国内网贷行业以P2P为主流模式，在该模式下又衍生出P2N、P2C、P2G、P2B等多种新模式。之所以出现这些细分模式，是因为随着政策和资本的关注，行业竞争已经进入到了白热化阶段，P2P平台同质化严重，若再不挖掘核心竞争力，将难以存活。 P2P多被解读为普惠金融的践行者，更被赋予帮助中小微企业解决融资难题的社会使命。但是随着各种细分模式的出现，我们发现，相较于P2P模式而言，P2B似乎更专注于帮助中小企业实现融资。P2B的横空出世，对P2P会产生什么样的影响？在日益激烈的资本环境下，二者是齐头并进还是并驱争先？ P2P与P2B的最大区别 二者在借款主体上存在明显区别。P2P主要帮助个人、家庭作坊等借款，这就给P2P平台的风控带来了极大的困难。国内的征信体系尚未建立完善，信用环境也较为糟糕，部分P2P平台在对借款人进行审核的时候，多依赖于收入证明、身份审查，难以把握其还款能力及还款意愿，从而使不良借款率攀升，给平台带来极大的经营风险。 P2B则帮助法人企业解决融资难题。相比个人借款而言，企业的资产状况有据可查，透明度更高，且能提供价值较高的质押或抵押物，更利于风控。不过，目前的一些主流P2B平台均不依赖自身做风控，而是与一些国有金融机构进行合作，由他们来进行甄选及风控，平台只接收项目。这种业务模式看上去跟P2P的通道型模式相似，但是通道型P2P平台选择与小贷、担保机构合作多是为了迅速做大体量；P2B平台选择国有金融机构作为项目来源，则更多地是仰仗其风控及兜底能力。 P2B会抢P2P的饭碗吗？ 虽然P2P行业常常被人诟病，也因为缺乏监管而呈现混乱，但是经过几年的发展，行业规模已经基本成型，结束无序走向规范也只是时间的问题。据数据显示，截止2015年3月，全国正常运营的P2P平台突破1700家，而P2B平台仅有不到400家。不管是从业务体量还是市场占有率来看，P2B根本无法对P2P构成威胁。 另外，P2B作为P2P模式下的一个分支，是市场细分的结果，理论上与P2P不存在业务重叠的地方。P2P主要是为个人服务，缓解个人资金周转压力；而P2B直接服务于中小企业，等同于服务于实体经济。二者的服务主体完全区分，抢业务这样的事情也不太可能出现。 P2B与P2P，谁更胜一筹？ P2B的借款对象为法人企业，借款时均需提供有效的资产抵押，而P2P作为个人借款平台，目前还存在很多无抵押的信用标。此外，诈骗、跑路等风险充斥着整个P2P行业，P2B平台则显得沉静 许多，还未出现问题平台。这样看来，似乎P2B的风险控制更优于P2P。果真如此吗？比起个人的不确定性，企业在经营过程中也充满诸多不确定因素，如果经营不利，逾期、坏账也在所难免。不过，总体来看，P2P在风控上略显粗糙，P2B的风控则更加精细化。 互联网金融的蓝海之大不是我们可以想象得到的，P2P、P2B都是其中的一分子。我们既不鼓励P2P一枝独秀，也不会容许P2B独霸市场，二者同时肩负着实现普惠金融的责任，应该在不同的借贷市场中齐头并进。 91财富之门 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/e07c61e451e79b896802268d.html