融资租赁成本计算 Revised by Chen Zhen in 2021 租赁资金2亿元，期限5年，每半年为1期，共分10期等额本金偿还，年利率3.793%，保证金1%/年，于第10期末归还，管理费1%/年，服务费0.8%/年万，期初一次性支付。 第一步，确定每期利率R（半年利率）。 利率R=（1+3.793%)^0.5-1=1.879%。 第二步，确定利率R=1.879%，期限为10的年金现值系数（P/A，1.879%，10）。 由于利率R=1.879%不是整数，因此在年金现值系数表中无法直接查询到结果，需要用插值法计算。具体做法，首先找到利率为1%和2%，期数为10的年金现值系数，结果为9.4713和8.9826，再利用插值法计算。计算过程为［9.4713-（P/A，1.879%，10）］/（9.4713-8.9826）=（1%-1.879%）/（1%-2%），计算结果（P/A，1.879%，10）=9.0417。 第三步，确定等额本金每期还款额PMTA。 融资租赁规模为2亿，半年度等额本金还款额PMTA=2亿/年金现值系数=200000000/（P/A，1.879%，10）=22119734元。 第四步，确定年初的实际融资现金流C流。 由合同可知，融资规模2亿，支出管理费1000万，服务费800万，支出保证金1000万，那么实际融资现金流=2亿-1000万-1000万-800万=1亿7200万。 第五步，确定每期年金还款额PMTB。 第1期到第9期每期支出PMTB=22119734，而最后一期支出由于会收到归还的保证金，实际支出为PMTB-1000万=12119734元。 第六步，确定现金流的内部收益率IRR。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/6be7a647e73a580216fc700abb68a98270feac90.html