第三节 应收账款管理 一、应收账款管理目标 应收账款的存在，一方面增加企业的收入，另一方面会使企业产生费用，所以，管理应收账款的目标为:在适当利用赊销增加企业产品的市场占有率的条件下控制应收账款的余额；加快应收账款的周转速度。 二、应收账款的成本 应收账款的成本主要有以下四个方面。 （一）应收账款的机会成本 应收账款会占用企业一定量的资金，而企业若不把这部分资金投放于应收账款，便可以用于其他投资并可能获得收益，如投资债券获得利息收入。这种因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本。 1.应收账款占用资金的应计利息(即机会成本) =应收账款占用资金×资本成本 =应收账款平均余额×变动成本率×资本成本 =日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本 =全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本 2.应收账款平均余额=日销售额×平均收现期 3.应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率 式中，平均收现期指的是各种收现期的加权平均数。 （二）应收账款的管理成本 应收账款的管理成本主要是指企业管理应收账款所增加的费用。其主要包括调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用、数据处理成本、相关管理人员成本和从第三方购买信用信息的成本等。 （三）应收账款的坏账成本 在赊销交易中，债务人由于种种原因无力偿还债务，债权人就有可能无法收回应收账款而发生损失，这种损失就是坏账成本。可以说，企业发生坏账成本是不可避免的，而此项成本一般与应收账款发生的数量成正比。 坏账成本一般用下列公式测算: 应收账款的坏账成本=赊销额×预计坏账损失率 （四）应收账款的收账成本 应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业蒙受损失。一般来说，收账的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款越多，坏账损失也就越小。 三、企业信用政策 企业信用政策是管理和控制应收账款余额的政策：信用标准、信用条件、收款政策、信用政策决策。 （一）信用标准 信用标准是企业用来衡量客户是否有资格享受商业信用所具备的基本条件。客户达到了信用标准，享受赊销；达不到信用标准，不能享受赊销，必须支付现金。 信用标准由企业根据其销售政策来制定，国外通常采用“5C"系统来评价： 品行(Character) 能力(Capacity) 资本(Capital) 抵押(Collateral) 条件(Condition) （二）信用条件 信用条件是客户可以享受的优惠条件，包括信用期间、现金折扣和折扣期间。 【提示】信用条件经常表示为(1/10,n/30)，它的含义是:客户在购买货物后，可以在30日内付款；如果客户在10日内付款，可以享受价格1%的折扣。 （三）收账政策 收账政策是在信用条件被违反时企业采取的收账策略，有积极型和消极型两种。 1.采用积极型收账政策，对超过信用期限的客户通过派人催收等措施加紧收款，必要时行使法律程序； 2.采用消极型收账政策，对超过信用期限的客户通过发函催收或等待客户主动偿还。积极型的收账政策有利于减少坏账损失，加快应收账款的周转速度，但会加大收账成本。消极型的收账政策有利于减少收账成本，但会加大坏账损失，减缓应收账款的周转速度。 （四）信用政策决策 信用政策决策是在比较不同信用标准、信用条件和收账政策的收益与成本的基础上，选择最优信用政策的过程。 【例6-2】某企业生产某种家用电器，年销售量为100万台，每台单价8000元，单位变动成本为4800元，企业销售利润率(税前利润/销售收入)为20%，企业为扩大销售，准备下一年度实行新的信用政策，现有A、B两个方案。方案A:信用条件是对所有客户实行"2/10,n/30"，这样销量可增加20万台。客户中，享受现金折扣的占40%，其余享受商业信用，商业信用管理成本占销售收入的1%，坏账损失率为销售收入的4%，收账费用为销售收入的2%。方案B:信用条件为“2/20,n/60"，这样销量可增加50万台。客户中，享受现金折扣的为20%，其余享受商业信用，商业信用管理成本占销售收入的2%，坏账损失率为销售收入的8%，收账成本占销售收入的7%。如果企业预计在下一年度里销售利润率保持不变，资金的机会成本率为8%，试评价两个方案并从中选出最优方案。 分别计算两个方案能为企业带来多少利润: （1）方案A的利润; 销售产品的利润=120×8000×20%=192000(万元) 应收账款的收款时间=10×40% +30×60%=22(天) 应收账款平均余额=120×8000×22/360 ≈58666.67(万元) 应收账款占用资金=58666.67×(4800/8000 )≈35200.00(万元) 应收账款的机会成本=35200.00×8%=2816.00(万元) 现金折扣数额=120×8000×40%×2%=7680(万元) 坏账损失=120×8000×4%=38400(万元) 管理成本=120×8000×1%=9600(万元) 收账成本=120×8000×2%=19200(万元) A方案的利润=192000-2816-7680-38400-9600-19200=114304(万元) （2）方案B的利润 销售产品的利润=150×8000×20%=240000(万元) 应收账款的收款时间=20×20%+60×80%=52(天) 应收账款平均余额=150×8000×52/360 ≈173333.33(万元) 应收账款占用资金=173333.33×(4800/8000)≈104000.00(万元) 应收账款的机会成本=104000×8%=8320(万元) 现金折扣数额=150×8000×20%×2%=4800(万元) 坏账损失=150×8000×8%=96000(万元) 管理成本=150×8000×2%=24000(万元) 收账成本=150×8000×7%=84000(万元) B方案的利润=240000-8320-4800-96000-24000-84000=22880(万元) 【结论】方案A的利润为114304万元，方案B的利润为22880万元。因此，方案A比较好，应选择执行方案A。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/032d896cca50ad02de80d4d8d15abe23482f03e3.html