营运资金一、单项选择题 1.与长期负债筹资相比，流动负债筹资的特点不包括（ ）。 A．风险大B．弹性小C．速度快D．成本低 2.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需要考虑的成本是（ ）。 A．现金短缺成本B．变动性转换成本C．现金的管理费用D．持有现金的机会成本 3.某公司2007年应收账款总额为1000万元，当年必要现金支付总额为800万元，除应收账款收现外，企业稳定可靠的现金流入包括短期有价证券变现净额是400万元，可随时取得的银行贷款额是200万元，则该公司2007年应收账款收现保证率为（ ）。 A．60％ B．20％ C．25％ D．40％ 4.某企业某种原料预计每天的最大耗用量16吨，平均每天的正常耗用量10吨，预计最长订货提前期6天，正常的订货提前期5天，则该企业保险储备量为（ ）吨。 A．50 B．23 C．80 D．20 5.某企业年赊销收入为720万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有30％的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则应收账款机会成本为（ ）元。 A．20800 B．14568 C．28800 D．15600 6.某企业采购今年所需材料的总支出是360万元，单位材料年存储成本4元，平均每次进货费用为1800元，A材料全年平均单价为40元。假定满足经济进货批量基本模型的假设前提，那么A材料的经济进货批量为（ ）。 A．9000B．8500C．7000D．90000 7.假设某企业明年需要现金9600万元，已知有价证券的年利率为8％，将有价证券转换为现金的转换成本为每次150元，则最佳现金持有量和持有机会成本、固定转换成本分别是（ ）。 A．60万元；2.4万元；4.8万元 B．60万元；2.4万元；2.4万元 C．80万元；2.4万元；2.4万元 D．80万元；4.8万元；2.4万元 二、多项选择题 1.下列公式中正确的有（ ）。 A．维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率 B．应收账款平均余额＝平均日赊销额×平均收账天数 C．应收账款机会成本＝应收账款平均余额×资金成本率 D．维持赊销业务所需资金＝年赊销额/360×平均收账天数×变动成本率 2.影响信用标准的基本因素包括（ ）。 A．同行业竞争对手的情况B．客户承担风险的能力 C．客户的资信程度 D．企业承担风险的能力 3.下列关于及时生产的存货系统优点的说法正确的有（ ）。 A．该系统可以降低库存成本B．该系统可以减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率 C．该系统可以降低废品率、再加工和担保成本D．该系统会降低经营风险 4.存货经济进货批量基本模式的假设条件包括（ ）。 A．存货的耗用或者销售比较均衡B．存在数量折扣 C．仓储条件及所需现金不受限制D．不允许出现缺货的情况 5.延期支付账款的方法包括（ ）。 A．邮政信箱法B．银行业务集中法C．合理利用现金“浮游量”D．采用汇票付款 三、判断题 1.在存在数量折扣的情况下，存货的进价成本不属于存货的相关总成本。（ ） 2.企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业的日常开支水平。（ ） 3.允许缺货时的经济进货批量是能够使企业的变动性进货费用、变动性储存成本和缺货成本之和最小的进货批量。（ ） 4.现金浮游量是指企业实际现金余额与最佳现金持有量之差。（ ） 5.ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理，按总额一般控制，分类别灵活掌握的存货管理方法。（ ） 6.企业持有一定量的现金主要是基于投资动机、预防动机和交易动机。（ ） 7.存货ABC分类的标准主要有两个：一是金额标准；二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考。（ ） 四、计算题 1.东大公司本年度需耗用A材料72000千克，年储存成本为16元／千克，平均每次进货费用为10元，正常在途时间（即正常订货提前期或正常交货期）为5天，单位缺货成本为2元，预计每天的最大耗用量为250千克，最长的订货提前期是6天，一年按360天计算。 要求：计算A材料本年度的下列指标： （1）经济进货批量；（2）年度最佳进货批次；（3）每次订货的缺货成本；（4）保险储备量； （5）再订货点；（6）平均存货水平；（7）与保险储备量和经济订货量相关的储存成本。 第六章答案部分一、单项选择题 1. B 与长期负债筹资相比，流动负债筹资的特点包括速度快、弹性大、成本低、风险大。 2. D 成本分析模式中考虑的是短缺成本和机会成本；存货模式中考虑的是机会成本和固定性转换成本，所以本题答案为D。 3. B 应收账款收现保证率＝（当期必要现金支出总额－当期其他可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额×100％＝（800－200－400）/1000×100％＝20％ 4. B 保险储备量＝（16×6－10×5）÷2＝23（吨） 5. C 该企业应收账款平均收账期＝10×30％＋30×70％＝24（天），应收账款机会成本＝7200000/360×24×60％×10％＝28800（元）。 1/26. A 年需要量＝3600000/40＝90000（件），经济进货批量＝（2×1800×90000/4）＝9000（件） 1/27. B 根据最佳现金持有量的公式：最佳现金持有量（Q）=（2×9600×0.015/8%）＝60（万元），机会成本＝60/2×8％＝2.4（万元），固定转换成本＝9600/60×（150÷10000）＝2.4（万元）。 二、多项选择题 1. ABD 应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资金×资金成本率＝应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率＝平均每日赊销额×平均收账天数×变动成本率×资金成本率。 2. ACD 影响信用标准的基本因素包括：（1）同行业竞争对手的情况；（2）企业承担风险的能力；（3）客户的资信程度（通常从信用品质、偿付能力、资本、抵押品和经济状况五个方面进行评估）。3. ABC 及时生产的存货系统的优点：（1）降低库存成本。（2）减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率。（3）降低废品率、再加工和担保成本。及时生产的存货系统的缺点：（1）加大经营风险；（2）丧失机会收益。 4. ACD 存货经济进货批量基本模式的假设前提包括：（1）一定时期的进货总量可以较为准确地予以预测；（2）存货的耗用或者销售比较均衡；（3）存货的价格稳定、不存在数量折扣，且能一次到货；（4）仓储条件以及所需现金不受限制；（5）不允许出现缺货的情况；（6）存货市场供应充足。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/2b3019c526d3240c844769eae009581b6bd9bdb7.html