2019年高级经济师考试模拟试题及答案,2019年证券从业考试模拟试题及答案：金融市场基础知识（预习6）

【#证券考试# 导语】没有被折磨的觉悟，就没有向前冲的资格。既然选择了，就算要跪着也要走下去。其实有时候我们还没做就被我们自己吓退了，想要往前走，就不要考虑太多，去做就行了。®文档大全网整理“2019年证券从业考试模拟试题及答案：金融市场基础知识（预习6）”供考生参考。更多证券从业资格考试模拟试题请访问®文档大全网证券从业资格考试频道。

　　[选择题]

　　1、政策性金融债券是政策性银行在()发行的金融债券。

　　A.同业拆借市场

　　B.证券交易所

　　C.银行间债券市场

　　D.信托市场

　　正确答案是：C

　　解析

　　政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。

　　2、国际货币基金组织总部位于()。

　　A.纽约

　　B.华盛顿

　　C.伦敦

　　D.斯德哥尔摩

　　正确答案是：B

　　解析

　　国际货币基金组织总部位于华盛顿。

　　3、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的变动作出预测，这是衍生工具的()所决定的。

　　A.跨期性

　　B.杠杆性

　　C.联动性

　　D.投机性

　　正确答案是：A

　　解析

　　投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的变动作出预测，这是衍生工具的跨期由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有下列四个显著特性：

　　(1)跨期性。金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。

　　(2)杠杆性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。

　　(3)联动性。这是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。

　　(4)不确定性或高风险性。金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度所决定的。

　　4、债券的安全性、稳定性以及利息收益受到经济中不稳定因素的影响，经济形势的变化对这类债券的价值影响很大，属于()的特点。

　　A.C级债券

　　B.D级债券

　　C.A级债券

　　D.B级债券

　　正确答案是：D

　　解析

　　债券的安全性、稳定性以及利息收益受到经济中不稳定因素的影响，经济形势的变化对这类债券的价值影响很大，投资者冒一定风险，但收益水平较高，筹资成本和费用也较高，这些属于B级债券的特点。

　　5、基金管理人作为受托人，必须履行()。

　　A.诚信义务

　　B.保密义务

　　C.信息披露义务

　　D.诚实义务

　　正确答案是：A

　　解析

　　基金管理人作为受托人，必须履行诚信义务。

　　6、依据《中华人民共和国证券投资基金法》，下列选项中，属于基金管理人应当履行的职责是()。

　　A.出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况

　　B.负责办理基金名下的资金往来

　　C.安全保管基金的全部资产

　　D.及时向基金份额持有人分配收益

　　正确答案是：D

　　解析

　　《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人应当履行下列职责：依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;办理基金备案手续;对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资;按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益;进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;编制中期和年度基金报告;计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格;办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;召集基金份额持有人大会;保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

　　7、为保证税源，简化缴款手续，现行的印花税收取的做法是由()在同投资者办理交收过程中代为扣收。

　　A.中央结算公司

　　B..中国证监会

　　C.证券业协会

　　D.证券经纪商

　　正确答案是：D

　　解析

　　为保证税源，简化缴款手续，现行的印花税收取做法是由证券经纪商在同投资者办理交收过程中代为扣收;然后，在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算;最后，由中国结算公司统一向征税机关缴纳。

　　8、有关会计师事务所申请证券资格的条件，下列哪项说法不正确()。

　　A.依法成立5年以上

　　B.质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好

　　C.注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55人

　　D.有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元

　　正确答案是：A

　　解析

　　会计师事务所申请证券资格的条件会计师事务所申请证券资格，应当具备下列条件：(1)依法成立3年以上。(2)质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好。(3)注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55人，上述55人中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35人。(4)有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元。(5)会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于600万元。(6)上一年度审计业务收入不少于1600万元。(7)持有不少于50%股权的股东，或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上。(8)不存在下列情形之一:在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年;因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年;申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。会计师事务所具备上述第1项、第7项和第8项规定条件，并通过吸收合并具备前款第2～6项规定条件的，自吸收合并后工商变更登记之日起至提出申请之日止应当满1年。

　　9、全国中小企业股份转让系统又被称为()。

　　A.创业板

　　B.中小企业板

　　C.二板市场

　　D.新三板

　　正确答案是：D

　　解析

　　场内市场的主板(含中小板)、创业板(俗称“二板”)和场外市场的全国中小企业股份转让系统(俗称“新三板”)、区域性股权交易市场、证券公司主导的柜台市场共同组成了我国多层次资本市场体系。

　　10、形成《信用评级分析报告》属于债券评级程序中()的工作。

　　A.前期准备阶段

　　B.确定等级阶段

　　C.初步评级阶段

　　D.信息收集阶段

　　正确答案是：C

　　解析

　　形成《信用评级分析报告》属于债券评级程序中初步评级阶段的工作。

　　形成《信用评级报告》属于确定等级阶段的工作。

　　11、深圳交易所成立的时间是()

　　A.1990

　　B.1991

　　C.1992

　　D.1989

　　正确答案是：B

　　解析

　　1990年10月和1991年4月，上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立。

　　12、下列属于资本流出的是()。

　　A.外国对本国负债减少

　　B.本国对外国的负债增加

　　C.本国对外国的债务减少

　　D.本国在外国的资产减少

　　正确答案是：C

　　解析

　　资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。其主要表现为:①外国在本国的资产减少。②外国对本国的债务增加。③本国对外国的债务减少。④本国在外国的资产增加。

　　13、()是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。

　　A.国家股

　　B.外资股

　　C.社会公众股

　　D.法人股

　　正确答案是：B

　　解析

　　外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。外资股按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。

　　14、严格意义上的ETF最早出现在()。

　　A.纽约证券交易所

　　B.多伦多证券交易所

　　C.伦敦证券交易所

　　D.芝加哥证券交易所

　　正确答案是：B

　　解析

　　严格意义上的ETF最早出现在多伦多证券交易所。

　　15、下列各项中，()不属于利率金融衍生工具。

　　A.远期利率协议

　　B.利率期权

　　C.信用联结票据

　　D.利率互换

　　正确答案是：C

　　解析

　　C属于信用衍生工具。

　　16、负责提升证券化产品信用等级的机构是()。

　　A.资金和资产存管机构

　　B.特定目的的机构

　　C.信用评级机构

　　D.信用增级机构

　　正确答案是：D

　　解析

　　负责提升证券化产品信用等级的机构是信用增级机构。

　　17、公开发行企业债券，发行人累积债券余额不超过企业净资产的()

　　A.5%

　　B.10%

　　C.20%

　　D.40%

　　正确答案是：D

　　解析

　　公开发行企业债券，发行人累积债券余额不超过企业净资产的40%。

　　18、()编制的目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准。

　　A.沪深300指数

　　B.上证380指数

　　C.上证综合指数

　　D.中证100指数

　　正确答案是：A

　　解析

　　沪深300指数编制的目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准。

　　19、金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和()匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

　　A.客户风险

　　B.资金分级

　　C.风险分级

　　D.资产分级

　　正确答案是：D

　　解析

　　实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

　　20、债券作为证明()关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。

　　A.物权

　　B.所有权和转让权

　　C.债权债务

　　D.处置权

　　正确答案是：C

　　解析

　　债券是证明债权债务关系的凭证。

　　21、中小非金融企业集合票据流通转让的市场是()。

　　A.上海证券交易所

　　B.深圳证券交易所

　　C.银行间柜台市场

　　D.银行间债券市场

　　正确答案是：D

　　解析

　　中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。

　　22、证券交易所直接由()监管。

　　A.国务院

　　B.中国证监会

　　C.证券业协会

　　D.银监会

　　正确答案是：B

　　解析

　　证券交易所直接由中国证监会监管

　　23、()是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。

　　A.风险性

　　B.流动性

　　C.永久性

　　D.收益性

　　正确答案是：D

　　解析

　　收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。

　　24、以下不属于优先股的特征的是()。

　　A.股息率固定

　　B.股息分派优先

　　C.一般有表决权

　　D.剩余资产分配优先

　　正确答案是：C

　　解析

　　优先股的特征：(1)股息率固定。(2)股息分派优先。(3)剩余资产分配优先。(4)一般无表决权。

　　25、()7月3日，深圳证券交易所正式营业。

　　A.1993年

　　B.1992年

　　C.1991年

　　D.1990年

　　正确答案是：C

　　解析

　　1991年7月3日，深圳证券交易所正式营业

　　26、以下属于无风险债券的是()

　　A.企业债券

　　B.公司债券

　　C.中期票据

　　D.政府债券

　　正确答案是：D

　　解析

　　中央政府债券不存在违约风险，属于无风险债券。

　　27、()是衡量一个基金经营业绩的主要指标。

　　A.基金资产净值

　　B.基金份额净值

　　C.基金资产总值

　　D.基金总份额

　　正确答案是：B，

　　解析

　　基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标。

　　28、证券发行市场又被称为()

　　A.一级市场

　　B.二级市场

　　C.虚拟市场

　　D.实物市场

　　正确答案是：A，

　　解析

　　发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。

　　29、某投资者持有的债券的票面利率为5%，通货膨胀率为3%，则不考虑其他因素，该投资者的实际收益率为()

　　A.3%

　　B.4%

　　C.2%

　　D.8%

　　正确答案是：C，

　　解析

　　实际利率=名义利率-通货膨胀率=5%-3%=2%

　　30、证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立()的方式。

　　A.信托

　　B.委托

　　C.交收

　　D.托管

　　正确答案是：A，

　　解析

　　证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。

　　31、证监会与香港证券及期货事务监管委员会发布联合公告，表示沪股通总额度为()人民币，每日额度为()人民币。

　　A.3000亿元、130亿元

　　B.5000亿元、150亿元

　　C.6000亿元、160亿元

　　D.7000亿元、170亿元

　　正确答案是：A，

　　解析

　　证监会与香港证券及期货事务监管委员会发布联合公告，表示沪股通总额度为3000亿人民币，每日额度为130亿人民币。

　　32、在以下各项专属投资者买卖人民币特种股票而设置的账户是()。

　　A.A股账户

　　B.B股账户

　　C.证券投资基金账户

　　D.结算账户

　　正确答案是：B，

　　解析

　　人民币特种股票账户简称B股账户，是专门为投资者买卖人民币特种股票而设置的。

　　33、《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的()。

　　A.40%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.70%

　　正确答案是：A，

　　解析

　　《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

　　34、以下不属于基金运作费的是()

　　A.开户费

　　B.分红手续费

　　C.信息披露费

　　D.经手费

　　正确答案是：D，

　　解析

　　D项属于基金交易费。

　　35、在Ms=m×B中，m是货币乘数，B是基础货币，Ms是()。

　　A.名义货币

　　B.货币供给

　　C.货币需求

　　D.虚拟货币

　　正确答案是：B，

　　解析

　　货币乘数的计算公式为：m=Ms/B，其中m是货币乘数，B是基础货币，Ms是货币供应量。

　　36、()是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用。

　　A.管理费

　　B.过户费

　　C.印花税

　　D.佣金

　　正确答案是：D，

　　解析

　　佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用。

　　37、2006年1月24日，()发布了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》，批准在全国银行间同业拆借中心开展人民币利率互换交易试点。

　　A.中国农业银行

　　B.中国人民银行

　　C.中国建设银行

　　D.中国民生银行

　　正确答案是：B，

　　解析

　　互换的相关文件是央行发布的。

　　38、有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份是指()。

　　A.法人股

　　B.国家股

　　C.社会公众股

　　D.外资股

　　正确答案是：B，

　　解析

　　国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份。

　　39、下列不属于委托指令基本内容的是()。

　　A.证券品种

　　B.证券账号

　　C.委托价格

　　D.席位代码

　　正确答案是：D，

　　解析

　　证券委托指令的基本内容包括证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名和其他内容。

　　40、上海证券交易所()开始营业。

　　A.1990

　　B.1991

　　C.1987

　　D.1978

　　正确答案是：A，

　　解析

　　1990年11月，第一家证券交易所——上海证券交易所成立

　　41、证券交易所是实行自律管理的()。

　　A.社会团体

　　B.机关单位

　　C.法人机构

　　D.公益组织

　　正确答案是：C，

　　解析

　　证券交易所是实行自律管理的法人。

　　42、由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。说明金融风险具有()。

　　A.隐蔽性

　　B.扩散性

　　C.隐藏性

　　D.累积性

　　正确答案是：B，

　　解析

　　金融风险的特征

　　(1)隐蔽性。隐蔽性指由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。

　　(2)扩散性。扩散性指由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。

　　(3)加速性。加速性指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。

　　(4)不确定性。不确定性指金融风险发生需要一定的经济条件或非经济条件，而这些条件在风险发生前都是不确定的。

　　(5)可管理性。可管理性指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。

　　(6)周期性。周期性指金融风险受经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现规律性、周期性的特点。

　　43、证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动是指()。

　　A.证券自营业务

　　B.证券资产管理业务

　　C.融资融券业务

　　D.证券公司中间介绍业务

　　正确答案是：D，

　　解析

　　证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动是指证券公司中间介绍(IB)业务。

　　44、股票属于()。

　　A.实收资本

　　B.虚拟资本

　　C.金融资本

　　D.货币资本

　　正确答案是：B，

　　解析

　　尽管债券和股票有各自的特点，但它们都属于有价证券。债券和股票作为有价证券体系中的一员，是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表。

　　45、()是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家政治经济发展状态的灵敏信号。

　　A.股票价格

　　B.股指期货

　　C.股价指数

　　D.货币基金

　　正确答案是：C，

　　解析

　　股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家政治经济发展状态的灵敏信号。

　　46、我国企业在国内向个人和机构投资者发行的社会公众股有()

　　A.A股与B股

　　B.B股

　　C.A股

　　D.H股

　　正确答案是：C，

　　解析

　　我国企业在国内向个人和机构投资者发行的社会公众股有A股。

　　47、我国现阶段采取的融资方式是()

　　A.完全直接融资

　　B.间接融资为主，直接融资为辅

　　C.直接融资与间接融资同等地位

　　D.直接融资为主，间接融资为辅

　　正确答案是：B，

　　解析

　　我国现阶段采取的融资方式是间接融资为主，直接融资为辅。

　　48、中小企业板和创业板属于()

　　A.深证证券交易所，深证证券交易所

　　B.上海证券交易所，上海证券交易做

　　C.深证证券交易所，上海证券交易所

　　D.上海证券交易所，深证证券交易所

　　正确答案是：A，

　　解析

　　中小企业板和创业板属于深圳证券交易所。

　　49、()是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。

　　A.经纪业务

　　B.证券承销与保荐业务

　　C.自营业务

　　D.资产管理业务

　　正确答案是：A，

　　解析

　　经纪业务是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。

　　50、不属于资产证券化的当事人的是()

　　A.发起人

　　B.特定目的受托人

　　C.信用增级机构

　　D.保荐人

　　正确答案是：D，

　　解析

　　资产证券化的当事人包括：发行人、特定目的受托人、承销人、资金保管机构、信用增级机构、信用评级机构、贷款服务机构、证券化产品投资者。

　　[组合型选择题]

　　51、股票按股东享有权利的不同，分为()

　　IA股

　　IIB股

　　III普通股

　　IV优先股

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、III

　　D.II、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　股票按股东享有权利的不同，分为普通股和优先股。

　　52、按不同标准划分，金融市场可分为()。

　　Ⅰ货币市场和直接融资市场

　　Ⅱ外汇市场和议价市场

　　Ⅲ发行市场和流通市场

　　Ⅳ国际金融市场和国内金融市场

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：D，

　　解析

　　金融市场的分类：(一)按交易标的物划分按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法。按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。(二)按交易对象是否新发行划分按交易对象是否新发行，金融市场可以分为发行市场和流通市场。(三)根据融资方式划分根据融资方式不同，金融市场可以分为直接融资市场和间接融资市场。(四)按地域范围划分按金融市场地域范围不同，可将其分为国际金融市场和国内金融市场。(五)按经营场所划分按是否存在固定的经营场所，金融市场可分为有形金融市场和无形金融市场。按交割期限划分按金额工具交割期限不同，可将金融市场分为金融现货市场和金融期货市场。(七)根据交易对象的交割方式划分根据交易对象的交割方式不同，金融市场可分为即期交易市场和远期交易市场。(八)根据交易对象是否依赖其他金融工具划分根据交易对象是否依赖其他金融工具，金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场。(九)根据价格形成机制划分根据价格形成机制不同，金融市场分为竞价市场和议价市场。

　　53、下列关于风险与暴露的描述中，正确的是()。

　　I风险与暴露如影随形，紧密结合

　　II暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态

　　III风险是一种可能性

　　IV没有风险暴露就没有风险

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D，

　　解析

　　风险与暴露如影随形，紧密结合。没有风险暴露就没有风险，也就无所谓金融风险了。同时，暴露与风险又具有不同的内涵，暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是一种可能性。风险暴露的程度可以用暴露和风险同时加以刻画。

　　54、货币政策的最终目标包括()。

　　Ⅰ平衡国际收支

　　Ⅱ币值的稳定

　　Ⅲ促进经济增长

　　Ⅳ加快证券行业的发展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：A，

　　解析

　　货币政策的最终目标：(1)稳定物价。(2)充分就业。(3)促进经济增长。(4)平衡国际收支。

　　55、银行业金融机构包括()。

　　I商业银行

　　II城市信用合作社

　　III邮政储蓄银行

　　IV农村信用合作社

　　A.I、II

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.II、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　银行业金融机构包括商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

　　56、以下关于金融期权说法正确的是()。

　　I是以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式

　　II实际上是一种权利的单方面有偿让渡

　　III是一种对选择权的买卖

　　IV买卖双方享有同样的权利和义务

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　金融期权的供求双方具有权利和义务的不成称性，期权买方拥有履约的权利而不承担义务，期权的卖方只有义务而无权利。

　　57、中国证券业协会履行()职能。

　　Ⅰ.服务

　　Ⅱ.传导

　　Ⅲ.自律

　　Ⅳ.管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：A，

　　解析

　　中国证券业协会履行自律、服务、传导三大职能。

　　58、下列关于次级债务的说法中，正确的是()

　　I次级债务是由银行发行的

　　II次级债务的固定期限不低于5年(含5年)

　　III除非银行倒闭或清算，次级债务不用于弥补银行日常经营损失

　　IV次级债务的索偿权排在存款和其他负债之后

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D，

　　解析

　　商业银行次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　59、目前，我国证券公司监管制度包括()

　　I信息报送

　　II信息披露制度

　　III合规管理制度

　　IV客户交易结算资金第三方存管制度

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　目前，我国证券公司监管制度包括以诚信与资质为标准的市场准入制度、以净资本为核心的经营风险控制制度、合规管理制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。

　　60、证券公司经营()以及其他业务中任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元

　　I证券承销与保荐

　　II证券自营

　　III证券资产管理

　　IV证券经纪

　　A.I、II、III

　　B.II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、IV

　　正确答案是：A，

　　解析

　　证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

　　61、下列选项中，属于系统风险的是()。

　　I市场风险

　　II利率风险

　　III信用风险

　　IV流动性风险

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.III、IV

　　D.II、IV

　　正确答案是：A，

　　解析

　　系统风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。选项C、D属于非系统风险。

　　62、关于证券公司次级债务的说法，正确的是()。

　　Ⅰ.分为长期次级债和短期次级债务

　　Ⅱ.证券公司借入期限在2年以上(含2年)的次级债务为长期次级债务

　　Ⅲ.借入期限在3个月以上(含3个月)2年以下(不含2年)的次级务为短期次级债务

　　Ⅳ.短期次级债务不计入净资本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：A，

　　解析

　　以上说法均正确。

　　63、有限售条件股份包括()

　　Ⅰ.外资持股

　　Ⅱ.国家持股

　　Ⅲ.人民币普通股

　　Ⅳ.境外上市外资股

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：A，

　　解析

　　有限售条件股份包括：国家持股、国有法人持股、其他内资持股、外资持股。

　　无限售条件股份包括：人民币普通股，即A股;境内上市外资股，即B股;境外上市外资股，如H股。

　　64、按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为()。

　　Ⅰ信用衍生工具

　　Ⅱ利率衍生工具

　　Ⅲ货币衍生工具

　　Ⅳ股权类产品的衍生工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：D，

　　解析

　　按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为股权类产品衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具。

　　65、未上市流通股份包括()

　　Ⅰ.优先股

　　Ⅱ.募集法人股份

　　Ⅲ.发起人股份

　　Ⅳ.境内上市外资股

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：C，

　　解析

　　未上市流通股份包括：发起人股份、募集法人股份、内部职工股份、优先股或其他。

　　已上市流通股份包括：A股、B股、境外上市外资股。

　　66、欧洲债券的特点是()分别属于不同的国家

　　I主管部门

　　II发行者

　　III发行地点

　　IV面值货币

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　欧洲债券的特点是发行者、发行地点、面值货币分别属于不同的国家。

　　67、中国证券登记结算公司为证券交易提供集中()服务。

　　I场所和设施

　　II登记

　　III存管

　　IV结算

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　中国证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

　　68、下列各项中，()可以作为被套期保值的工具。

　　Ⅰ.股票

　　Ⅱ.谷物

　　Ⅲ.美元

　　Ⅳ.汇率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案是：A，

　　解析

　　库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等，如符合相关条件，均可作为被套期保值的项目。

　　69、资产证券化根据证券化产品的属性分类，可以分为()

　　Ⅰ.股权型证券化

　　Ⅱ.债权型证券化

　　Ⅲ.混合型证券化

　　Ⅳ.债券组合证券化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　资产证券化根据证券化产品的属性分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化、混合型证券化。

　　70、目前我国货币市场基金不得进行投资的金融工具主要包括()。

　　Ⅰ股票

　　Ⅱ可转换债券

　　Ⅲ剩余期限超过365天低于397天的债券

　　Ⅳ信用等级在AAA级以下的企业债券

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：①现金。②1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单。③剩余期限在397天以内(含397天)的债券。④期限在1年以内(含1年)的债券回购。⑤期限在1年以内(含1年)的中央银行票据。⑥剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。⑦中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。货币市场基金不得投资于以下金融工具：①股票。②可转换债券。③剩余期限超过397天的债券。④信用等级在AAA级以下的企业债券。⑤国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-I级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券。⑥流通受限的证券。⑦中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

　　71、债券期限主要根据()来确定

　　I债券的票面利率

　　II市场利率变化

　　III债券变现能力

　　IV资金的使用方向

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　考察债券期限确定的影响因素。债券期限主要根据市场利率变化、债券变现能力、资金的使用方向来确定。

　　72、在投资品种存在活跃市场的情况下，下列关于基金资产估值原则的描述中，正确的有()。

　　I如果估值日有市价的，应当采用市价确定公允价值

　　II如果估值日没有市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用最近交易的市价确定公允价值

　　III如果估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易的市价，确定公允价值

　　IV有充分证据表明最近交易的市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值

　　A.I、II

　　B.I、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D，

　　解析

　　对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值;估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。

　　73、股份的发行实行()的原则，同种类的每一股份具有同等权利。

　　Ⅰ.公开

　　Ⅱ.公平

　　Ⅲ.公正

　　Ⅳ.诚信

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份具有同等权利。

　　74、我国证券公司的组织形式可以是()。

　　Ⅰ有限责任公司

　　Ⅱ无限责任公司

　　Ⅲ股份有限公司

　　Ⅳ合伙

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

　　75、下列关于证券市场融资活动的说法中，正确的是()。

　　I证券融资是一种间接融资

　　II证券融资是一种强市场性的金融活动

　　III证券融资是一种中短期投资

　　IV证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的

　　A.II、IV

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：A，

　　解析

　　证券市场融资活动的特征：

　　(1)证券融资是一种直接融资。

　　(2)证券融资是一种强市场性的金融活动。证券融资一般是在一个公开和广泛的市场范围内由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现的。

　　(3)证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。

　　(4)证券中介服务体系通过建立证券集中交易组织(如证券交易所)，形成了筹资单位竞争上市公司资格的优胜劣汰机制，使证券融资活动更具竞争活力。

　　(5)证券融资是一种长期融资。证券融资被称为资本性融资，由证券融资活动所形成的市场也被称为资本市场，股票和债券通常又被称为资本证券，通过股票和债券筹集的资金一般不是被用于短期商业性或营业性周转的，或者说不是为解决流动性不足问题的，而是被用于购置固定资产等长期性投资的，是被作为资本使用的。

　　76、作为一种现代化投资工具，证券投资基金具备的特点有()。

　　I保证收益

　　II分散风险

　　III专业理财

　　IV集合投资

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：B

　　解析

　　证券投资基金的特点包括集合投资、分散风险和专业理财。

　　77、证券投资基金根据组织形式可以分为()。

　　I契约型基金

　　II公司型基金

　　III效益型基金

　　IV成长型基金

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、IV

　　正确答案是：A

　　解析

　　证券投资基金根据组织形式可以划分为契约型基金和公司型基金。

　　78、下列关于结算所和无负债结算制度的描述中，正确的有()。

　　I结算所是期货交易的专门清算机构

　　II无负债每日结算制度能及时调整保证金账户，控制市场风险

　　III结算所不以独立的公司形式组建

　　IV结算所实行无负债的每日结算制度

　　A.I、II、IV

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　正确答案是：A

　　解析

　　结算所通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建，故选项C说法错误。

　　79、关于股票基金的描述，正确的是()。

　　I股票基金是指以上市股票为投资对象的证券投资基金

　　II股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值

　　III可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金

　　IV基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、IV

　　D.III、IV

　　正确答案是：D

　　解析

　　股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金;股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。

　　80、按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为()。

　　I美式期权

　　II修正的欧式期权

　　III欧式期权

　　IV修正的美式期权

　　A.I、III

　　B.II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C

　　解析

　　按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为美式期权、欧式期权和修正的美式期权。

　　81、普通股票股东享有的权力()

　　Ⅰ公司决策权和参与权

　　Ⅱ利润分配权

　　Ⅲ优先认股权

　　Ⅳ剩余资产分配权

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：D

　　解析

　　(1)公司重大决策参与权。股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股票股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。(2)公司资产收益权和剩余资产分配权。普通股票股东拥有公司盈余和剩余资产分配权，这一权利直接体现了其在经济利益上的要求。这一要求又可以表现为两个方面：一是普通股票股东有权按照实缴的出资比例分取红利，但是全体股东约定不按照出资比例分取红利的除外;二是普通股票股东在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余资产。(3)其他权利。

　　82、按基金的资产配置划分，证券投资基金可分为()。

　　I偏股型基金

　　II偏债型基金

　　III股债平衡型基金

　　IV灵活配置型基金

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D

　　解析

　　按基金的资产配置划分，证券投资基金可分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金。

　　83、证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务()

　　I协助办理开户手续

　　II接受委托为投资者进行证券买卖

　　III提供期货行情信息

　　IV提供交易设施

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　正确答案是：C

　　解析

　　介绍经纪商不能接受委托为投资者进行证券买卖。

　　84、证券交易所的监管职能不包括()。

　　Ⅰ对证券交易活动进行管理

　　Ⅱ对会员进行管理以及对上市公司进行管理

　　Ⅲ对全国证券、期货业进行集中统一监管

　　Ⅳ维护证券市场秩序，保障其合法运行

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案是：B

　　解析

　　中国证券监督管理委员会简称“中国证监会”，是国务院直属机构，是全国证券期货市场的主管部门，按照国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规对全国证券、期货业进行集中统一监管，维护证券市场秩序，保障其合法运行。

　　85、下列属于用来转移或防范信用风险的金融衍生工具的有()。

　　I利率互换

　　II信用联结票据

　　III信用互换

　　IV保证金互换

　　A.I、IV

　　B.II、III

　　C.Ⅱ、IV

　　D.II、III、IV

　　正确答案是：B

　　解析

　　信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。

　　86、常见的行业分析因素包括()

　　I行业或产业竞争结构

　　II行业可持续性

　　III抗外部冲击的能力

　　IV劳资关系

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　正确答案是：C

　　解析

　　行业因素包括定性因素和定量因素，上述选项都是行业分析因素。

　　87、证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须做到()

　　I注明所在证券、期货投资咨询机构的名称

　　II对投资收益作充分估计

　　III个人真实姓名

　　IV对投资风险作充分说明

　　A.I、II、III

　　B.I、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：B

　　解析

　　证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。而不能对投资收益作充分估计益。故B不正确。

　　88、开放式基金的分红方式有()

　　Ⅰ.比例分红

　　Ⅱ.现金分红

　　Ⅲ.分配基金份额

　　Ⅳ.分红再投资转换为基金份额

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、、Ⅳ

　　正确答案是：D

　　解析

　　开放式基金的分红方式有现金分红和分红再投资转换为基金份额。

　　89、证券交易所有()两种形式。

　　Ⅰ.备案制

　　Ⅱ.注册制

　　Ⅲ.会员制

　　Ⅳ.公司制

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案是：B

　　解析

　　证券交易所有会员制和公司制两种形式。通常大多数国家采用会员制。

　　90、普通股票的股息是不固定的，它取决于股份公司的()

　　I经营状况

　　II盈利水平

　　III公司章程

　　IV激励机制

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：A

　　解析

　　普通股票的股息是不固定的，它取决于股份公司的经营状况和盈利水平。

　　91、优先股票的特征为()

　　I股息分配优先

　　II剩余资产分配优先

　　III股息率固定

　　IV一般无表决权

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D

　　解析

　　上述都是优先股票的特征。

　　92、债券是()

　　I债权债务关系的表现

　　II真实资本

　　III无期证券

　　IV有价证券

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.I、IV

　　D.II、IV

　　正确答案是：C

　　解析

　　债券是虚拟资本，但是它是真实资本的代表，是债权债务关系的表现;具有偿还性，不是无期证券。

　　93、关于非公开发行股票的条件，以下说法正确的是()

　　Ⅰ.控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，24个月内不得转让

　　Ⅱ.本次发行的股份自发行结束之日起，12个月不得转让

　　Ⅲ.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%

　　Ⅳ.非公开发行股票的发行对象不超过10名

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案是：C

　　解析

　　关于非公开发行股票的条件，以下说法正确的是：

　　(1)控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让

　　(2)本次发行的股份自发行结束之日起，12个月不得转让

　　(3)发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%

　　(4)非公开发行股票的发行对象不超过10名

　　94、股权类期权通常包括()。

　　I单只股票期权

　　II股票组合期权

　　III股票指数期权

　　IV百慕大期权

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III

　　正确答案是：D

　　解析

　　股权类期权通常包括单只股票期权、股票组合期权、股票指数期权。

　　95、系统风险又被称为()。

　　I可分散风险

　　II不可分散风险

　　III不可回避风险

　　IV可回避风险

　　A.I、IV

　　B.II、III

　　C.I、II

　　D.III、IV

　　正确答案是：B

　　解析

　　系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。

　　96、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为()等。

　　I结构化金融衍生工具

　　II金融期权

　　III金融期货

　　IV金融远期合约

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III

　　正确答案是：C

　　解析

　　金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为结构化金融衍生工具、金融期权、金融期货、金融远期合约等。

　　97、引起股票价格变动的因素包括()

　　I公司经营状况

　　II宏观经济因素

　　III政治因素、心理因素和人为操纵因素

　　IV稳定市场的政策与制度安排

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.II、III、IV

　　正确答案是：C

　　解析

　　影响股票价格变动的基本因素：公司经营状况、行业与部门因素、宏观经济与政策因素等。以上均属于。

　　98、套利的原则()。

　　I买卖方向对应

　　II买卖数量相等

　　III同时建仓

　　IV同时对冲

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：C

　　解析

　　套利的原则：买卖方向对应、买卖数量相等、同时建仓、同时对冲

2019年证券从业考试模拟试题及答案：金融市场基础知识（预习6）.doc

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