现金流量的估算 （一）现金流入量的估算 1. 营业收入的估算 应按照项目在经营期内有关产品的各年预计单价和预测销售量 进行估算。此外， 作为经营期现金流入量的主要项目，本应按当期现 销收入额与回收以前期应收账款的合计数确认。 但为了简化核算，可假定正常经营年度内每期发生的赊销额与 回收的应收账款大体相等，即假定"当期营业现金收入=当期销售收 入"。 2. 回收固定资产余值的估算 按固定资产的原值乘以其法定净残值率即可估算出在终结点回 收的固定资产余值。 3. 回收流动资金的估算 在终结点一次性回收的流动资金应等于各年垫支的流动资金投 资额的合计数。 （二）现金流出量的估算 1. 建设投资的估算 主要应当根据项目规模和投资计划所确定的各项建筑工程费用、 设备购置成本、安装工程费用和其他费用来估算。 固定资产投资和原值是不一样的。会计上固定资产原值不仅包 括买价运杂费等费用， 还包含资本化利息， 但是财务管理的建设投资 是不含资本化利息。 公式：固定资产原值 =固定资产投资 +资本化利息 2. 流动资金投资的估算 用每年流动资产需用额和该年流动负债需用额的差来确定本年 流动资金需用额， 然后用本年流动资金需用额减去截止上年末的流动 资金占用额确定本年流动资金增加额。 3. 经营成本的估算 与项目相关的某年经营成本等于当年的总成本费用扣除该年折 旧额、无形资产和开办费的摊销额， 以及财务费用中的利息支出等项 目后的差额。 某年经营成本=该年的总成本费用（含期间费用）一该年折旧 额、无形资产和开办费摊销额－该年计入财务费用的利息支出 经营成本的节约相当于本期现金流入的增加，但为统一现金流 量的计量口径，在实务中仍按其性质将节约的经营成本以负值计入现 金流出量项目，而并非列入现金流入量项目。 4. 各项税款的估算 在进行新建项目投资决策时，通常只估算所得税；更新改造项 目还需要估算因变卖固定资产发生的营业税。 只有从企业或法人投资主体的角度才将所得税列作现金流出 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/c48d52ecadf8941ea76e58fafab069dc502247f1.html