2017年证券从业资格考试时间:2017年证券从业资格考试模拟试题及答案：金融市场基础知识（预测卷1）

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　　一、选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)

　　1[单选题] 目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括(　　)。

　　A.上海银行间同业拆放利率

　　B.国债回购利率(7天)

　　C.1年期定期存款利率

　　D.深圳银行间同业拆放利率

　　参考答案：D

　　参考解析：目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。

　　2[单选题] 某金融市场交易者利用期货市场套期保值，这体现了金融市场的(　　)。

　　A.聚敛功能

　　B.财富再分配功能

　　C.间接调节功能

　　D.风险再分配功能

　　参考答案：D

　　参考解析：风险再分配功能是指金融市场交易者利用各种金融工具，把风险转嫁给厌恶风险程度较低的人，从而实现风险的再分配。故本题选D。

　　3[单选题] 与东道国或其他国家共同投资，合作建立合营企业的国际资本流动方式属于(　　)。

　　A.国际直接投资

　　B.国际间接投资

　　C.国际证券投资

　　D.国际贷款

　　参考答案：A

　　参考解析：国际直接投资一般有五种方式：(1)在国外创办新企业，包括创办独资企业、设立跨国公司分支机构及子公司。(2)与东道国或其他国家共同投资，合作建立合营企业。(3)投资者直接收购现有的外国企业。(4)购买外国企业股票，达到一定比例以上的股权。(5)以投资者在国外企业投资所获利润作为资本，对该企业进行再投资。

　　4[单选题] 我国2010年8月31日起实施的《保险资金运用管理暂行办法》规定，保险公司从事保险资金运用应当符合一定的比例要求，下列说法中，正确的是(　　)。

　　A.投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司季末总资产的20%

　　B.投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10%

　　C.投资于不动产的账面余额，不高于本公司上年度末总资产的10%

　　D.保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本可以超过其净资产

　　参考答案：A

　　参考解析：根据我国《保险资金运用管理暂行办法》的规定，保险公司投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的5%，故B项错误;投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10%，故C项错误;保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本不得超过其净资产，故D项错误。

　　5[单选题] 我国多层次资本市场中，对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用的是(　　)。

　　A.主板市场

　　B.创业板市场

　　C.三板市场

　　D.四板市场

　　参考答案：D

　　参考解析：四板市场又称区域性股权交易市场(区域股权市场)，是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，是我国多层次资本市场的重要组成部分。对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

　　6[单选题] 客户发出委托指令的形式不能是(　　)。

　　A.网上委托

　　B.当面口头委托

　　C.电话自动委托

　　D.传真委托

　　参考答案：B

　　参考解析：客户发出委托指令的形式可以分为柜台委托(书面形式)和非柜台委托两类，非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等。

　　7[单选题] 下列属于投资适当性要求的是(　　)。

　　A.特定的投资者购买恰当的产品

　　B.适合的投资者购买低风险的产品

　　C.适合的投资者购买恰当的产品

　　D.特定的投资者购买低风险的产品

　　参考答案：C

　　参考解析：根据《金融产品和服务零售领域的客户适当性》的相关规定，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。简而言之，投资适当性的要求就是“适合的投资者购买恰当的产品”。

　　8[单选题] 银行证券主要是(　　)。

　　A.银行汇票、银行本票和支票

　　B.商业汇票和商业本票

　　C.股票、公司债券和商业票据

　　D.金融期货、可转换证券、权证

　　参考答案：A

　　参考解析：货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业票据和商业本票;另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。C项属于公司证券。D项属于其他证券。

　　9[单选题] 假设某基金2010年5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为9000万元，负债总额为1500万元，托管费率为0.2%，则该日应提取的托管费为人民币(　　)元。

　　A.398

　　B.416

　　C.411

　　D.441

　　参考答案：C

　　参考解析：基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。该基金当日应提取的托管费为：(9000-1500)×0.2%/365=0.0411(万元)，即411元。

　　10[单选题] 可转换优先股票可以转换成为普通股票和(　　)。

　　A.另一种优先股票

　　B.公众股票

　　C.国家股票

　　D.流通股票

　　参考答案：A

　　参考解析：可转换优先股票是指发行后在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。在大多数情况下，股份公司的转换股票是由优先股票转换成普通股票，或者由某种优先股票转换成另一种优先股票。

　　11[单选题] 两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为(　　)。

　　A.金融期权

　　B.金融期货

　　C.金融互换

　　D.结构化金融衍生工具

　　参考答案：C

　　参考解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等。

　　12[单选题] 证券公司申请在全国范围内设立营业部时，应当符合的额外条件不包括(　　)。

　　A.上一年度公司代理买卖证券业务净收入位于行业前20名

　　B.上一年度证券营业部平均代理买卖证券业务净收入位于行业第1名

　　C.上一年度公司证券营业部平均代理买卖证券业务净收入位于行业前20名

　　D.最近一次证券公司分类评价类别在B类以上(含B类)

　　参考答案：B

　　参考解析：证券公司申请在全国范围内设立营业部时，还须符合下列条件之一：(1)上一年度公司代理买卖证券业务净收入位于行业前20名且证券营业部平均代理买卖证券业务净收入不低于行业平均水平，最近一次证券公司分类评价类别在B类以上(舍B类)。(2)上一年度公司证券营业部平均代理买卖证券业务净收入位于行业前20名，最近一次证券公司分类评价类别在B类以上(含B类)。(3)上一年度证券营业部平均代理买卖证券业务净收入不低于公司住所地辖区内证券公司的平均水平或不低于行业平均水平，最近3年证券公司分类评价类别均在B类以上(含B类)，且有一年为A类。

　　13[单选题] (　　)是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

　　A.风险分散

　　B.风险对冲

　　C.风险转移

　　D.风险规避

　　参考答案：B

　　参考解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

　　14[单选题] 可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有(　　)。

　　A.债权人的权利

　　B.股东的权利

　　C.债权人的义务

　　D.债权人的责任

　　参考答案：B

　　参考解析：可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势。可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时并不具有股东的权利;当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。

　　15[单选题] (　　)是可转换股市债券最主要的金融特征。

　　A.附有转股权

　　B.债权性

　　C.双重选择权

　　D.股权性

　　参考答案：C

　　参考解析：双重选择权是可转换股市债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。

　　16[单选题] 开放式基金所特有的风险是(　　)。

　　A.市场风险

　　B.管理风险

　　C.技术风险

　　D.巨额赎回风险

　　参考答案：D

　　参考解析：巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。

　　17[单选题] 在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以(　　)等形式征收的全国性社会保障基金;二是由企业定期向员工、支付并委托基金公司管理的(　　)。

　　A.社会保障税;社会保险基金

　　B.社会保障税;企业年金

　　C.社会保险基金;社会保障基金

　　D.社会保险基金;企业年金

　　参考答案：B

　　参考解析：在大多数国家，社保基金分为两个层次：(1)国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金。(2)由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。

　　18[单选题] 下列属于按照嵌入式衍生产品的不同属性划分的结构化金融衍生产品是(　　)。

　　A.基于互换的结构化产品

　　B.私募结构化产品

　　C.保证最低收益型产品

　　D.利率联结型产品

　　参考答案：A

　　参考解析：按照嵌入式衍生产品的属性不同，结构化金融衍生产品可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。

　　19[单选题] 投资者参与证券交易、承担投资风险是以(　　)为前提的。

　　A.活跃市场

　　B.获取收益

　　C.加强监管

　　D.遵守法律

　　参考答案：B

　　参考解析：投资者是证券市场的重要参与者，他们参与证券交易、承担投资风险是以获取收益为前提的。

　　20[单选题] 在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍以(　　)为第一优先原则。

　　A.时间优先

　　B.价格优先

　　C.数量优先

　　D.客户优先

　　参考答案：B

　　参考解析：在订单匹配原则方面，根据各国(地区)证券市场的实践，优先原则主要有价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各证券交易所普遍以价格优先原则为第一优先原则。

　　21[单选题] 我国现行的首次公开发行股票的定价方式是(　　)。

　　A.协商定价方式

　　B.询价方式

　　C.上网竟价方式

　　D.市价折扣方式

　　参考答案：B

　　参考解析：股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价方式等。我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。

　　22[单选题] 下列各项中，不属于对上市公司进行监管的类型的是(　　)。

　　A.信息披露的监管

　　B.公司治理监管

　　C.并购重组的监管

　　D.内幕交易行为的监管

　　参考答案：D

　　参考解析：对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。而对内幕交易行为的监管属于对交易市场的监管，不属于对上市公司的监管。

　　23[单选题] 下列对公司型基金的认识中，正确的是(　　)。

　　A.公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金

　　B.公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大

　　C.公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产

　　D.公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人

　　参考答案：B

　　参考解析：A项，公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司;C项，公司型基金以发行股份的方式募集资金;D项，公司型基金的投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。

　　24[单选题] 证券公司限额特定资产管理业务是指募集资金规模在人民币10亿元以下、客户人数在200人以下、单个客户参与金额不低于人民币(　　)的集合资产管理业务。

　　A.10亿元

　　B.5000万元

　　C.100万元

　　D.5亿元

　　参考答案：C

　　参考解析：证券公司限额特定资产管理业务是指募集资金规模在人民币10亿元以下、客户人数在200人以下、单个客户参与金额不低于人民币100万元的集合资产管理业务。

　　25[单选题] 证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行(　　)披露。

　　A.基本信息公开

　　B.财务信息公开

　　C.基本信息公示和财务信息公开

　　D.所有内部信息公开

　　参考答案：C

　　参考解析：证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行基本信息公示和财务信息公开披露。

　　26[单选题] 下列各项中，(　　)不属于利率金融衍生工具。

　　A.远期利率协议

　　B.利率期权

　　C.信用联结票据

　　D.利率互换

　　参考答案：C

　　参考解析：利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。C项属于信用衍生工具。

　　27[单选题] 无记名股票与记名股票的差别主要表现在(　　)。

　　A.股票名称不同

　　B.股票编号不同

　　C.股票的记载方式不同

　　D.股东权利不同

　　参考答案：C

　　参考解析：无记名股票与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等;另一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。而公司发行的记名股票，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓名或者名称及住所、各股东所持股份数、各股东所持股票的编号、各股东取得股份的日期。

　　28[单选题] 金融市场的核心内容是(　　)。

　　A.金融产品

　　B.金融产品交易

　　C.金融机构

　　D.金融市场参与者

　　参考答案：B

　　参考解析：金融市场的核心内容是金融产品交易。

　　29[单选题] 证券服务机构的虚假陈述采取过错推定，由(　　)举证其无过错。

　　A.证券投资者

　　B.发行人

　　C.上市公司

　　D.证券服务机构

　　参考答案：D

　　参考解析：证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、自信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。但是，能够证明自己没有过错的除外。

　　30[单选题] 小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的(　　)增大。

　　A.流动性

　　B.期限性

　　C.风险性

　　D.收益性

　　参考答案：C

　　参考解析：股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。风险本身是一个中性概念，风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的收益。

　　31[单选题] 甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出A股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价为10.50元，时间为13：20;乙的卖出价为10.80元，时间为13：35;丙的卖出价为10.65元，时间为13：30;丁的卖出价为10.80元，时间为13：40。那么这四位投资者交易的先后顺序为(　　)。

　　A.丁、乙、甲、丙

　　B.乙、丁、甲、丙

　　C.乙、丁、丙、甲

　　D.甲、丙、乙、丁

　　参考答案：D

　　参考解析：证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。故投资者甲优先交易，丙第二个进行交易。时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。故乙投资者优先于丁。这四位投资者交易的先后顺序为甲、丙、乙、丁。

　　32[单选题] 下列关于国家股的说法中，错误的是(　　)。

　　A.国家股股权原则上不可以转让

　　B.国家股股权可由国家授权投资的机构持有

　　C.国家股是国有股权的一个组成部分

　　D.国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构

　　参考答案：A

　　参考解析：国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。

　　33[单选题] 股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品是将结构化金融衍生产品按(　　)的分类。

　　A.发行方式

　　B.嵌入式衍生产品

　　C.收益保障性

　　D.联结的基础产品

　　参考答案：D

　　参考解析：按联结的基础产品分类.结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。按受益保障性分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品。按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品。按嵌入式衍生产品分类，可分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类型。

　　34[单选题] 我国金融业的四大支柱不包括(　　)。

　　A.信托

　　B.银行

　　C.保险

　　D.债券

　　参考答案：D

　　参考解析：信托、银行、证券、保险并称为金融业的四大支柱。

　　35[单选题] 我国第一家信托投资公司成立于(　　)。

　　A.1949年5月

　　B.1979年3月

　　C.1979年10月

　　D.1984年11月

　　参考答案：C

　　参考解析：1979年10月，第一家信托投资公司的基金份额持有人可以事先选择，将所获分配的现金利润(收益)按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额;基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。

　　36[单选题] 下列不属于证券交易所理事会的职责的是(　　)。

　　A.执行会员大会的决议

　　B.选举和罢免会员理事

　　C.制定、修改证券交易所的业务规则

　　D.审定总经理提出的工作计划

　　参考答案：B

　　参考解析：根据《中华人民共和国证券法》和《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责是：(1)执行会员大会的决议。(2)制定、修改证券交易所的业务规则。(3)审定总经理提出的工作计划。(4)审定总经理提出的财务预算、决算方案。(5)审定对会员的接纳。(6)审定对会员的处分。(7)根据需要决定专门委员会的设置。(8)会员大会授予的其他职责。

　　37[单选题] 假设存款准备金率为10%，货币乘数为4，现金提取率为(　　)。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.30%

　　参考答案：C

　　参考解析：货币乘数m=(1+C/D)/(C/D+R/D)=(1+C/D)/(C/D+10%)=4，提现率C/D=20%。

　　38[单选题] 目前我国各家商业银行推广的(　　)是结构化金融衍生工具的典型代表。

　　A.资产结构化理财产品

　　B.利率结构化理财产品

　　C.挂钩不同标的资产的理财产品

　　D.股权结构化理财产品

　　参考答案：C

　　。参考解析：利用最基础的金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出具有复杂特性的金融衍生产品，通常称为结构化金融衍生工具。目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。

　　39[单选题] 某国有银行通过公开发行股票融资的方式属于(　　)。

　　A.直接融资

　　B.间接融资

　　C.吸收投资

　　D.民间投资

　　参考答案：A

　　参考解析：直接融资亦称“直接金融”，是指没有金融机构介入的资金融通方式。上市公司通过公开发行股票融资的方式属于直接融资。

　　40[单选题] 下列关于地方政府债券的说法中，正确的是(　　)。

　　A.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券

　　B.收入债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券

　　C.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券

　　D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“市政债券”

　　参考答案：D

　　参考解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。故本题选D。

　　41[单选题] 下列各项中，(　　)不是基金份额持有人必须承担的义务。

　　A.承担基金亏损或终止的全部责任

　　B.缴纳基金认购款项及规定的费用

　　C.在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额

　　D.遵守基金契约

　　参考答案：A

　　参考解析：基金份额持有人必须承担的义务包括：(1)遵守基金契约。(2)缴纳基金认购款项及规定的费用。(3)承担基金亏损或终止的有限责任。(4)不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动。(5)在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额。(6)在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定。(7)法律、法规及基金契约规定的其他义务。

　　42[单选题] 财政部于1998年9月向四大国有商业银行定向发行了1 000亿元、年利率为5.5%、期限为10年的附息国债，专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入，这批国债属于()

　　A.特别国债

　　B.普通国债

　　C.储蓄国债

　　D.长期建设国债

　　参考答案：D

　　参考解析：财政部于1998年9月向四大国有商业银行定向发行了1 000亿元、年利率为5.5%、期限为10年的附息国债，专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入，属于长期建设国债。

　　43[单选题] 上海证券交易所的运作系统不包括(　　)。

　　A.综合协议交易平台

　　B.集中竞价交易系统

　　C.大宗交易系统

　　D.固定收益证券综合电子平台

　　参考答案：A

　　考解析：上海证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、大宗交易系统、固定收益证券综合电子平台。深圳证券交易所的运作系统包括集中竞价系统、综合协议交易平台。

　　44[单选题] 假设法定存款准备金率为17%，超额存款准备金率为5%，现金在存款中的比率为8%，则可得出货币乘数为(　　)。

　　A.1.6

　　B.3.1

　　C.3.6

　　D.4.3

　　参考答案：C

　　参考解析：货币乘数一(现金在存款中的比率+1)/(现金在存款中的比率+法定存款准备金率+超额存款准备金率)=(8%+1)/(8%+17%+5%)=3.6。

　　45[单选题] 由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。这说明金融风险具有(　　)。

　　A.隐蔽性

　　B.扩散性

　　C.不确定性

　　D.周期性

　　参考答案：B

　　参考解析：金融风险的扩散性是指由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。

　　46[单选题] 下列关于股票价格的说法中，错误的是(　　)。

　　A.理论上，股票价格应由其价值决定，但股票本身并没有价值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，而只是一张资本凭证

　　B.股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利

　　C.根据现值理论，股票的价值取决于股票的账面价值

　　D.股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的评定

　　参考答案：C

　　参考解析：现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此它的价值取决于未来收益的大小。

　　47[单选题] 下列中不属于影响债券利率因素的是(　　)。

　　A.筹资者的资信

　　B.债券票面金额

　　C.债券期限长短

　　D.借贷资金市场利率水平

　　参考答案：B

　　参考解析：影响债券利率的因素有：(1)借贷资金市场利率水平。(2)筹资者的资信。(3)债券期限长短。

　　48[单选题] 货币政策的外部时滞较短，大约为(　　)个月。

　　A.1～2

　　B.1～3

　　C.2～3

　　D.2～4

　　参考答案：C

　　参考解析：货币政策的时滞大约为2～3个月。

　　49[单选题] 1988年以前，我国国债采用(　　)方式发行。

　　A.通过商业银行销售

　　B.通过邮政储蓄柜台销售

　　C.行政分配

　　D.承购包销

　　参考答案：C

　　参考解析：1988年以前。我国国债采用行政分配方式发行。

　　50[单选题] 在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告(　　)次跟踪评级报告。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　参考答案：A

　　参考解析：《公司债券发行试点办法》规定，公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。

　　二、组合型选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要球不选、错选均不得分)

　　51[单选题] 下列关于风险与暴露的说法中，正确的是(　　)。

　　Ⅰ.风险与暴露如影随形，紧密结合

　　Ⅱ.暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态

　　Ⅲ.风险是一种可能性

　　Ⅳ.没有风险暴露就没有风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：风险与暴露如影随形，紧密结合。没有风险暴露就没有风险，也就无所谓金融风险了。同时，暴露与风险又具有不同的内涵，暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是一种可能性。风险暴露的程度可以用暴露和风险同时加以刻画。

　　52[单选题] 根据《我国企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括(　　)。

　　Ⅰ.互换和期权

　　Ⅱ.投资合同

　　Ⅲ.期货合同

　　Ⅳ.远期合同

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：根据我国《企业会计准则第22号～金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。

　　53[单选题] 债券的性质可以表述为(　　)。

　　Ⅰ.债券属于有价证券

　　Ⅱ.债券是一种真实资本

　　Ⅲ.债券是债权的表现

　　Ⅳ.债券是所有权凭证

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：C

　　参考解析：债券有以下基本性质：(1)债券属于有价证券。(2)债券是一种虚拟资本。(3)债券是债权的表现。债券是债权凭证，股票是所有权凭证。

　　54[单选题] 下列哪些属于证券投资者的特点?(　　)

　　Ⅰ.分散性

　　Ⅱ.流动性

　　Ⅲ.投资的目的性

　　Ⅳ.市场的支撑性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：以上四项均是证券投资者的特点。

　　55[单选题] 发行人在确定债券期，要考虑的因素主要有(　　)。

　　Ⅰ.市场利率的变化

　　Ⅱ.筹集资金的数额

　　Ⅲ.债券的变现能力

　　Ⅳ.资金的使用方向

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：发行人在确定债券期，要考虑的因素主要有：(1)资金使用方向。(2)市场利率变化。(3)债券的变现能力。

　　56[单选题] 普通股票股东的义务有(　　)。

　　Ⅰ.遵守公司章程

　　Ⅱ.依法行使股东权利

　　Ⅲ.不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益

　　Ⅳ.必须亲自参加股东大会

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：普通股票股东并不一定要亲自参加股东大会，可以委托代理人出席。

　　57[单选题] 中小企业板块的设计要点有(　　)。

　　Ⅰ.暂不降低发行上市标准

　　Ⅱ.尽可能扩大行业覆盖面

　　Ⅲ.在现有主板市场内设立中小企业板块

　　Ⅳ.在主板市场的制度框架内实行相对独立运行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：中小企业板块的设计要点主要是四个方面：(1)暂不降低发行上市标准，而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板块，这样可以避免因发行上市标准变化带来的发行;(2)在考虑上市企业的成长性和科技含量的同时，尽可能扩大行业覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性;(3)在现有主板市场内设立中小企业板块;(4)在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的特殊性问题，逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验。

　　58[单选题] 下列关于证券投资人的说法中，正确的是(　　)。

　　Ⅰ.证券投资人具有分散性的特点

　　Ⅱ.证券投资人具有集中性的特点

　　Ⅲ.证券投资人具有流动性的特点

　　Ⅳ.证券投资人具有稳定性的特点

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券投资人具有分散性和流动性的特点。

　　59[单选题] 证券市场的发展阶段有(　　)。

　　Ⅰ.萌芽阶段

　　Ⅱ.初步发展阶段

　　Ⅲ.停滞阶段

　　Ⅳ.加速发展阶段

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、 Ⅲ、

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：纵观证券市场的发展历史，其进程大致可分为五个阶段，即萌芽阶段、初步发展阶段、停滞阶段、恢复阶段、加速发展阶段。

　　60[单选题] 当出现(　　)情形时，基金托管人职责终止。

　　Ⅰ.被依法取消基金托管资格

　　Ⅱ.被基金份额持有人大会解任

　　Ⅲ.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

　　Ⅳ.被基金管理人解任

　　A.Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：B

　　参考解析：《中华人民共和国证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：(1)被依法取消基金托管资格。(2)被基金份额持有人大会解任。(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产。(4)基金合同约定的其他情形。

　　61[单选题] 下列属于金融期货与金融期权的区别的有(　　)。

　　Ⅰ.履约保证不同

　　Ⅱ.现金流转不同

　　Ⅲ.交易者权利与义务的对称性不同

　　Ⅳ.盈亏特点不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：金融期货与金融期权的区别包括：(1)基础资产不同。(2)交易者权利与义务的对称性不同。(3)履约保证不同。(4)现金流转不同。(5)盈亏特点不同。(6)套期保值的作用与效果不同。

　　62[单选题] 下列选项中，属于证券公司的直投业务范围的有(　　)。

　　Ⅰ .提供期货行情信息、交易设施

　　Ⅱ.使用自有资金对境内企业进行股权投资

　　Ⅲ.为客户提供股权投资的财务顾问服务

　　Ⅳ.设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、 Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析：证券公司的直接业务范围包括：(1)使用自有资金对境内企业进行股权投资。(2)为客户提供股权投资的财务顾问服务。(3)设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资。(4)在有效控制风险、保持流动性的前提下，以现金管理为目的，将闲置资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券投资基金、集合资产管理计划或者专项资产管理计划。(5)中国证监会同意的其他业务。

　　63[单选题] 风险管理的过程包括(　　)。

　　Ⅰ.金融风险的度量

　　Ⅱ.金融风险管理方案的实施和评价

　　Ⅲ.风险报告

　　Ⅳ.风险管理的评估

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：金融风险管理是一个十分复杂的过程，根据金融风险管理过程中各项任务的基本性质，将整个金融风险管理的程序分为六个阶段：(1)金融风险的度量。(2)风险管理对策的选择和实施方案的设计。(3)金融风险管理方案的实施和评价。(4)风险报告。(5)风险管理的评估。(6)风险确认和审计。

　　64[单选题] 下列属于非柜台委托的有(　　)。

　　Ⅰ.电话委托

　　Ⅱ.传真委托

　　Ⅲ.自助终端委托

　　Ⅳ.网上委托

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等方式。

　　65[单选题] 下列关于对违反《证券业从业人员资格管理规定》的处罚措施的说法中.正确的有(　　)。

　　Ⅰ.取得从业资格的人员提供虚假材料，申请执业证书的，不予颁发执业证书;已颁发执业证书的，由中国证券业协会注销其执业证书

　　Ⅱ.被中国证监会依法注销执业证书或者因违反《证券从业人员资格管理办法》被中国证券业协会注销执业证书的，中国证券业协会可在3年内不受理其执业证书申请

　　Ⅲ.参加资格考试的人员，违反考场规则，扰乱考场秩序的，在5年内不得参加资格考试

　　Ⅳ.证券经营机构在办理执业证书申请的过程中，弄虚作假、徇私舞弊、故意刁难有关当事人的，或者不按规定履行报告义务的，由中国证券业协会责令改正

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：Ⅲ项，根据《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，参加资格考试的人员，违反考场规则，扰乱考场秩序的，在2年内不得参加资格考试。

　　66[单选题] 下列关于证券市场融资活动的说法中，正确的是(　　)。

　　Ⅰ.证券融资是一种间接融资

　　Ⅱ.证券融资是一种强市场性的金融活动

　　Ⅲ.证券融资是一种中短期融资

　　Ⅳ.证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：证券融资是一种直接融资。证券融资使资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。故A项错误。证券融资被称为资本性融资，通过股票和债券筹集的资金一般不是被用于短期商业性或营业性周转的，或者说不是为解决流动性不足问题的，而是被用于购置固定资产等长期性投资的，是被作为资本使用的。故C项错误。

　　67[单选题] 回购交易是质押贷款的一种方式，一般分为(　　)。

　　Ⅰ.国债回购交易

　　Ⅱ.债券回购交易

　　Ⅲ.质押式回购

　　Ⅳ.证券回购交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析：回购交易是质押贷款的一种方式。一般分为国债回购交易、债券回购交易、证券回购交易、质押式回购。

　　68[单选题] 下列属于证券业从业人员诚信信息记录中奖励信息的有(　　)。

　　Ⅰ.受到中国证监会、中国证券业协会表彰、奖励的情况

　　Ⅱ.受到上海、深圳证券交易所表彰、奖励的情况

　　Ⅲ.受到地方证券业协会表彰、奖励的情况

　　Ⅳ.受到所在机构及其他有关部门和组织表彰、奖励的情况

　　A.Ⅰ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券业从业人员诚信信息记录中奖励信息的具体内容包括：受到中国证监会，中国证券业协会，上海、深圳证券交易所，地方证券业协会，所在机构及其他有关部门和组织表彰、奖励的情况，包括表彰单位、表彰内容、荣誉称号或奖励等级、表彰时间。

　　69[单选题] 全球金融市场的发展趋势表现为(　　)。

　　Ⅰ .国际金融市场的一体化趋势

　　Ⅱ.国际金融市场的证券化趋势

　　Ⅲ.金融创新的趋势

　　Ⅳ.全球货币统一的趋势

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：全球金融市场的发展趋势表现为：(1)国际金融市场的一体化趋势。(2)国际金融市场的证券化趋势。(3)金融创新的趋势。

　　70[单选题] 金融期货与金融现货交易相比，不同点具体表现为(　　)。

　　Ⅰ.结算方式不同

　　Ⅱ.交易对象不同

　　Ⅲ.交易方式不同

　　Ⅳ.交易目的不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、 Ⅲ、

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：金融期货与金融现货交易相比，不同点主要表现为：(1)交易对象不同。(2)交易目的不同。(3)交易价格的含义不同。(4)交易方式不同。(5)结算方式不同。

　　71[单选题] 系统风险又称为(　　)。

　　Ⅰ.可分散风险

　　Ⅱ.不可分散风险

　　Ⅲ.不可回避风险

　　Ⅳ.可回避风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析：系统风险是指由于多种因素的影响和变化.导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。系统风险又称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。

　　72[单选题] 外国债券的特点有(　　)。

　　Ⅰ.在发行方式方面，其由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销

　　Ⅱ.在发行法律方面，其必须经官方主管机构批准

　　Ⅲ.债券发行人与债券的面值货币属于同一个国家

　　Ⅳ.在发行纳税方面，其受发行地所在国的税法管制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点有：(1)债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。(2)在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销。(3)在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准。(4)在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制。

　　73[单选题] 关于委托指令及其有效期，下列说法中正确的有(　　)。

　　Ⅰ.委托指令有效期可以分为当日有效与约定日有效

　　Ⅱ.委托指令部分成交后，委托指令失效

　　Ⅲ.委托有效期满，委托指令自然失效

　　Ⅳ.我国现行规定的委托期为当日有效

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：如果委托指令未能成交或未能全部成交，证券经纪商应继续执行委托。委托有效期满，委托指令自然失效。委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。我国现行规定的委托期为当日有效。

　　74[单选题] 债券的有价证券属性主要表现为(　　)。

　　Ⅰ.债券可赎回

　　Ⅱ.债券本身有一定的面值

　　Ⅲ.持有债券可按期取得利息

　　Ⅳ.债券是虚拟资本

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：C

　　参考解析：债券属于有价证券，主要表现为：(1)债券反映和代表一定的价值，其本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现。(2)持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现。(3)债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。

　　75[单选题] 证券具有极高的流动性必须满足的条件有(　　)。

　　Ⅰ.很容易变现

　　Ⅱ.变现的交易成本极小

　　Ⅲ.本金保持相对稳定

　　Ⅳ.变现的交易成本较高

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。

　　76[单选题] 根据我国《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得出现的情形有(　　)。

　　Ⅰ.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%

　　Ⅱ.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%

　　Ⅲ.违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定

　　Ⅳ.基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产

　　A.Ⅰ、Ⅱ、

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：B

　　参考解析：基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：(1)一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%。(2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%。(3)基金财产参与股票发行中购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。(4)违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定。(5)中国证监会规定禁止的其他情形。

　　77[单选题] 债券的开户合同应包括(　　)。

　　Ⅰ.受托人的身份证号码

　　Ⅱ.委托人的真实姓名

　　Ⅲ.确立开户合同的有效期限

　　Ⅳ.委托人与证券公司之间的权利和义务

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、

　　参考答案：A

　　参考解析：开户合同应包括如下事项：委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等;委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分;确立开户合同的有效期限，以及延长合同期限的条件和程序。

　　78[单选题] 宏观经济对股票价格影响的特点有(　　)。

　　Ⅰ.波及范围广

　　Ⅱ.干扰程度深

　　Ⅲ.作用机制复杂

　　Ⅳ.导致股价波动幅度较大

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　参考答案：C

　　参考解析：宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度大。

　　79[单选题] 按资金用途分类，国债可分为(　　)。

　　Ⅰ.赤字国债

　　Ⅱ.建设国债

　　Ⅲ.流通国债

　　Ⅳ.特种国债

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。根据举借债务对筹集资金使用、方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。

　　80[单选题] 股东权是一种综合权利，股东依法享有的权利包括(　　)。

　　Ⅰ.资产收益权

　　Ⅱ.对公司财产的直接支配处理

　　Ⅲ.重大决策权

　　Ⅳ.选择管理者权

　　A.Ⅰ、Ⅱ、

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：股东权是一种综合权利，包括资产收益权、重大决策权、选择管理者权等。股东虽然是公司财产的所有人，事有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理。

　　81[单选题] 国际证监会组织公布的证券市场监管的目标有(　　)。

　　Ⅰ.保护投资者

　　Ⅱ.稳定市场价格

　　Ⅲ.保证证券市场的公平、效率和透明

　　Ⅳ.降低系统性风险

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：国际证监会组织公布的证券市场监管的目标包括：(1)保护投资者。(2)保证证券市场的公平、效率和透明。(3)降低系统性风险。

　　82[单选题] 根据规定，公司债券的发行人应当召开债券持有人会议的情形有(　　)。

　　Ⅰ.保证人或担保物发生重大变化

　　Ⅱ.拟变更债券受托管理人

　　Ⅲ.公司合并

　　Ⅳ.拟变更债券募集说明书的约定

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、

　　参考答案：A

　　参考解析：根据《公司债券发行试点办法》第二十七条的规定，存在下列情况的，应当召开债券持有人会议：(1)拟变更债券募集说明书的约定。(2)拟变更债券受托管理人。(3)公司不能按期支付本息。(4)公司减资、合并、分立、解散或者申请破产。(5)保证人或者担保物发生重大变化。(6)发生对债券持有****益有重大影响的事项。

　　83[单选题] 国际证券市场上的股价指数有(　　)。

　　Ⅰ.NASDAQ综合指数

　　Ⅱ.日经225股价指数

　　Ⅲ.金融时报证券交易所指数

　　Ⅳ.道·琼斯工业股价平均数

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：国际主要股票市场的价格指数包括道·琼斯工业股价平均数、金融时报证券交易所指数(FTSE100指数)、日经225股价指数和NASDAQ综合指数。

　　84[单选题] 场外交易市场的特征包括(　　)。

　　Ⅰ.挂牌标准相对较低

　　Ⅱ.信息披露要求降低

　　Ⅲ.交易制度通常采用逐日盯市制度

　　Ⅳ.交易制度通常采用做市商制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：场外交易市场的特征包括：①挂牌标准相对较低;②信息披露要求降低;③交易制度通常采用做市商制度。

　　85[单选题] 根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债的类别包括(　　)。

　　Ⅰ.战争国债

　　Ⅱ.建设国债

　　Ⅲ.非流通国债

　　Ⅳ.赤字国债

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析：根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。

　　86[单选题] 债券的票面要素包括(　　)。

　　Ⅰ.债券的票面价值

　　Ⅱ.债券的到期期限

　　Ⅲ.债券的票面利率

　　Ⅳ.债券发行者名称

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅰ、Ⅱ、

　　参考答案：B

　　参考解析：债券作为证明债权债务关系的凭证，一般有一定格式的票面形式来表示。通常，债券票面上的要素包括债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率和债券发行者名称。

　　87[单选题] 衡量物价稳定与否，从各国的情况看，通常使用的指标有(　　)。

　　Ⅰ.国民生产总值平均指数

　　Ⅱ.消费物价指数

　　Ⅲ.批发物价指数

　　Ⅳ.恩格尔系数

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：衡量物价稳定与否，从各国的情况看，通常使用的指标有：(1)GNP(国民生产总值)平均指数，它以构成国民生产总值的最终产品和劳务为对象，反映最终产品和劳务的价格变化情况。(2)消费物价指数，它以消费者日常生活支出为对象，能较准确地反映消费物价水平的变化情况。(3)批发物价指数，它以批发交易为对象，能较准确地反映大宗批发交易的物价变动情况。恩格尔系教是根据恩格尔定律得出的比例数，是表示生活水平高低的一个指标。

　　88[单选题] 未上市流通股份中的发起人股份包括(　　)。

　　Ⅰ.境外法人持有股份

　　Ⅱ.境内法人持有股份

　　Ⅲ.境内上市外资股

　　Ⅳ.国家持有股份

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：B

　　参考解析：未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括：发起人股份、募集法人股份、内部职工股、优先股或其他。其中，发起人股份包括国家持有股份、境内法人持有股份、境外法人持有股份和其他，而其他指个别公司发起人与以上分类有区别的特殊情况。

　　89[单选题] 下列哪些属于股票融资的优点?(　　)

　　Ⅰ.筹资风险大

　　Ⅱ.股票融资可以提高企业的知名度.为企业带来良好的声誉

　　Ⅲ.股票融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还

　　Ⅳ.没有固定的利息负担

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、 Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：股票融资的优点有：①筹资风险小;②股票融资可以提高企业的知名度，为企业带来良好的声誉;③股票融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还;④没有固定的利息负担;⑤股票融资有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。

　　90[单选题] 下列属于国际资本流动的有(　　)。

　　Ⅰ.国际援助

　　Ⅱ.引进外资

　　Ⅲ.发行国债

　　Ⅳ.外汇买卖

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：国际资本流动，简言之，是指资本在国际间转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动，具体包括：贷款、援助、输出、输入、投资、债务的增加、债权的取得、利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通等。

　　91[单选题] 按照资本跨国界流动的方向，下列国际资本流动中，属于资本流入的是(　　)。

　　Ⅰ.外国在本国的资产增加

　　Ⅱ.外国对本国负债减少

　　Ⅲ.本国对外国的债务增加

　　Ⅳ.外国对本国债务增加

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：资本流入是指外国资本流入本国，主要表现为：(1)外国在本国的资产增加。(2)外国对本国负债减少。(3)本国对外国的债务增加。(4)本国在外国的资产减少。Ⅳ项属于资本流出。

　　92[单选题] 下列关于证券服务机构法律责任的叙述中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ.证券服务机构对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证

　　Ⅱ.在出具财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件时应当勤勉尽责

　　Ⅲ.服务机构因出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任

　　Ⅳ.服务机构因为虚假陈述给他人造成损失，能够证明自己没有过错的，也要承担连带赔偿责任

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：Ⅳ项，证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。

　　93[单选题] 私募发行的对象有(　　)。

　　Ⅰ.公司的老股东

　　Ⅱ.发行人的员工

　　Ⅲ.投资基金、社会保险基金、保险公司、商业银行等金融机构

　　Ⅳ.与发行人有密切往来关系的企业等机构投资者

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：私募发行，又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。私募发行的对象有两类，一类是公司老股东或发行人的员工，另一类是投资基金、社会保险基金、保险公司、商业银行等金融机构以及与发行人有密切往来关系的企业等机构投资者。

　　94[单选题] 委托指令有多种形式，根据委托价格限制有(　　)。

　　Ⅰ.高价委托

　　Ⅱ.市价委托

　　Ⅲ.限价委托

　　Ⅳ.低价委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：委托指令有多种形式，根据委托价格限制有市价委托和限价委托。

　　95[单选题] 一般来说，我国证券投资基金的投资对象包括(　　)。

　　Ⅰ.债券

　　Ⅱ.股票

　　Ⅲ.货币市场工具

　　Ⅳ.权证

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：目前我国的证券投资基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券、金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券和权证等。

　　96[单选题] 国家股从资金来源上看，主要有(　　)。

　　Ⅰ.现有国有企业改制时所拥有的净资产

　　Ⅱ.现有国有企业改制时所拥有的总资产

　　Ⅲ.政府部门向新建股份公司的投资

　　Ⅳ.经授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析：国家股从资金来源上看，主要有三个方面：(1)现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产。(2)现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资。(3)经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。

　　97[单选题] 根据我国《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》对于注册会计师申请证券许可证应当符合的条件的规定，下列选项中，正确的是(　　)。

　　Ⅰ.所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第六条所规定的条件并已提出申请

　　Ⅱ.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书

　　Ⅲ.取得注册会计师证书5年以上

　　Ⅳ.不超过65周岁

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析：注册会计师申请证券许可证的，应当符合的条件包括：(1)所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第六条所规定的条件并已提出申请。(2)具有证券、期货相关业务资格考试合格证书。(3)取得注册会计师证书1年以上。(4)不超过60周岁。(5)执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规的行为。

　　98[单选题] 一般来说，债券具有的特征包括(　　)。

　　Ⅰ.流动性

　　Ⅱ.永久性

　　Ⅲ.安全性

　　Ⅳ.收益性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：债券的特征包括：(1)偿还性。(2)流动性。(3)安全性。(4)收益性。

　　99[单选题] 按交易对象是否新发行，金融市场可以分为(　　)。

　　Ⅰ.一级市场

　　Ⅱ.二级市场

　　Ⅲ.原生市场

　　Ⅳ.衍生市场

　　A.Ⅰ、 Ⅱ

　　B.Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：按交易对象是否新发行，金融市场可以分为发行市场和流通市场。发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。

　　100[单选题] 道·琼斯股价平均数被视为权威性的股价指数，其原因在于(　　)。

　　Ⅰ.该指数历史悠久

　　Ⅱ.采用的65种股票都是世界上第一流大公司的股票

　　Ⅲ.指数由《纽约日报》及时而详尽报道

　　Ⅳ.不断地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去活力的股票，使其更具代表性，比较好地与在纽约证券交易所上市的2000多种股票变动同步

　　A.Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：B

　　参考解析：道·琼斯股价平均数被视为权威性的股价指数，原因主要是：该指数历史悠久，采用的65种股票都是世界上第一流大公司的股票，在各自的行业中都居举足轻重的主导地位，而且不断地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去原有活力的股票，使其更具代表性，比较好地与在纽约证券交易所上市的2000多种股票变动同步，指数由最有影响的金融报刊和华尔街日报，及时而详尽报道等。

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