[2018年基金从业资格考试时间]2018年9月基金从业资格考试《私募投资基金》真题及答案

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　　3、通过投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以在地域、行业、投资风格等方面事项多样性，这一特点体现了股权投资母基金的作用是()

　　A. 专业管理

　　B. 规模优势

　　C. 分散风险

　　D. 投资机会

　　参考答案：C

　　4、投资机构 D 持有 G 公司 25%比例的股权并享有常见的股东权利，其余股权由创始人团队持有。现创始人团队欲向新投资机构 T 出售其持有的 5%股权，如果投资机构 D 也 想向 T 出售其持有的部分股权，则可以选择行使()

　　A. 回售权条款

　　B. 反摊薄条款

　　C. 第一拒绝权条款

　　D. 随售权条款

　　参考答案：D

　　5、某股权投资基金未按信息披露规定向中国证券投资基金业协会报告重大事项，以下说法错误的是()

　　A. 中国证券投资基金业协会可视情节轻重对主要负责人采取书面警示

　　B. 中国证券投资基金业协会可要求其限期改正

　　C. 中国证券投资基金业协会直接撤销其基金管理人登记

　　D. 投资者可向中国证券投资基金业协会投诉或举报

　　参考答案：C

　　6、从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括()

　　A. 自行募集

　　B. 广告募集

　　C. 上市募集

　　D. 公开募集

　　参考答案：A

　　7、境外上市流程中的策划上市方案的内容不包括()

　　A. 选择专业承销商

　　B. 初步确定融资规模和投资方向

　　C. 选择上市模式

　　D. 选择发行及交易的股票交易所

　　参考答案：A

　　8、与已分配收益倍数无关的参数是()

　　A. 投资者持有基金的年限

　　B. 投资者历年向基金支付的出资金额

　　C. 基金因投资项目退出而分配给投资者的款项

　　D. 投资者收到的基金利润分配

　　参考答案：A

　　9、《证券投资基金法》中关于基金行业自律组织的表述，以下正确的是()

　　A. 《证券投资基金法》明确中国证券投资基金业协会是股权投资行业的自律机构

　　B. 《证券投资基金法》明确基金托管人可以加入中国证券投资基金业协会

　　C. 《证券投资基金法》为中国证券投资基金业协会的地位和职责提供了基本的法律依据

　　D. 《证券投资基金法》明确基金管理人可以加入中国证券投资基金业协会

　　参考答案：C

　　10、全国中小企业股份转让系统的性质是()

　　A. 会员制

　　B. 事业法人

　　C. 社团法人

　　D. 公司制

　　参考答案：D

　　11、合伙型股权投资基金的合伙协议应约定由其担任合伙型基金的执行事务合伙人的是()

　　A. 合伙人

　　B. 有限合伙人

　　C. 普通合伙人

　　D. 基金管理人

　　参考答案：C

　　12、有限合伙型股权投资基金的投资者人数上限为()

　　A. 50 人

　　B. 200 人

　　C. 20 人

　　D. 100 人

　　参考答案：A

　　13、我国沪深证券交易所每个交易日开市价格的形成机制是()

　　A. 集合竞价

　　B. 大宗交易

　　C. 协议转让

　　D. 连续竞价

　　参考答案：A

　　14、关于投资备忘录中的估值条款，以下说法错误的是()

　　A. 不同行业企业的估值方法可以相同

　　B. 投资人将拟投资企业估值估的越低越好

　　C. DCF 估值法被欧美企业广泛应用，但有局限性

　　D. 估值的多少可以随着双方谈判调整

　　参考答案：B

　　15、关于境内首次公开发行上市的程序，以下表述错误的是()

　　A. 发行成功后，发行人需刊登上市公告，在证监会的监督指导下完成上市

　　B. 预先披露是 IPO 必经程序

　　C. 发行人需在指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票

　　D. 必须已经是股份有限公司，才能进入上市辅导阶段

　　参考答案：A

　　16、中国证券投资基金业协会要求基金管理人提交法律意见书，引入法律中介机构的尽职调查，有利于保护()利益。

　　A.投资者

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金发起人

　　参考答案：A

　　17、股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取( )方式。

　　A.跟踪协议条款执行情况

　　B.委托第三方机构

　　C.监控被投资企业财务状况

　　D.参与被投资企业重大经营决策

　　参考答案：B

　　18、创业投资基金投资于种子期、初创期、快速扩张期和()初期的企业。

　　A.成熟

　　B.成长

　　C.上市

　　D.发展

　　参考答案：B

　　19、关于股权投资基金行业自律与政府监管的关系，说法错误的是()。【9 月 15 日基金真题】 A.行业自律是对政府监管的积极补充

　　B.两者都是确保国家有关股权投资基金的相关法律法规得到贯彻执行

　　C.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带的作用

　　D.两者对违法违规者的处罚方式基本相同

　　参考答案：D

　　20、关于市盈率倍数，下列表述错误的是() 。

　　A.市盈率倍数=每股价值/每股收益

　　B.通过该指标可直接计算企业价值

　　C.市盈率倍数=股权价值/净利润

　　D.计算时盈利数据既可采用历史数据也可采用预测数据

　　参考答案：B

　　21、股权投资基金在运作过程中会进行项目收集、项目初审、尽职调查、投资决策与协议签署等活动，上述活动属于()阶段。

　　A.募集与设立

　　B.投资后管理

　　C.项目退出

　　D.投资

　　参考答案：D

　　22、关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是()。

　　A.确认目标公司的合法成立和有效存续

　　B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险

　　C.核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性与完整性

　　D.充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态

　　参考答案：B

　　23、根据《私募投资基金信息披露管理办法》，信息披露义务人不应向投资者披露的是 () 。

　　A.该基金的投资业绩预测

　　B.涉及该基金托管业务的重大诉讼、仲裁

　　C.该基金的资产负债情况

　　D.该基金的招募说明书

　　参考答案：A

　　24、为达到的管理人内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，切合自身实际情况，体现了其() 。

　　A.适时性原则

　　B.全面性原则

　　C.成本效益原则

　　D.执行有效性原则

　　参考答案：C

　　25、从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括( ) 。

　　A.上市募集

　　B.公开募集

　　C.广告募集

　　D.自行募集

　　参考答案：D

　　26、在我国，股权投资基金行业的自律规则不包括() 。

　　A.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)

　　》

　　B.《私募投资基金募集行为管理办法》

　　C.《证券投资基金法》

　　D.《私募投资基金管理人内部控制指引》

　　参考答案：C

　　27、在杠杆收购基金的融资渠道中，夹层资本相比于银行贷款( )。

　　A.优先级低，成本高

　　B.优先级高，成本低

　　C.优先级高，成本高

　　D.优先级低，成本低

　　参考答案：A

　　28、从投资后管理角度，对处于市场扩张阶段的企业， ( )通常不能反映出企业的成长 速度。

　　A.应收账款金额

　　B.新拓展市场区域

　　C.营业网点开设

　　D.销售增长率

　　参考答案：A

　　29、如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足 “特定化”标准，都将构成( )。

　　A.公开发行

　　B.非公开发行

　　C.成功发行

　　D.未成功发行

　　参考答案：A

　　30、根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于( )万元。

　　A.60

　　B.80

　　C.100

　　D.120

　　参考答案：C

　　31、中国证券投资基金业协会出台了( )，对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道 进行了较为详细的规定。

　　A.《证券投资基金法》

　　B.《私募投资基金合同指引》

　　C.《私募投资基金募集行为管理办法》

　　D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

　　参考答案：C

　　32、关于私募基金管理人内部控制指引目标，错误的是( )

　　A.保证私募基金管理人合法合规、诚信经营

　　B.引导私募基金管理人加强内部控制

　　C.提高私募基金管理人风险防范意识

　　D.推动私募基金行业规范发展

　　参考答案：D

　　33、整个基金资产类别中，股权投资基金属于( )

　　A.低风险、低期望收益

　　B.低风险、高期望收益

　　C.高风险、低期望收益

　　D.高风险、高期望收益

　　参考答案：D

　　34、 《私募投资基金监督管理暂行办法》没有规定( )

　　A.合格投资者制度

　　B.登记备案制度

　　C.统一化监督管理制度

　　D.资金募集制度

　　参考答案：C

　　35、下列不属于中国证券投资基金业协会应履行的职责是( )

　　A.依法维护会员的合法权益

　　B.提供会员服务

　　C.依法对会员进行行政监管

　　D.制定和实施行业自律规则

　　参考答案：C

　　36、关于股权投资基金管理人，说法错误的是( )

　　A.基金管理人可以按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作

　　B.基金份额的销售可以由基金管理人自行承担

　　C.基金管理人在有效控制风险的基础上为自身争取的投资收益

　　D.基金产品的设计可以由基金管理人自行承担

　　参考答案：C

　　37、承担股权投资基金管理人建立内部控制制度和维护其有效性最终责任的是( )

　　A.权力机构

　　B.总经理

　　C.法定代表人

　　D.董事会

　　参考答案：D

　　38、股权投资基金募集过程中，表述正确的是( ) 。

　　A.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介

　　B.向投资者投资本金有保障

　　C.通过微信、手机短信向不特定对象宣传推介

　　D.要求投资者以书面形式其符合合格投资者标准

　　参考答案：D

　　39、关于清算流程的说法，错误的是( )

　　A.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行

　　B.若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产

　　C.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排

　　D.清算方案需提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认

　　参考答案：B

　　40、基金托管人职责不包括( ) 。

　　A.办理清算、交割事宜

　　B.基金份额登记

　　C.复核审查资产净值

　　D.开展投资监督

　　参考答案：B

　　41.私募股权投资基金收益分配顺序排序正确都是

　　1 给投资者分配门槛收益 2 返还投资者金 3 基金管理人和基金投资者约定“二八”模式分配收益 4.用追赶机制给基金管理者分配收益

　　A .1 2 3 4

　　B.2341

　　C.2 1 4 3

　　D.1324

　　参考答案：C

　　解析：教材第八章第四节基金收益分配与清算

　　42.某股权投资基金拟投资A公司500万元，A公司当年财务数据为净利润9000万元，净债务3000万元，利息200万元，所得税率25%，按企业价值息税前利润倍数进行投资后估值，使用5倍，则该基金在完成本次投资后在A公司的股权占比为

　　A.8.73%

　　B.9.22%

　　C.8.62%

　　D.8.2%

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