财务管理资料
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财务管理资料 单选 1.财务关系的核心是：经济利益 2.财务管理的总目标是：企业价值最大化。 3.企业财务管理的重点是：投资管理。 4.财务管理的基本特征：价值管理。 5.财务预测是财务决策的基础。 6.由于时间差异和利息率的存在，所带来的货币价值差异额，就是货币的时间价值。 7.财务管理的中心活动：投资活动。 9.永续年金持续期无限，因此无法计算终值。 10.企业管理最为核心的内容是财务战略管理。 11.整个预算的编制关键和起点，以及其他预算的编制都可以销售预算为基础。 再分配股利，这被称为剩余股利政策。 33.如果企业发生亏损，在用盈余公积金弥补亏损以后，经股东大会特别决议，可以用盈余公积金发放股利，但发放股利后留存的法定盈余公积金不得低于注册资本的25%。 34.在股利的支付方式中，主要的支付方式是现金股利。 35.某企业某年度的净利润在提取公积金之后的余额为2500万元，下一年度计划追加的投资额为2500万元。该企业的最佳资本结构为自有资金占80%，借入资金占20%。则该企业向投资者分红的数额为500万元。 36.下列项目不能用于分派股利的是资本公积。 37.某公司某年度产品销售成本为5000万元，年初存货为500万元。期末存货为600万元。该公司的存货周转率为10。 38.某公司某年度税后净收益为300万元，利息费用为100万元，所得税为75万元。该公司已获利息倍数为4.75。 39.某公司某年度期初资产为4500万元，期末资产为6500万元，利润总12.以下筹资方式中，资金成本最低的是（B）A.普通股筹资 B.短期借款筹资 C. 短期借款融资 D.长期借款融资 13.我国《公司法》规定，股份有限公司的股本总额应不少于人民币5000万元，才能申请股票上市。 14.按照《公司法》的规定，有资格发行公司债券的公司，其累计债券总额不得超过公司净资产的40%。 15.某企业按年利率10%从银行借款100万元，银行要求维持10%的补偿性余额，则其实际利率为11.11%（100*10%/90*100%=11.11%）。 16.筹资决策关键是：资本结构的确定。 17.某企业以名义利率15%取得贷款600万元，银行要求分12个月等额偿还，每月偿还57.5万元，则其实际利率为30%。 18.下列各项中，与资金成本呈反比关系的有（A）A.筹资总额B.筹资费用C.所得税税率D市场利率 19.某公司本期息税前利润为5000万元，本期实际利息费用为1000万元，则该公司的财务杠杆系数为1.25。 20.调整资本结构并不能降低经营风险。 21.企业发行普通股，第一年股利率为15%，筹资费率为4%，普通股成本为21.625%，则股利的成长率为6%。 22.下列不属于信用条件的是（B）A现金折扣B.数量折扣C.信用期间D.折扣期间。 23.在存货ABC管理中，将存货金额很大、品种数量很少的存货划分为A类。 24.在成本分析模式下，最佳现金持有量应是使机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。 25.既要充分发挥应收账款的作用，又要加强应收账款的管理，其核心是制定适当的信用政策。 26.信用条件为“2/10，N/30”时，预计有40%的客户选择现金折扣优惠，则平均收账期为22天。 27.下列表述中不正确的是（C ）A净现值是未来报酬的总现值与初始投资额的现值之差B.当净现值等于零时，说明此时的贴现率为内含报酬率C.当净现值大于零时，现值指数小于1 D.当净现值大于零时，说明该投资方案可行 28.某投资项目若选用15%的贴现率，其净现值为500万元，使用18%的贴现率，其净现值为-250万元。该项目的内含报酬率为（17%）。 29.当贴现率为10%、净现值为100时，该项目的内含报酬率（高于10%） 30.投资组合能分散非系统性风险。 31.假定某项投资的贝他系数为1.5，无风险投资收益率为10%，市场平均收益率为20%。则该投资的期望收益率为25%。 32.将税后利润首先用于增加投资并达到企业预定的目标财务结构，然后额500万元，利润净额335万元，则资产净利率为6%。 多选 1.企业的财务活动包括：筹资、投资、分配。 2.财务管理的内容包括：筹资管理、投资管理、收益分配管理。 3.公司的目标主要概括为：生存、发展、获利。 4.财务决策的方法通常有：优选对比法、数学微分法、线性规划法、概率决策法、损益决策法。 5.财务管理中的风险包括：经营风险、财务风险。 6.对风险的衡量，一般使用的指标有：概率分布、期望值、标准离差、标准离差率。 7.财务预测应遵循的原则是：一贯性原则、相关性原则、类推性原则。 8.目标利润预测常用的方法有：量本利分析法、比率分析法、上加法。 9.企业的全面预算包括：财务预算、业务预算、资本预算、筹资预算。 10.股票上市的缺点是：信息报导成本高、股价可能歪曲公司的实际情况、会分散公司的控制权、信息公开可能会暴露公司的商业秘密。 11.长期负债主要包括：长期借款、应付债券。 12.自发性融资包括：应付账款、应付票据、预收账款。 13.企业降低经营风险的途径一般有：增加销售量、降低变动成本、提高产品售价。 14.关于经营杠杆系数，下列说法正确的有（AB）A其他因素不变，因定成本越大，经营杠杆系数越大B.当固定成本趋于0时，经营杠杆系数趋于1 C.在其它因素一定的条件下，产销量越大，经营杠杆系数越大D.经营杠杆系数与固定成本呈反比例关系 15.企业持有现金的动机有：交易动机、预防动机、投机动机。 16.构成企业信用政策的主要内容有：信用标准、信用条件、收账政策。 17.确定企业最佳现金持有量的方法有：成本分析模式、随机模式、存货模式。 18.在以下投资方案评价指标中，属于贴现指标的有（CDE）A.回收期B.会计收益率C.内含报酬率D.净现值E.现值指数 19.下列各项中，属于营业现金流入量的有（ABD ）A营业收入B固定资产报废时的残值收入C.银行借款D.回收流动资金 20.进行债券投资时，应考虑的风险有：违约风险、利率风险、购买力风险、变现力风险、再投资风险。 21.按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项目，则（AD ） A若A、B两项目完全负相关，组合后的风险完全抵消 B若A、B两项目完全负相关，组合后的风险不扩大也不减少 C若A、B两项目完全正相关，组合后的风险完全抵消 D若A、B两项目完全正相关，组合后的风险不扩大也不减少 22.基本财务比率包括：变现能力比率、资产管理比率、负债比率、盈利能力比率。 23.偿债能力指标包括：资产负债率、流动比率、速动比率。 24. 5C系统客户信誉5C”系统是指评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押、条件。 计算 1.某企业预购入设务以扩大生产能力。有两个方案可供选择：甲方案需投资150万元，使用寿命5年，折现法计提折旧设备无残值，5年中每年营业收入100万，供现成品40万元，乙若A、B两项目完全正相关方案需投资210万元，使用寿命5年，有残值10万元，预计年营业收入170万元，付现成本第一年70万，以后每年初年增加5万元，假设资金成本为10%，所得税率为40%，要求： （1）计算甲、乙方案各年资金总量 （2）计算甲、乙方案净现值 (500*8%)/(500-500*8%)*100%=8.7% 5.某企业负债总额20万元,负债的年平均利率10%,全年固定成本火10万元,年税后净利润为15万元,所得税税率为25% 要求(1)计算息税前利润 (2)计算DOC DFC 和DTC 答: 利润总额-所得税=净利润 (1)EBIT=利润总额+利息==15/(1-25%)+20*10%=22万元 (2)DOC=(EBIT+F)/EBIT=(22+10)/22=1.45 DFC=EBIT/(EBIT-I)=22/(22-2)=1.1 DTC=DOC*DFC=1.45*1.1=1.595 6.某企业发行债劵1500万元,票面利率10%,筹资费率1%,发行优先股500万元,票面利率10%,筹资费率2%,发行普通股2000万,筹资费率4%,预计（3）问凭价甲、乙方案可行性并做出决策 答： 2.某公司有一工程投资，投资期为5年，每年初向银行借款200万元投入，借款年利率为6%。问：5年后就归还银行的错款本息额是多少？如果在第一年初一资性投入，应投入多少？ 答：（1）S=200*（S/A，6%，5）*（1+6%） （2）P=200*（P/A，6%，5）*（1+6%） 3.某公司2005年至2008年的销售额与资金需要量的有关数据表所示 年度 销售额 资金需要量 2005 500 200 2006 600 250 2007 700 280 2008 800 300 预计2009年的销售额将达1000万元，请用线性回归分析法预测2009年的资金需要量。 答： 年度 销售额 资金需要量 xy x2 2005 500 200 100000 250000 2006 600 250 150000 360000 2007 700 280 196000 490000 2008 800 300 240000 640000 n=4 ∑x=2600 ∑y=1030 ∑xy=2678000 ∑x2=670000 b=(n∑xy-∑x*∑y)/n∑x2 –(∑x)2=(4*26788000-2600*1030)/(4*6760000-26002 )= 0.39615 a=∑y/n-b*(∑x/n)=1030/4-0.3615*2600/4=0 代入y=a+bx Y=0+0.396*1000=396万元 4.企业按年利率10%从银行错入款项100万元,银行要求按贷款额的15%保持补偿性余额.要求:试计算该项贷款的实际利率. 答 (100*10%)/(100-100*15%)*100=11.76% 5.企业从银行取得了借款500万元,期限一年,名义利率为8%,按贴现法付息.要求:计算该项贷款的实际利率. 答 第1年股利率火12%,以后每年按4%速度递增税率火25%. 要求(1)计算债劵优先股和普通股成本 (2)计算加权平均资本成本 (3)若有另一方案综合资金成本为14%,应选取哪一方案? 答:(1)优先股成本KC=D1/(PP*(1-f))=(500*12%)/(500*(1-2%)=12.24% 债券成 本Kb=(2b*(1-T))/B*(1-f)=(1500*10%*(1-25%))/1500*(1-1%)=7.58% 普通股成本Km=D1/(PC*(1-f)+g=(2000*12%)/(2000*(1-4%))+4%=16.50% (2)kw=(kj*wj)=7.58%*(1500/4000)+12.24%*(500/4000)+16.50%*(2000/4000)=0.126225 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/8c2ed6a76aec0975f46527d3240c844769eaa0ce.html