1. 企业管理的核心是财务管理。 2. 财务管理是企业管理的一个重要组成部分，是企业开展筹资活动、投资活动以及利润分配活动，并处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。 3. 资金运动主要包括筹资、投资、利润分配三个环节。 4. 财务关系的本质是经济关系。 5. 企业的目标：生存、发展、获利。 6. 企业价值最大化是2000年至今最合理的财务管理目标。其优点是：（1）现代意义上的企业与传统企业有很大差异，现代企业是多边契约关系的总和，股东债权人和职工都要承担风险，政府也承担了相当大的风险；（2）企业价值最大化目标科学地考虑了风险与报酬的联系；（3）企业价值最大化能克服企业价值在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。 7. 财务管理环境的因素条件：经济环境、法律环境、金融环境。 8. 金融市场由主体、客体和交易价格组成。 9. 在中国一般都是国债利率作为纯粹利率。 10. 利率的构成因素：纯粹利率、通货膨胀附加率、变现力附加率、违约风险附加率、到期风险附加率。 11. 如何理解货币的时间价值？ （1）货币时间价值是指资金在周转使用过程中，由于时间因素而形成的差额价值；（2）其产生的原因有：投资收益的存在、通货膨胀因素的存在、风险因素的存在，其中投资收益的存在是货币产生时间价值最根本的原因；（3）货币的时间价值由本金、期限、利率组成；（4）产生过程是周转使用；（5）货币时间价值的真正来源是劳动者创造剩余价值的一部分；（6）表示方法是利息率，实质是社会资金平均利润率；（7）作用：①是企业筹资或投资需要参考的指标②是评价投资决策的主要依据③是企业提高经济效益的一个手段。 12. 货币时间价值的形成因素有本金、期限、利率。 13. 年金的种类：普通年金、即付年金、递延年金和永续年金，其中最常见的是普通年金。 14. 递延年金是指开始若干期内没有年金，若干期后才有的年金。 15. 反映离散程度大小的指标主要有方差、标准离差、全距等。 16. 风险管理的主要方法有：风险回避、预防控制、风险留存、风险转移。购买保险属于风险转移。 17. 企业筹资的动机：扩张性、调整性、偿债性和混合性。 18. 企业筹资方式：投入资本筹资、发行股票筹资、发行债券筹资、银行借款筹资、商业信用筹资、租赁筹资。 19. 企业利用商业信用融资的具体形式，主要有应付账款、预收贷款和应付票据。 20. 应付账款即赊购商品，是一种最典型、最常见的商业信用形式。 21. 短期借款利息支付方法：收款法、贴现法、加息法。 22. 实际借款利率=名义利率/（1-补偿性赊购比率）*100% 23. 长期借款融资的优点：筹资速度快、筹资成本相对较低、借款弹性好、可发挥财务杠杆作用。 24. 长期借款融资的缺点：财务风险高、限制条款较多、筹资数量有限。 25. 债券发行通常有三种情况：溢价发行、平价发行和折价发行。 26. 债券筹资的优点：筹资成本较低；与长期借款筹资相比，债券筹资可筹集数额较大的资金；可发挥财务杠杆作用；保障股东控制权。 27. 资本成本的概念与意义。意义：资本成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，体现为融资来源所要求的报酬率。作用：资本成本是选择筹资方式，进行资本结构决策和28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 选择追加筹资方案的依据；资本成本是评价投资项目，比较投资方案和进行投资决策的经济标准；资本成本可以作为评价企业整个经营业绩的基准。 在企业固定成本一定条件下，产销量以较小的变化所引起的息税前利润发生较大变化效应。 降低企业风险的措施：增加销售额；降低固定成本和变动成本。 最佳资本的结构：综合资金成本最低；企业价值最大。 企业项目投资：以特定的项目为对象，直接与新建或者是更新改造项目有关的长期投资行为。 项目投资期=建设期+经营期 贴现指标包括净现值、净现值率、现值指数、内含报酬率。 所谓内含报酬率是指净现值为止时的贴现率。 非贴现指标计算的方法有回收期法、平均报酬率法。 回收期法的缺点：（1）忽略现金流量发生的时间，未考虑货币的时间价值；回收期法将各期现金流量等同看待，只考虑数额大小，却不考虑其现值的大小，因此很容易导致判断失误；（2）忽略了回收期后的现金流量，注重短期行为，忽视长期效益；而事实上，有战略意义的长期投资往往前期收益较低，而中后期收益才较高。 证券投资主要由三个要素构成：收益、风险和时间。 决定债券收益率的主要因素有：债券的票面利率、期限、面值和购买价格。 股票的收益包括股利收益和资本收益。 资本收益是指投资者通过市场交易得到的股票买卖差价收益。 确定最佳现金持有量，较为常用的方法有：现金周转模式法、因素分析模式法和成本分析法。 存货模式主要受机会成本和转换成本影响。 应收账款政策：制定信用标准；确定信用条件；收账政策。 存货成本主要包括采购成本、订货成本、储存成本和短缺成本。 存货ABC的分类标准：A类存货的特点是金额巨大，但品种数量较少；B类存货的金额一般，品种数量相对较多；C类存货的品种数量相对较多，但金额却很小。 净利润=利润总额-所得税额 对股份制企业来讲，将所获利润中的多少作为股利分配给股东，多少留在公司作为再投资使用，这是需要认真权衡的问题，即股利政策。 固定股利支付率政策：多盈多分，少盈少分。 股利发放的形式主要有现金股利、股票股利和实物股利三种。其中现金股利和股票股利是我国上市公司常采用的。 评价企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率和现金比率。 评价企业长期偿债能力的指标有资产负债率、负债与股东权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/8d90090d80c4bb4cf7ec4afe04a1b0717fd5b32c.html