大学生互联网消费金融市场违约风险主要成因及控制策略——以山东省威海市为例 作者：熊睿健 来源：《现代经济信息》 2018年第7期 摘要：近年来，大学生消费金融需求不断扩大，互联网消费金融平台纷纷推出大学生消费金融产品，然而这个新兴市场上，信用违约问题却层出不穷，给市场健全发展带来了极大挑战，同时为市场监管、互联网平台自我完善提出了新的问题。本文从大学生、互联网消费金融平台、外部环境三个角度分析主要违约原因。根据大学生消费观念不成熟、金融平台风控机制不完善、征信机制不健全的现状提出降低信用风险的合理建议。 关键词：大学生；互联网消费金融；违约风险 中图分类号：F831.2 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2018)010-0492-01 一、背景阐述 ( 一) 大学生互联网消费金融市场成因及现状 大学生在校生人数已经增长到了2017 年的2690 多万人。一方面，大学生的消费需求日益增长，且没有储蓄压力；另一方面，大学生没有固定收入，其资金需求和持有资金流不匹配，需要预支未来购买力满足当下消费需求。 传统消费金融机构绕开了大学生市场。早在2005 年，传统银行便推出过专门针对大学生的信用卡，由于大学生信用卡制度没有得到健全发展，2009 年银监会叫停大学生信用卡，大学生消费信贷市场远未饱和。 尽管当前央行征信体系中仍然缺失大学生信用信息，在互联网时代，网络活动积攒下来的消费数据为大学生信用评级提供了新途径。基于此发展契机，各大平台推出针对大学生的消费金融产品。在供给逐步调整适应需求、市场制度逐步完善的当下，互联网大学生消费金融市场正以惊人的速度发展起来。 ( 二) 信用违约问题 尽管大学生互联网消费金融市场的兴起极大的调动了消费需求。市场上却出现了大量的大学生信用违约现象。宜信调研表示，超过40% 的大学生在贷款时有过逾期贷款。信用违约问题为消费金融平台发展和市场健全发育均带来严峻考验。 本文从需求方、供给方和外部因素三个方面，调研山东省威海市五所高校，分析大学生信用违约现象频发的原因并提出对策建议。 二、调研结果 ( 一) 需求方 大学生的还款方式和违约因素调研： 对山东省威海市的山东大学( 威海)、哈尔滨工业大学( 威海)等五所高校进行问卷走访调研后发现以下情况： 还款方式调研结果：希望节约开支和赚取外快来偿还贷款的大学生比例均超过67.3%，只有12% 的大学生会通过亲友借钱还款。说明一方面，大学生具有比较强的独立意识，有很强的意愿通过自己的努力解决自身的财务问题，主观道德风险较低。另一方面，一旦出现资金周转困难，大部分学生可能不选择向家人求助，宁愿违约。这增加了贷款者资金的信用风险。 逾期未还款原因调研结果：87.35% 的大学生有还款意愿，但缺乏资金来源。而12.60% 左右的学生认为这种违约行为对自己没什么影响，这部分同学的想法可能出于以下两个因素：一是不了解违约将影响个人信用状况，不知道违约将大大增加还款额度。二是了解以上情况，但是认为违约成本很低，或认为信用评级影响不大。 ( 二) 供给方 当前为大学生提供相关服务的平台，可大致分为综合电商平台和分期购物平台，综合电商采用“电商+ 第三方支付平台”，可以依据自身平台积累的用户数据进行信用评级，例如蚂蚁花呗、京东白条；大学生分期购物平台可以自营商品并提供赊购服务，也可贷款给用户，例如分期乐、趣分期 综合分析当前平台经营模式，主要存在以下信用违约风控缺陷： 1. 前期审批：信用评级方式均不够完善可靠。综合电商平台的信用数据来源局限于平台消费数据，对综合还款能力的反映不够全面。分期平台没有自有数据，于是采取和第三方数据提供者合作以及线下签约的方法，第三方数据有不可靠风险，线下签约存在员工道德风险。 2. 中期管控：由于大学生的信用评级无法做到精准化，信用等级差异化的贷款利率也设定得不合理。增加了转移风险的难度，提高了平台潜在违约概率。 3. 后期催账：国内的催账行业新兴起，处于探索阶段。催账工作存在粗放、不合法的现象，一定程度上降低了资金的回笼效率，无法合理降低信用风险。 ( 三) 外部因素 征信制度不完善。目前，大学生的信用信息没有纳入征信系统，仍有相当一部分的互联网消费金融平台的数据没有纳入征信。针对此新兴金融市场的风控产品不够完善，例如针对互联网消费金融机构的保险产品是缺位的。 三、解决对策 ( 一) 降低大学生主观违约风险 加强信用制度普及教育，加深学生对未来信用评级制度影响力的认识，降低消费者的道德风险。同时加强高校消费观宣传教育，抵制冲动消费，理智选择适合自己还款能力的消费金融产品。 ( 二) 平台强化风险控制与风险分散 1. 亟需建立信用数据共享平台。最好由第三方建立或与国家征信系统合作，集中整合市场上的信用数据；设计创新性、个性化的消费金融产品，设定信用等级差异化费率；完善催账功能。 2. 大学生互联网消费金融平台不仅仅要注重产品本身的完善，更应该引导大学生树立正确的消费观、价值观，互利共赢。 3. 资本证券化：当前大学生多数信用良好，金融平台可以将大学生互联消费金融短期借贷资产进行信用升级、组合包装后证券化，以长期债券的形式卖给市场上愿意承担信用风险的投资者，便将风险转移到广阔的二级市场上。 例如蚂蚁花呗尝试采取循环购买和多次出售的方式，拉长短期信贷的资金池期限，解决期限错配的问题，把花呗上和学生订立的短期借贷转化成能满足长期债券要求的证券组合。消费金融公司的风险分散给了证券市场上的投资者，降低了公司坏账率，并能获得源源不断的资金。 资本证券化大大加强市场上资金的流动性，促进风险配置和资源配置。也许在不远的将来，更多创新的资产证券化产品会推陈出新，成为大学生互联网消费金融平台重要的风险控制手段。 ( 三) 外部规范 加强对大学生信用监管，把大学生互联网消费金融信息纳入征信体系。将平台的信用记录联网共享，增加大学生违约成本。同时鼓励开发更多防范市场风险的金融衍生产品，例如大学生消费金融保险产品。帮助平台进行风险转移，提供更多投资机会。 参考文献： [1] 苏丹娜. 互联网金融对大学生消费行为的影响[A].2017,9. [2] 牛自委. 我国互联网金融信用风险研究[D].2017,1. 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/dee71bb3872458fb770bf78a6529647d26283460.html