每年年初等额存入银行8000元，第5年年末可一次性从银行取出47,802.55元。 6.希望能够在第5年至第10年年末每年等额从银行取出1，000元，应当一次性存入银行3,894.98元。 五、 实验总结（包括心得体会、问题回答及实验改进意见，可附页） 心的体会：通过老师的PPT的讲解和自己动手演练，对资金的时间价值有了更深刻的理解，理解了负号代表的意义，熟练了EXCEL表格函数的运用，对复利终值，复利现值，年金终值和年金现值有了更进一步的理解，同时对财务管理有了初步的认识。 设计性实验：见附件excel文件（注：银行利率取0.5% http://data.bank.hexun.com/ll/ckll.aspx） 081551609 实验一.xlsx 六、 教师评语 第 2 页 共 2 页 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/4fd77a80b9d528ea81c779a4.html