r为年化利率，分期金额450000，分36期，每期本金12500元，总利息为55395元，即分期手续费率12.31%，单期手续费率0.342%。 1、占有12500元1个月的利息为12500×r×30÷360，相当于（12500 ×10÷360）×3r,即占有（12500 ×10÷360）元资金3年； 2、占有12500元2个月的利息为12500×r×60÷360，相当于（12500 ×20÷360）×3r,即占有（ 12500 ×20÷360）元资金3年； 3、占有12500元3个月的利息为12500×r×90÷360，相当于（12500 ×30÷360）×3r,即占有（ 12500 ×30÷360）元资金3年； 。。。 36、占有12500元36个月的利息为12500×r×1080÷360，相当于（12500 ×360÷360）×3r,即占有（ 12500 ×360÷360）元资金3年。 综上所述，相当于共占有（ 12500 ×10÷360）+（ 12500 ×20÷360）+（ 12500 ×30÷360）+。。。+（ 12500 ×360÷360）元资金3年。 即：12500÷360×(10+20+30+...+360)=12500÷360×6660=231250元 231250元占用3年的利息是55395元，那么资金成本的结论就是12.31%的分期付款费率相当于年化利率55395/(231250*3)=7.98% 即450000元分36期归还的总手续费相当于231250元三年后按照年利一笔归还所产生的利息，即 分期总金额*分期手续费率=实际占用金额*年利率*（分期数/12） 而由上面的推算可以得到：实际占用金额=（分期总金额/分期数）*（1+2+……分期数）/分期数=分期总金额/分期数*分期数*（分期数+1）/2/分期数=分期总金额*（分期数+1）/（2*分期数）。将此代入上面的公式得到： 分期总金额*分期手续费率=分期总金额*（分期数+1）/（2*分期数）*年利率*（分期数/12） 分期手续费率=（分期数+1）*年利率*24 最后归结为一个公式： 年利率 = 分期手续费率/(分期数+1)*24 = 单期手续费率*分期数/(分期数+1)*24 对应本例则为： 年利率 = 0.1231/(36+1)*24 = 7.98% 首期收取的话，年化利率应该再除以（1-分期手续费）。 首期收取 0.0358/13*24/(1-0.0358)=0.06854 =6.85% 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/29ae397de3bd960590c69ec3d5bbfd0a7956d5c3.html