企业财务管理中的税收筹划 09/17/2002信息 企业财务是企业在资金筹集、资金投放、资金耗费、资金回收、资金分配过程中所形成的企业同国家、投资者、债权人、其他企业、内部职工等多方面发生的经济关系;财务管理就是关于资金的筹集、投放和分配的管理工作,其主要内容是融资决策、投资决策和收益分配决策;在这一系列决策当中无一不受到税收因素的影响,即税收是进行各项财务决策必须考虑的一项内容;现将企业财务管理中的税务筹划方法分述如下： 1．企业筹资中的税收筹划 企业筹资可以选择权益筹资和负债筹资两种方式;税法规定股息支付不作为费用 列支,只能在企业税后利润中分配,不具有抵税作用,而利息支出则可作为费用列支, 允许企业在计算应税所得时予以扣除,可使企业少交一部分所得税;因此,当企业负 债筹资比重增大,利息节税的收益增加；特别是当负债筹资的资本成本低于权益资本 成本时,由于财务杠杆作用,可以增加所有者权益,从而使企业资产价值增加,实现 企业价值最大化;但这并不是说企业负债筹资越多越好,要以保持合理的资本结构, 降低投资风险和企业全部落资成本最小、企业价值最大为前提,合理地利用负债筹资 节税;否则,企业资产负债率过高,财务风险增大,当超过企业的承受能力时,有可 能使企业陷入财务危机甚至破产倒闭;因此,必须正确把握和处理负债筹资的度; 2．企业投资中的税收筹划 1对扩大投资方式的选择;如果企业想扩大投资,是建厂房买设备好,还是收 购一家近几年账面亏损的企业好这里有一笔税收负担的账要算;由于收购亏损企业 后,两家企业可以合并财务报表,用亏损企业的账面亏损来冲抵本企业的盈利,有利 于降低所得税负担;当然,这种做法并非没有风险,它需基于企业在限定的时间内有 充分获得能力的前提假设,否则,一切损失便将完全由企业负担; 2固定资产投资方式的选择;固定资产投资方式分购买和租赁两种;采用购买 投资方式的好处是折旧可抵减账面利润,少纳所得税;不足的地方：首先要交纳固定 资产投资方向调节税,其次是购买固定资产的进项税不能抵扣,而是一并计入固定资 产原值;租赁方式的好处是租金抵税,而且可以避免因设备过时被淘汰的风险；不足 的是无折旧抵减;企业应权衡以上两方面的因素,选择能最大限度降低税负的理财方 案; 3．企业收益分配中的税收筹划 1限制股利支付避税;我国法律对公司累积利润尚未作出限制性规定,公司可 以限制股利的支付,将准备发放的现金股利转变为用现金收购本公司股票注销,使股 价上涨,帮助股东获得较多的资本收益;股东因股利减少而少纳所得税;当然公司减 少资本、注销股份须经有关部门批准; 2再投资节税;企业税后利润分配形成的资本积累,包括实收资本、资本公积、 盈余公积和未分配利润,它们是企业内源融资的重要来源;企业如果将其用于扩大再 生产、开发新的投资项目,可以享受政府投资退税的优惠政策; 3资产重组节税;集团公司内部资产重组,通过各子公司之间优质资产与劣质 资产的相互置换,使盈利较多的子公司账面利润下降,亏损公司账面亏损减少,从而 减少整体的纳税所得额; 4．国际财务管理中的税收筹划 1节税目的的税收筹划;这种税收筹划是指纳税人尽可能地避免高税管辖区, 而进入低税管辖区,以进行国际避税;它是以最大限度地减轻国际纳税义务为目标, 具有直接谋取税收利益的特点;在国际理财过程中,就跨国公司而言,由于各国税率 的不同,可以利用转让价格调节各不同所在国公司的进价和售价,从而实现集团公司 整体价值的最大化;在所得税方面,如果甲子公司所在国的所得税率较高,应尽可能 减少甲子公司的利润,通常的办法是提高甲子公司的进价;如果乙子公司所在国的所 得税税率较低,则应尽可能增加乙子公司的利润,通常的办法是降低子公司的进价; 这种做法的实质是将利润在不同所在国的公司之间进行人为的转移,减少所得税税负; 在关税方面．由于关税多为从价计征的比例税率,因此,在其他因索不变的情况下; 如果母公司或子公司向位于高关税国的于公司销售商品,则可以采用出口商品转让 低价决策,以减轻关税税负;相反,如果向位于低关税国的子公司销售商品,则可以 调高销售商品的转让价格,从而获得收益; 2非税收目的的税收筹划;与上述情况相反,这种税收筹划往往是跨国纳税人 避免低税管辖区,而进入高税管辖区;其结果是不仅不能直接谋取税收利益,而且还 要牺牲税收利益;这就是所谓的“逆向”避税;跨国纳税人往往通过这种形式的税收 筹划达到规避外汇管制、有效地实现所需资本转移以及逃避预期风险等非税收目标; 这样我们就不难理解,有的处在经济特区、经济开发区等低税区的外商投资企业,为 什么会违反常理,运用转让定价利润“逆向”转移到境外高税区;这些企业追求的正 是转移资本、逃避风险等非税收目标,而非税负最轻;其所带来的非税收利益往往大 大超过其损失的税收利益; 税收筹划作为财务管理创新之举,对方案制定和实施者都有较高的要求,这就要 求我们必需加强税法学习、熟悉税法,积极培养这方面人才;若因时间、专业、经验 的限制,企业不能独立完成．此时,企业可以请专业人员、专业机构配合,借助“外 脑”完成税收筹划方案的制定和实施; 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/aec74814306c1eb91a37f111f18583d048640f5a.html