1、某公司根据历史资料统计的经营业务量与资金需求量的有关情况如下： 经营业务量(万件) 10 8 12 11 15 14 资金需求量(万元) 20 21 22 23 30 28 要求分别用回归直线法和高低点法预测公司在经营业务量为13万件时的资金需求量。 2、企业投资某设备投入400000元，在建设期初一次投入。项目建设期2年，经营期8年。投产后每年有经营收入324000元，每年有经营成本162000元。设备采用直线法折旧，期末有4%的净残值。企业所得税率为35%，行业基准收益率为16%。要求计算：(1)该投资项目的净现值。(2)企业投资项目的内部报酬率。(3)决策该投资项目是否可行。 3、企业投资设备一台，设备买价为1，300，000元，在项目开始时一次投入，项目建设期为2年，发生在建设期的资本化利息200，000元。设备采用直线法计提折旧，净残值率为8%。设备投产后，可经营8年，每年可增加产品产销4，200件，每件售价为150元，每件单位变动成本80元，但每年增加固定性经营成本81，500元。企业所得税率为30%。分别计算(1)项目计算期(2)固定资产原值、折旧额(3)经营期的年净利润(4)建设期、经营期的每年净现金流量。 4、企业原有一台设备。原值280000元，可用8年，已用3年，已提折旧100000元，目前变现收入160000元，如果继续使用旧设备，期末有残值5000元，如果更新设备，买价360000万元，可用5年，期末有残值8000元，更新不影响生产经营。新旧设备均采用直线折旧。更新后，每年增加经营收入120000元，增加经营成本60000元，企业所得税税率为30%。要求：计算各年△NCF 5、某投资项目有建设期2年，在建设期初设备资金100万元，在第二年初投入设备资金50万元，在建设期末投入流动资金周转50万。项目投产后，经营期8年，每年可增加销售产品32000件，每件单价120元，每件经营成本60元。设备采用直线折旧法，期末有8%的净残值。企业所得税率为33%，资金成本率为18%。要求计算该投资项目的净现值、净现值率、获利指数并决策该投资项目是否可行。 资金成本练习题 1、某公司发行一笔期限为5年的债券，债券面值为1000万元，溢价发行，实际发行价格为面值的110%，票面利率为10%，每年末付一次利息，筹资费率为5%，所得税率为33%。计算该债券的成本。 2、某企业向银行借入一笔长期借款，借款年利率为12%，借款手续费率0.2%，所得税率33%。计算该银行借款成本。 3、某公司按面值发行1000万元优先股，筹集费率为3%，年股利率为11%，所得税率33%，计算该优先股成本。 4、某公司发行普通股股票2000万股，筹资费用率6%，预计第一年股利率为12%，股利每年增长2%。所得税率33%。计算该普通股成本。 5、企业计划筹集资金100元，所得税率30%。有关资料如下：（1）向银行借款10万元。借款年利率为7%，手续费率为2%；（2）发行优先股30万元，预计年股利率为12%，筹资费率为4%；（3）发行普通股60万元，每股发行价格为10元。筹资费率为6%；预计第一年每股股利1.2元，以后每年按8%递增。要求：计算该企业加权平均资本成本。 1、假定你每年年末在存入银行2 000元，共存20年，年利率为5%。20年末你可获得多少资金？ 2、某人准备存入银行一笔钱，以便在以后的10年中每年年末得到3 000元，设银行存款利率4%，计算该人目前应存入多少钱？ 3、某企业计划购买大型设备，该设备如果一次性付款，则需在购买时付款80万元；若从购买时分3年付款，则每年需付30万元。在银行利率8%的情况下，哪种付款方式对企业更有利？ 4、某公司于年初向银行借款20万元，计划年末开始还款，每年还款一次，分3年偿还，银行借款利率6%。计算每年还款额为多少？ 5、如果一股优先股每年股利1.5元，投资者要求的报酬率为12%，问该优先股的价值应为多少？ 用永续年金公式计算： 6、某企业向银行借款建造厂房，建设期3年，银行贷款利率8%，从第四年投产起每年年末偿还本息90万元，偿还4年。计算该企业借款额是多少？ 7、在你出生时，你的父母在你的每一个生日为你存款2 000元，作为你的大学教育费用。该项存款年利率为6%。在你考上大学（正好是你20岁生日）时，你去银行打算取出全部存款，结果发现在你4岁、12岁时生日时没有存款。问你一共可以取出多少存款？假如该项存款没有间断，你可以取出多少存款？ 货币时间价值练习题计算分析题 1、某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案： （1）从现在起，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元； （2）从第5年开始，每年年初支付25万元，连续支付10次，共250万元。 假设该公司的资金成本率（即最低报酬率）为10%，你认为该公司应选择哪个方案。 2、某企业向保险公司借款一笔，预计10年后还本付息总额为200000元，为归还这笔借款，拟在各年末提取相等数额的基金，假定银行的借款利率为12%，请计算年偿债基金额。 3、某企业于第一年年初借款10万元，每年年末还本付息额均为2万元，连续8年还清。请计算借款利率。 1、某公司考虑用一台新的、效率更高的设备来代替旧设备，以减少成本，增加收益。旧设备原购置成本为40000元，使用5年，估计还可使用5年，已提取折旧20000元，假定使用后无残值，如果现在销售可得价款20000元，使用该设备每年可获收入50000元，每年付现成本30000元。新设备的购置成本为60000元，估计可使用5年，，期满有残值10000元，使用新设备每年收入可达80000元，每年付现成本40000元。假设该公司资本成本为10%，所得税40% ，并均用直线折旧法计提折旧。试作出该公司是继续使用旧设备还是对其进行更新的决策？ 2、企业有A、B、C、D四个投资项目，有关资料如下表： 单位：万元 项目 A B C D 原始投资 300 200 100 100 净现值 90 70 28 45 净现值率 30% 35% 28% 45% 要求：分别就以下不相关情况作出多方案组合决策 （1） 投资总额不受限制。 （2）投资总额受到限制，分别为300万元、500万元。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/02ec879e4afe04a1b171de16.html