物流企业财务管理公式汇总
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1、单利终值：FVn=PV0(1+i×n) 为资本占用费、P为筹资总额、F为资本筹集费2、单利现值：PV0=FVn/(1+i×n) 用额、f为筹资费用率 3、复利终值：FVn=PV0×(1+i)n=PV0× FVIFi,n 2、长期借款资本成本4、复利现值：PV0=FVn/(1+i)n=FVn/ PVIFi,n KL=IL(1T)i(1T)(IL为长期借款5、普通年金终值：FVAn=A×FVIFAi,n L(1fL)(1fL)6、普通年金现值：PVA0=A×PVIFAi,n 年利息额、L为长期借款筹资总额、fL为长期借7、先付年金终值：Vn=A×FVIFAi,n×（1+i）= 款手续费用（手续费）、T为所得税、i为长期A×FVIFAi,n+1-A 借款利率)一次还本、分期付息：筹资费用很少8、先付年金现值：V0= A×PVIFAi,n×（1+i）= 忽略不计时：KL=i×（1-T） A×PVIFAi,n-1+A= A×（PVIFAi,n-1+1） 3、长期债权资本成本9、后付年金终值：Kb=S*Rb*(1T)Ib(1T)S为B*(1fb)B(1fb)FVAn=A*FVIFAi,n=A*(1i)n1i 债权面值、Rb债权票面利率、B为债权筹资额10、后付年金现值：PVAn=A*PVIFAi,n=A* （发行价格）、Ib为债权每年利息额、fb为债权(1i)n1筹资费率 Ib=S*Rb， i(1i)n 4、优先股资本成本Kp=D D为优11、递延年金终值：与后付年金相同 P(1fp)12、递延年金现值：V0=A×PVIFAi,n×PVIFi,m= A×先股每年股利、P为优先股发行价格、fp为优（PVIFAi,m+n—PVIFAi,m） 先股筹资费率 模型13、永续年金无终值，现值公式为：V0=A×15、普通股资本成本（1）股利折价i P0=Pc(1-fc)=DtPc为普通股筹t1(1Kc)t14、名义利率与实际利率的换算i=(1+r/m)m －资总额、fc为普通股筹资费率、Dt为普通股第1 (r为名义利率，m为年复利次数） t年的股利、Kc为普通股资本成本 15、期望投资报酬率=资金时间价值(无风险报第一种情况：采取固定股利政策，酬率)+风险报酬率K=nKiPi Dci1Kc=Dc=Pc Dc为普通股每年股16、Pc(1fc)利额； 标准离差σin1(Kik)2P第二种情况：采用固定增长率股利政策时，i Kc=D1为普通股第1年的)gD117、标准离差率：V=Pc(1fcK*100% 股利额，g为每年股利增长额； 如： D1=D018、风险报酬率：RR=b×V(b为风险报酬系数；（1+g），公式为Kc=D0(1g)Pc(1fc)g（2）V为标准离差率) 19、投资总报酬率：K=R资本资产定价模型Kc=RF+β(RM-RF)RF为无风险F+RR=RF+ b×V(RF为无风险报酬率) 报酬率、β为某种股票的贝塔系数、RM为证券第三章1、债权发行价格市场的平均报酬率（3）普通股资本成本=债权资本成本+普通股额外风险报酬率 =n6、留存收益资本成本Kr=D1i1Pcg（D1为预年利息1市场利率）t面值（1市场利率）n期年股利额、Pc为普通股筹资额、g为普通股(n为债权期限，t为计息期数) 股利年增长率） 2、实际利率7、综合资本成本=名义利率=KL*WL+Kb*Wb+Kp*Wp+Kc*Wc+Kr*Wr=（长期补偿性余额比例*100% 1借款/长期资本）*长期借款个别资本成本第四章长期借款<长期债权<优先股<留存收益+。。。。