作业一：偿债能力分析。 一、短期偿债能力分析 1. 流动比率=流动资产÷流动负债 2. 速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债 3. 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债 4. 现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债 例如：苏宁2014年末流动比率千元/千元= 2014年速动比率=（7402）千元/千元= 2014年现金比率=（+2644705）千元/千元= 2014年现金流量比率=1381419千元/千元= 表1-1 苏宁近3年短期偿债能力比率及趋势分析 苏宁电器 流动比率 速动比率 现金比率 现金流量比率 2014年 2015年 2016年 流动比率、速动比率较上年同期未没有发生较大变化。现金流量比率越高说明偿债能力越强。整体来看，公司仍保持较好的偿债能力。 二、长期偿债能力 1. 资产负债率= 负债总额/资产总额 ×100% 2. 股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100% 如：2014年资产负债率=千元/千元=% 2014年股东权益比率=千元/千元=% 表2-1 苏宁近3年长期偿债能力比率及趋势分析 年份 资产负债率（%） 股东权益比率（%） 苏宁2014/2015/2016年资产负债率和股东权益比率发生较大变化。2014年资产负债率比2015年变低，说明长期偿债能力变强。 三、利息保障倍数 利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用 如：2014年利息保障倍数=（972613+75200-42089）千元/（75200-42089）千元= 表3-1 苏宁近3年利息保障倍数及趋势分析 年份 利息保障倍数 利息保障倍数逐年递减，倍数变化较大，说明偿债能力变强。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/ebf1c2cb78563c1ec5da50e2524de518974bd35a.html