高频交易 Irene Aldridge 第5章 高频交易策略表现评估 有可比性的比率： 夏普率，特雷诺指数，詹森指数 绩效归因： 基于APT理论。 评估期的长度： 验证不同夏普比率需要的评估期长度不同，比率越高，期限越短。 第7章 不同频率下的市场无效和获利机会 市场有效性的检验： 非参数游程检验，游程指的是连续正负价格变动的次数。随机游动检验。基于自回归的检验。基于鞅假设，基于协整性质的检验。 第8章 寻找高频交易机会 评估期的长度： 验证不同夏普比率需要的评估期长度不同，比率越高，期限越短。 数据平滑的本质：在于选取一个“核函数”，在离散的意义下，把核函数和原始数据，进行卷积。 第9章 处理分笔数据（tick之内的数据） 量价关系，价差的模型，分析，以及未知信息的补充。 第10章 市场微观结构下的交易——存货模型 市场中三类交易商：知情交易商，流动性交易商，价值驱动型交易商。下图为交易商类型和订单指令的分布： 刻画市场流动性的指标：1买卖价差的紧度2市场深度3市场的弹性4价格对大宗交易的敏感程度5非流动性比率 有关做市商的策略和论文研究 有方向的流动性供应： 订单薄的形状对价格移动的影响，不能完全观察订单薄 的时候，也能够有所预测。 第11章 市场微观结构下的交易——信息模型 度量信息不对称：价差等 信息交易模型 第12章 事件套利 方向预测：sign test 服从于N（0, 1） 点位预测 可用于交易的新闻：公司新闻，行业新闻，宏观经济新闻 可用于套利的市场：外汇市场，股票市场，期货市场，新兴经济体 第13章 高频统计套利 当我们检测到一个显著的统计关系之后，我们可以建立一个基于如下假设的统计套利交易模型：如果某一时刻统计关系被违反，那么他将会均值回复到历史正常水平，此时我们就应该在均值回归方向建立头寸。 基本面套利：基于经济学模型的高频统计套利。 第14章 创建和管理高频策略投资组合 第15章 交易模型的回测 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/dd2a7d31c77da26924c5b07e.html