中国聚酯业的成长历程--从无名小卒到巨人的转变（上） 作者： Trinity Fan 一、中国丝绸之路的远古传奇 公元前300年，丝绸最初由中国人发明去制作柔软而有光泽的面料。但是直到公元前2世纪丝绸之路才正式开放，推动了中国和西方国家（即欧洲）之间的丝绸贸易。公元1年，罗马人第一次见到丝绸，很快丝绸就成为上等阶级最受欢迎的面料，只不过，那时的丝绸贵如黄金。由于来自中国的丝绸成为西方世界最流行而且最昂贵的产品，丝绸之路也开始变得广为人知。后来，织机和蚕茧被偷偷地私运到西方的意大利，在那里，丝绸业开始发展起来。慢慢地，丝绸之路失去了其重要地位。今天，现代化的交通已彻底取代了丝绸之路的历史作用，而且，丝绸的地位也已经被合成纤维所取代。然而，历经了漫长的2000年之后，中国的丝绸生产仍然在全球丝绸生产和贸易中占据主导地位。 聚酯纤维最初是由欧洲人而不是中国人发明的，那么，中国在全球聚酯市场中能象丝绸那样占据主导地位吗？答案是显而易见的。最近几年，中国聚酯业的惊人扩张速度是有目共睹的。但是，未来中国聚酯的扩张速度会保持这么高的水平吗？如果会，其可能将对世界其他国家产生什么样的影响呢？ 若想回答上述问题，我们必须了解一下中国聚酯的产业结构。让我们先回顾一下聚酯纤维的成长吧。天然纤维和人造纤维之间的争斗已经持续了50多年，20世纪90年代之后，才见分晓。人造纤维的改进性能和工艺技术正在使其不断从天然纤维手中争夺市场份额。由于成本上的优势，再加上棉花种植面积的有限性，我们预计纤维的增长将主要由人造纤维来满足。而在所有人造纤维中，聚酯纤维是最受欢迎的。 世界纤维市场份额图（天然纤维&人造纤维） 二、中国合成纤维业的起步 在20世纪70年代末和80年代初，中国政府通过建设4个炼厂-化纤一体化项目掀开了发展本国合成纤维业的帷幕。他们分别是辽阳石化、上海石化、天津石化和四川维尼纶厂。当时项目主要考虑的是原料的可获取性和地理位置。 三、中国合成纤维业的扩充 在1994年之前，聚酯工厂都是国企性质，在计划经济的模式下，发展既缓慢而且效率低下，市场缺少竞争。为了刺激产业结构进行重组和调整，1995年第一家外资工厂翔鹭纺纤被引入中国，在那之后，韩国和日本公司也纷纷进入中国市场，外资和合资工厂的产能开始上升。然而，中国聚酯业的快速增长最终却是因所有制改革才受到了极大鼓舞的，乡镇企业形式开始出现。成本上的优势和能够满足当地消费者的需求使乡镇企业明显区别于其他类型的工厂，他们快速占领了市场份额。通过一系列扩产这些乡镇企业的资本不断增加，股权渐渐集中在有限数目的高级管理层手中。而为了避免患上国有企业的通病，这些工厂逐渐演变成私营企业，灵活和快速决策的特点促使其开始非常迅速地扩张。 四、产业扩张的若干个驱动因素 "个体可以拥有工厂"一经成为现实，极大地刺激了个人的积极性，只要资金足够，他们迫切希望通过扩充产能来追求更高的利润水平。毋庸质疑，通常情况下，工厂规模越大，就会受到原料供应商越多的关注和下游用户越多的重视，而政府也愿意给大型工厂提供更多政策上的支持，这些都是小工厂很难获得的。同时，地方政府为了发展地方经济也愿意鼓励这类投资。聚酯产能的扩充也受到了来自下游发展的支撑。劳动力成本低下使中国吸引了越来越多的纺织品业务，这促使中国的成衣和面料工业迅速发展壮大。为了满足织造厂需求的惊人增长，纤维的产量强劲上升。然而，直到90年代末，间歇纺技术在国内工厂的应用才促发了聚酯产能扩充的第一波浪潮。投资成本非常低和建投产时间短的优点很快吸引了乡镇企业的眼球，尽管其产品质量和能耗与连续纺相比明显缺乏竞争力，但当时中国的低利率和货币贬值状况仍使其成为后道一体化的最有利选择。而且进口配额给缩聚工厂获取利润提供了保护，降低了投资的风险。一条典型的间歇纺生产线在6个月之内就可以安装就绪，而投资回报也可以在6个月的时间里实现。高利润导致了过热投资，3年之内，缩聚产能轻松增长了逾3百万吨。2001年，第一条技术国产化的连续纺生产线建成投产，掀开了聚酯产能扩充的第二波浪潮。每条生产线的规模都比以前高出许多，因此产能扩充的幅度也比以前大得多，而且速度远远快于市场的吸收能力。中国的聚酯产业正在忍受过热投资所带来的痛苦，不过，在这个重组和淘汰的过程中，聚酯业也同时在不断进化。 中国聚酯产能在全球和全亚洲所占的比重 中国聚酯的扩充速度比世界其他国家快得多，中国的产能在全球的总产能中所占的比重已经从90年代初的不到10%上涨到2003年的近30%。中国在全亚洲的产能中所占的比重也已经从90年代初的不到20%上涨到2003年的逾42%。由于国内纺织厂的需求强劲，中国聚酯产量的增长速度几乎与产能的增长速度一样高。预计中国的聚酯产能在未来2年内将达到顶峰，这意味着其他国家将不可避免地丧失掉更多的市场份额。（未完待续） 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/f62a0be69b89680203d825b1.html