武汉理工大学管理学院硕士学位 复习题（1） 课程名称：项目融资与财务管理 题号 班级： 3 姓名： 4 成绩： 6 1 2 5 总分 得分 一、选择题（20分） 1、 项目融资以（A ）为基础。 A. 投资研究B .初步投资决策 C.融资谈判D .融资研究 2、 公司融资是以已经存在的公司本身的 A.资产B.收益C.权益D.资信 3、 既有公司融资投资于项目有多种形式，主要的有： （ABC）。 D •设 （D ）对外进行融资，取得资金用于投资与经营。 A.建立单一项目子公司 B •非子公司式投资 C •由多家公司以契约式合作结构投资 立有限责任公司E、设立股份有限公司 4、 （ B ）适用于实力强大的公司进行相对较小规模项目的投资。 A.建立单一项目子公司 B •非子公司式投资 C •由多家公司以契约式合作结构投资 立有限责任公司 5、 下面对公司融资的说法中正确的是 （ACD ）。 D •设 A. 由发起人公司出面筹集资金，投资于新项目 B. 公司融资下，可以很容易地实现“无追索权”或“有限追索权”融资 C. 既有公司融资投资于项目有多种形式，其中主要的有：建立单一项目子公司，非子公司 式投资、由多家公司以契约式合作结构投资 D. 公司作为投资者，要做出投资决策 E. 公司不承担债务偿还责任 6、 权益投资使投资人取得对项目或企业产权的 A.经营权B .所有权C .收益权D .控制权E .破产权 7、 投资人以资本金形式向项目或企业投人的资金称为 A.注册资金B .资本公积C .权益投资D .企业留存利润 8、 现代主要的权益投资方式有 （ADE）。 （C ）。 （BCD）。 A、股权式合资结构 B .资本公积形式 C企业留存利润形式 D .契约式合资结构 E.合伙制结构 9、 依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是 A.合伙制结构B .契约式合资结构 C.股权式合资结构 10、 重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的（ A ）。 A.投融资环境 B .法律环境C.经济环境D .投资政策 二、问答题（50分） 1、比较项目融资与公司融资的区别。 比较项目 融资基础不同 项目融资 （10 分） 公司融资 （C ）。 主要依赖于项目的经济强 度 主要依赖于投资者或发起 人的资信 追索程度不同 有限追索或无追索 完全追索权 风险分担程度不同 投资风险大，风险种类多， 把风险相对集中难以分担 责任和风险合理分担 债务比例不同 投资者的股权出资所占的 比例投资者出资比例至少要达 要求不高 到 30%^ 40%以上 公司负债型融资 融资成本较低 会计处理不同 融资成本不同 非公司负债型融资 融资成本较咼 2、 如何理解合资协议中关键性条款的内容及意义？ （ 10分） 10分） 3、 什么是完工风险？判断完工风险的“商业标准”是什么？ （ 完工风险是指因拟建项目不能按期完成建设、 不能按期运营、项目建设成本超支、 不能达到 设计的技术经济指标（包括产量指标、质量指标、原材料指标、能耗指标等）而形成的风险。 典型标准通常为：在约定时间内达到正式运营完工标准；在约定的时间内达到产量、质量、 成本、最低储量等技术完工标准；在约定时间内达到现金流量完工标准等等 4、 BOT融资中的特许权协议书包括哪些主要内容。 （10分） 1、 特许权的范围：权力的授予；授权的范围；特许期限。 2、 项目建设方面的规定，主要是规定项目的主办者或其承包商将如何从事 设。 3、 项目的融资及其方式 4、 项目的经营及其维护 5、 项目的收费水平及计算方法 6、 能源供应条款 7、 项目移交条款 8、 合同义务的转让 BOT项目的 建5、分析资金来源与融资方案的目的。 来源： （10分）、 股本资金（资本金、资本溢价、资本公积金） 债务资金 （国内长期借款、债券资金、 融资租赁、工程项目融资、ABS融资、国外借款） 使项目按期建成投 目的：1、有利于选择条件优惠，成本低廉的投资资金，减少筹资风险，提高项目的投资 效益。 2、通过资金筹措分析， 有利于确保建设资金在建设期内能及时供应， 产，及早发挥投资效益。 三、案例分析题（30分） （一）新西兰钢铁联合企业项目融资 基本案情： 1989年初，有四家公司（F、C T、B）在新西兰组成一个财团收购濒于倒闭的新西兰 钢铁联合企业。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/3264d1b9f7335a8102d276a20029bd64793e627a.html