现金流管理视角的财务风险分析 作者：时洋 曹树明 来源：《中国市场·营销研究方向》 2018年第10期 时洋，曹树明 （西安航空计算技术研究所，陕西西安710065） [摘要] 现金流是企业非常重要的资源，在企业的生产经营活动中发挥的作用非常大。如今，市场竞争越来越激烈，企业在经营中面临各类财务风险，财务风险与现金流密切相关。因此，企业应该完善现金流的管理，结合企业自身的财务风险，提出可行的建议，降低企业经营风险，提升企业的市场竞争力。 [关键词] 现金流管理；财务风险；措施 ［DOI］10.13939/j.cnki.zgsc.2018.28.128 ［作者简介］时洋（1984—），男，本科，会计师，研究方向：人力资源薪酬管理、劳资统计、福利待遇。 企业的现金流可以真实地反映企业的经营情况，确保企业顺利发展。如果企业的现金流出现问题，会影响企业的长远发展。因此，企业经营者应该重视现金流的管理，针对现金流产生的风险，完善财务管理，促进企业长远发展。 1现金流管理和财务风险的内涵 （1）现金流。现金流主要指的是企业在生产和经营环节中现金流出和流入的情况，现金流管理是企业管理的重要内容，结合企业的生产和经营。现金流管理水平体现了企业的经营情况。 （2）财务风险。企业的财务风险是一类常见的风险，财务风险具有一定的不确定性，企业是否可以如期偿还债务具有一定的不确定性。另外，财务风险是在企业融资和投资环节中产生，如果企业在这两个环节中不能合理利用资金，就会导致财务风险产生，企业不能得到相应的资金回报，贷款不能及时偿还。 2现金流和财务风险之间的关系 通常情况下，企业在生产和经营中面临的风险主要有企业经营不善，投入的资金远远比收益要大，企业长期处于亏损状态。还有就是企业资金链衔接不当，在生产经营中出现资金中断的情况，导致企业被迫停止生产或者经营。 （1）企业在资产筹划环节中存在的财务风险。企业在刚开始发展环节中，一个重要环节就是筹资。在筹资环节中如果现金净流量小于零，企业的经营和投资都处于合理状态。但是如果企业投资和经营的资金并不充分，也会导致财务风险产生。 （2）企业在投资管理中存在的财务风险。企业在投资中要全面分析现金流，分析资金流动的变化情况。如果现金流大于零，企业应该高度重视资金周转情况，这种情况产生的原因主要是企业在财务管理中的现金流出现问题，应该采取及时措施解决问题。在投资中如果现金流小于零，说明企业经营情况比较好，但是企业也不能掉以轻心，仍然密切关注现金流。 （3）企业经营活动中产生的财务风险。企业的盈利主要依靠经营活动实现，经营活动与现金流密切相关。企业处于经营活动中要密切观察现金流，如果企业在经营中现金流不足，就会导致财务风险的产生，企业在经营中就会失去支付能力，影响企业的整体盈利效果。 3基于现金流的企业财务风险 （1）运营资金风险。企业在经营环节中，常常会出现资金周转不利的问题，导致企业经营不善。如果企业的现金流动速度比较慢，企业就会出现资金紧张的情况，在进行新项目开发的环节中，常常出现资金不足的情况，产生过度的资金运转。企业要进行必要的固定资产购入，此时企业的营运资金就会被大量占据，这种投资在短期内不能见效，直接导致资金短缺。 （2）信用风险。企业如果出现现金流问题，就会导致账目无效的风险。在市场经济背景下，企业面临多变的外部环境，当外部环境发生变化后，就会导致无效账目和赊销等风险。 （3）筹资渠道狭窄。企业在经营中应该有效地打开筹资渠道，很多企业在平时的经营中出现现金流动性差的情况，它们通常会选择贷款这种融资渠道，其会导致企业负债，产生财务风险。如果企业的经营情况不善，导致企业无力偿还债务，产生财务风险。所以，企业应该扩大筹资渠道，确保正常经营。 （4）偿债能力低下。企业预计的偿债能力与实际的偿债能力差异比较大，由于企业对自身的经营情况并不了解，在经营中遇到各类不可预测的情况，企业的偿债能力削弱。 4现金流管理对财务风险产生的影响 （1）现金流管理是确保资金流动性的基础。资金的高度流动性可以提升企业生产和经营的效率，经营灵活的企业的流动性也更强，在面对财务风险时的应对能力也更强，其在市场上的竞争力也比其他企业强。现金流体现了企业资金的流动性，企业强化现金流管理，才能进一步提升资金的流动性，提升企业的生存能力。如果企业资金缺乏流动性，企业在经营中的灵活性就会比较差，在遇到财务风险后不能及时解决，导致企业生产和经营不能正常进行。 （2）现金流管理为企业财务风险管理提供科学依据。在现金流管理中，企业对自身资金流动情况可以有具体地了解，有效防止内部因素和外部因素对资金流动情况产生干扰。即使资产流动情况受到干扰，现金流动情况也不会轻易发生重大改变。因此，现金流管理为企业财务风险的预测和监控提供科学的依据。 5应对现金流财务风险的措施 （1）完善资金管理。在企业内部应该建立完善的财产和物资管理制度，对企业内部的财产定期盘查，注重内部各个部门职能的牵制。要完善存货管理，企业要合理控制存货，存货不能太多，也不能不足。存货不足企业就不能及时提供产品给客户，就不能盈利。存货太多就会导致积压，导致企业资金周转不力。企业还应该完善应收账款的管理，在多变的市场中，企业为了获得更多的利润，往往不太注重客户的付款方式和信用，很多商品都会出现赊销的情况。尽管企业可以将产品及时销售，并且获得一定的利润，但是企业也会承担一定的赊销风险。所以，企业在经营中要设定赊销的比例，尽量缩短账款收回的周期。 （2）建立完善的财务风险控制系统。企业应该完善制度，从而控制财务风险。进行全面的风险控制，在财务风险发生前就应该制定相关的策略预防风险。在企业内部建立科学的财务风险预警系统，可以结合企业发展的实际情况，针对企业经营发展中的薄弱环节，总结出应对方案。企业应该着眼于自身的长远发展，制定有效的财务风险预警系统，从而全面应对经营中存在的各类风险。 （3）筹资环节风险控制措施。企业的经营离不开资金，筹资环节是企业经营的重要环节。筹资按照时间的不同，可以分成长期投资、中期投资和短期投资，所以企业的筹资应该进行合理的规划，确定好不同阶段筹资的比例。企业应该在筹资环节中制定财务风险控制措施，防止企业在经营中出现资金短缺的情况，结合具体的情况，完善利润的分配。企业在筹资环节中应该充分结合现金流，结合理论知识，分析企业的资金结构。企业应该合理控制短期负债的额度，从而提升自身的偿债能力，对流动资金的变现能力进行分析，防止债务过于集中给企业的财务带来巨大的压力。 （4）不断完善内部会计监督工作。在企业管理的环节中，应该落实好监督政策，按照规范进行各项监督工作，对企业的内部账单条目进行科学分析。企业内部监督完善了企业的内部控制，特别是会计部门的监督可以促进企业的内部控制。在企业的日常经营中，应该落实内部控制制度，确保会计监督层层落实。在各项经营活动中，不能违反会计准则，不能损害公司利益。 （5）注重投资环节的财务风险预防。企业在投资环节中，应该完善现金流的管理，确保资金得到合理的应用。企业通过项目的前期分析和预算，从而确保资金的合理使用，确保每一笔资金都能为企业的发展作出贡献，提升资金的回收率。企业在项目投资中，尤其针对一些大型的项目，应该找出潜在的风险，通过报告的形式分析各类风险，防止投资的盲目性。企业应该建立科学的投资预算体系，将投资的各个环节都纳入预算中，制订预算方案。企业要对投资项目进行多元化的管理，防止投资后陷入被动的局面。企业应该建立多元化的经营方式，分散投资风险，确保资金合理分布。 6结论 为了提升资金在企业经营中的应用效率，降低财务风险的发生率，企业应该完善现金流的管理，制定负债比例，采用多元化的融资渠道。在投资前，先对项目进行合理分析，对预算进行合理控制，建立科学的现金流管理体系，从而促进企业长远发展。 参考文献： [1] 王丽.基于现金流量表分析的企业财务风险防范研究 [J].财会通讯，2015(29)：114-117. [2] 孟祥军.基于企业财务风险的现金流管理 [J].经济研究导刊，2014(30)：109-110. 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/9d6b32e0b5360b4c2e3f5727a5e9856a571226cf.html