[2016年初级会计职称考试时间]2016年中级会计职称考试试题《财务管理》考前10天必做卷(3)

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　一、单项选择题(本类题共25小题，每小题1分，共25分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。每小题所有答案选择正确的得分，不答、错答、漏答均不得分。)

　　1 [单选题] 企业追加筹资的成本是(　　)。

　　A.综合资本成本

　　B.边际资本成本

　　C.个别资本成本

　　D.变动成本

　　参考答案：B

　　【解析】边际资本成本是企业追加筹资的成本，企业在追加筹资时要考虑新筹集资金的成本。

　　2 [单选题] 某企业临时性流动负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产、永久性流动资产和非流动资产则由自发性流动负债、长期负债和权益资本加以解决，其采取的融资策略是(　　)。

　　A.期限匹配融资策略

　　B.激进融资策略

　　C.保守融资策略

　　D.极端融资策略

　　参考答案：C

　　【解析】期限匹配融资策略是指对波动性流动资产用临时性流动负债来解决，而对永久性流动资产和非流动资产则用自发性流动负债、长期负债和权益资本来满足资金需要;激进融资策略是指临时性流动负债不仅解决临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性流动资产的资金需要;保守融资策略是指临时性流动负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产、永久性流动资产和非流动资产则由自发性流动负债、长期负债和权益资本加以解决。

　　3 [单选题] 与编制增量预算相比，编制零基预算的主要缺点是(　　)。

　　A.可能不加分析地保留或接受原有的成本费用项目

　　B.可能使原来不合理费用得不到有效控制，造成预算上的浪费

　　C.容易使不必要的开支合理化

　　D.增加了预算编制的工作量，容易顾此失彼.

　　参考答案：D

　　【解析】本题考点是零基预算与增量预算的区别。选项A、B、C是增量预算编制的缺点。

　　4 [单选题] 下列属于紧缩的流动资产投资策略特点的是(　　)。

　　A.维持高水平的流动资产与销售收入比率

　　B.较低的投资收益率

　　C.较小的运营风险

　　D.维持低水平的流动资产与销售收入比率.

　　参考答案：D

　　【解析】紧缩的流动资产投资策略的特点是：(1)公司维持低水平的流动资产与销售收入比率;(2)高风险、高收益。

　　5 [单选题] 已知当前的国债利率为3%，某公司适用的所得税税率为25%。出于追求税后收益的考虑，该公司决定购买一种金融债券，该金融债券的利率至少应为(　　)。

　　A.2.65%

　　B.3%

　　C.3.75%

　　D.4%

　　参考答案：D

　　【解析】根据企业所得税法的规定，国债利息收入免交企业所得税，而购买企业债券取得的收益需要缴纳企业所得税。所以本题中购买金融债券要想获得与购买国债相同的收益率，其利率应为3%/(1-25%)=4%。

　　6 [单选题] 甲企业上年度资产平均占用额为15000万元，经分析，其中不合理部分600万元，预计本年度销售增长5%，资金周转加速2%。则预测本年度资金需要量为(　　)万元。

　　A.14834.98

　　B.14817.6

　　C.14327.96

　　D.13983.69

　　参考答案：B

　　【解析】预测本年度资金需要量=(15000-600)×(1+5%)×(1-2%)=14817.6(万元)。

　　7 [单选题] 投资风险中，非系统风险的特征是(　　)。

　　A.不能被投资多样化所分散

　　B.不能消除风险而只能回避风险

　　C.通过投资组合可以分散

　　D.对各个投资者的影响程度相同

　　参考答案：C

　　【解析】证券投资风险分为两种：一是公司特有风险，也称为非系统风险或可分散风险，能够通过多元化投资组合得以分散，所以对各个投资者的影响程度也就不同;另一种是市场风险，也称为系统风险或不可分散风险，不能通过投资组合得以分散，它可用β系数进行衡量。

　　8 [单选题] 放弃现金折扣的信用成本率的大小与(　　)。

　　A.折扣百分比呈反方向变化

　　B.信用期呈反方向变化

　　C.折扣期呈反方向变化

　　D.折扣百分比、信用期均呈同方向变化

　　参考答案：B

　　【解析】放弃现金折扣的信用成本率=[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×[360/(信用期一折扣期)]，由该公式可知，放弃现金折扣的信用成本率的大小与折扣百分比、折扣期呈同方向变动，与信用期呈反方向变动。

　　9 [单选题] 下列最适宜作为考核利润中心负责人业绩的指标是(　　)。

　　A.利润中心边际贡献

　　B.公司利润总额

　　C.利润中心部门边际贡献

　　D.利润中心可控边际贡献

　　参考答案：D

　　【解析】考核利润中心负责人业绩的指标主要是利润中心可控边际贡献。在评价利润中心业绩时，可选择边际贡献、可控边际贡献、部门边际贡献三种指标。边际贡献反映了该利润中心的盈利能力，但它对业绩评价没有太大的作用;部门边际贡献也称部门毛利，它扣除了利润中心管理者不可控的间接成本，它反映了部门为企业利润和弥补与生产能力有关的成本所作的贡献，更多地用于评价部门业绩而不是利润中心管理者的业绩;可控边际贡献也称部门经理边际贡献，它衡量了部门经理有效运用其控制下的资源的能力，是评价利润中心管理者业绩的理想指标。

　　10 [单选题] 下列各筹资方式中，不必考虑筹资费用的筹资方式是(　　)。

　　A.银行借款

　　B.发行债券

　　C.发行普通股股票

　　D.留存收益

　　参考答案：D

　　【解析】留存收益的资本成本计算与普通股计算类似，只是无需考虑筹资费用。
11 [单选题] 企业财务管理体制明确的是(　　)。

　　A.企业治理结构的权限、责任和利益的制度

　　B.企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度

　　C.企业股东会、董事会权限、责任和利益的制度

　　D.企业监事会权限、责任和利益的制度

　　参考答案：B

　　【解析】企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限，企业财务管理体制决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。

　　12 [单选题] 甲公司2015 年年末处置现有的闲置设备一台(本年度的折旧已提)，收到现金20000元，无其他相关费用。该设备于2007年年末以100000元购入，使用年限为10年(与税法规定相同)，并按直线法计提折旧，预计净残值率10%。假设公司其他事项的应纳税所得额大于0，适用企业所得税税率25%，则甲公司处置该项设备对2015年现金流量的影响是(　　)元。

　　A.减少2000

　　B.减少18000

　　C.增加20000

　　D.增加22000

　　参考答案：D

　　【解析】年折旧=100000×(1-10%)/10=9000(元)

　　账面净值=原值-已提折旧=100000-9000×8=28000(元)

　　变现损失=28000-20000=8000(元)

　　甲公司处置该项设备对2015年现金流量的影响=变现价值+变现损失抵税=20000+8000×25%=22000(元)。

　　13 [单选题] 企业为了优化资本结构，合理利用财务杠杆效应所产生的筹资动机属于(　　)。

　　A.创立性筹资动机

　　B.支付性筹资动机

　　C.扩张性筹资动机

　　D.调整性筹资动机

　　参考答案：D

　　【解析】创立性筹资动机是指企业设立时，为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产生的筹资动机;支付性筹资动机是指为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机;扩张性筹资动机指企业因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机;调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。

　　14 [单选题] 下列各项中，属于自发性流动负债的是(　　)。

　　A.应付账款

　　B.融资租赁

　　C.短期借款

　　D.应付债券

　　参考答案：A

　　【解析】应付账款属于自发性流动负债，选项B、C、D属于筹资性负债。

　　15 [单选题] 已知某种存货的全年需要量为6000个单位，假设一年工作日为300天，预计不设保险储备情况下的再订货点为500单位，则该存货的订货提前期为(　　)天。

　　A.12

　　B.15

　　C.25

　　D.30

　　参考答案：C

　　【解析】依题意，存货每日耗用量=6000÷300=20(单位/天)，则订货提前期=预计交货期内原材料的用量÷原材料每日耗用量=500÷20=25(天)。

　　16 [单选题] 下列指标中，属于反映企业经营增长状况的指标是(　　)。

　　A.资本保值增值率

　　B.已获利息倍数

　　C.利润现金保障倍数

　　D.资本收益率

　　参考答案：A 　　【解析】选项B属于债务风险状况分析指标，选项C、D属于盈利能力状况分析指标。

　　17 [单选题] 出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁形式是(　　)。

　　A.经营租赁

　　B.杠杆租赁

　　C.直接租赁

　　D.售后回租

　　参考答案：B

　　【解析】杠杆租赁方式下，出租人拥有对资产的所有权，既是资产的出租人，收取租金，又是资金的借人人，要偿付债务、支付利息。

　　18 [单选题] 只对公司的业绩目标进行考核，不要求股价上涨的股权激励模式是(　　)。

　　A.业绩股票激励模式

　　B.股票增值权模式

　　C.限制性股票模式

　　D.股票期权模式

　　参考答案：A

　　【解析】业绩股票激励模式只对公司的业绩目标进行考核，不要求股价的上涨，因此比较适合业绩稳定型的上市公司及其集团公司、子公司。

　　19 [单选题] 按照边际分析定价法，当收入函数和成本函数均可微时，(　　)。

　　A.边际利润为0时的价格就是售价

　　B.边际利润大于0时的价格就是售价

　　C.边际利润时的价格就是售价

　　D.边际利润为1时的价格就是售价

　　参考答案：A

　　【解析】按照微分极值原理，如果利润函数的一阶导数等于零，即边际利润等于零，边际收入等于边际成本，那么，利润将达到值。此时的价格就是销售价格。

　　20 [单选题] 内部转移价格的变动，会使企业内部买卖双方的内部利润(　　)。

　　A.增加

　　B.反方向变动

　　C.同方向变动

　　D.不变

　　参考答案：B

　　【解析】内部转移价格的变动，会使企业内部买卖双方的内部利润呈反方向变化。从整个企业角度看，一方增加的利润是另一方减少的利润，利润总额是不变的。　21 [单选题] 企业采用贴现法从银行贷入一笔款项，年利率8%，银行要求的补偿性余额为10%，则该项贷款的实际利率是(　　)。

　　A.8%

　　B.8.70%

　　C.8.78%

　　D.9.76%

　　参考答案：D

　　【解析】贷款的实际利率=R%/(1-8%-10%)=9.76%。

　　22 [单选题] 预算最主要的特征是(　　)。

　　A.灵活性

　　B.协调性

　　C.计划性

　　D.数量化和可执行性

　　参考答案：D

　　【解析】预算作为一种数量化的详细计划，它是对未来活动的细致、周密安排，是未来经营活动的依据，数量化和可执行性是预算最主要的特征。

　　23 [单选题] 下列有关预算不属于总预算内容的是(　　)。

　　A.现金预算

　　B.生产预算

　　C.预计利润表

　　D.预计资产负债表

　　参考答案：B

　　【解析】在全面预算体系中总预算是指财务预算，而财务预算包括现金预算、预计利润表和预计资产负债表等内容。

　　24 [单选题] 某企业的变动成本率40%，销售利润率18%，则该企业的保本作业率为(　　)。

　　A.70%

　　B.60%

　　C.80%

　　D.75%

　　参考答案：A

　　【解析】销售利润率=安全边际率×边际贡献率，安全边际率=18%/(1-40%)=30%，安全边际率+保本作业率=1，由此可知保本作业率为1-30%=70%。

　　25 [单选题] 下列各项中，不属于财务绩效定量评价指标的是(　　)。

　　A.盈利能力指标

　　B.资产质量指标

　　C.债务风险指标

　　D.人力资源指标

　　参考答案：D

　　【解析】财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等四个方面的基本指标和修正指标构成。

　　二、多项选择题(本类题共10小题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。请从每小题的备选答案中选出你认为正确的答案，用鼠标点击相应的选项。每小题所有答案选择正确的得分，不答、错答、漏答均不得分。)

　　26 [多选题] 下列关于投资方案评价的净现值法与现值指数法的表述中，正确的有(　　)。

　　A.两者都是绝对数指标，反映投资的效率

　　B.两者都没有考虑货币的时间价值因素

　　C.两者都必须按照预定的折现率折算现金流量的现值

　　D.两者都不能反映投资方案的实际投资报酬率

　　参考答案：C,D

　　【解析】净现值是绝对数指标，反映投资的收益，现值指数是相对数指标，反映投资的效率，选项A错误;净现值法和现值指数法都考虑了货币的时间价值因素，选项B错误。

　　27 [多选题] 与股权筹资方式相比利用债务筹资的优点包括(　　)。

　　A.筹资速度快

　　B.筹资弹性较大

　　C.信息沟通等代理成本较低

　　D.资本成本低

　　参考答案：A,B,C,D

　　【解析】利用债务筹资的优点包括筹资速度较快、筹资弹性较大、资本成本负担较轻、可以利用财务杠杆、稳定公司的控制权、信息沟通等代理成本较低。

　　28 [多选题] 如果企业采取的是激进融资策略，则(　　)。

　　A.其具有较低的流动比率

　　B.其具有最小的短期融资使用

　　C.长期来源小于永久性流动资产与非流动资产之和

　　D.短期融资大于波动性流动资产

　　参考答案：A,C,D

　　【解析】激进融资策略下的特点：(1)更多的短期融资方式使用;(2)较低的流动比率和较高的流动性风险。

　　29 [多选题] 采用过度集权和过度分散都会产生相应的成本，下列属于过度分散所产生的成本的有(　　)。

　　A.各所属单位积极性的损失

　　B.各所属单位资源利用效率的下降

　　C.各所属单位财务决策效率的下降

　　D.各所属单位财务决策目标及财务行为与企业整体财务目标的背离

　　参考答案：B,D

　　【解析】集中的“成本”主要是各所属单位积极性的损失和财务决策效率的下降;分散的“成本”主要是可能发生的各所属单位财务决策目标及财务行为与企业整体财务目标的背离以及财务资源利用效率的下降。

　　30 [多选题] 企业采取集权与分权相结合型财务管理体制时通常实施集中的权利有(　　)。

　　A.筹资、融资权

　　B.业务定价权

　　C.人员管理权

　　D.固定资产购置权

　　参考答案：A,D

　　【解析】集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权;分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支的审批权。

　　31 [多选题] 企业预防性需求所需要的现金余额主要取决于(　　)。

　　A.企业对现金收支预测的可靠程度

　　B.企业临时融资能力

　　C.企业愿冒现金短缺风险的程度

　　D.企业在金融市场上的投资机会

　　参考答案：A,B,C

　　【解析】选项D是投机性需求所需要现金的影响因素。　32 [多选题] 下列符合股利分配中代理理论的观点的有(　　)。

　　A.股利政策是协调股东与管理者之间代理关系的一种约束机制

　　B.股利政策向市场传递有关公司未来盈利能力的信息

　　C.用留存收益再投资给投资者带来的收益具有较大的不确定性

　　D.理想的股利政策应当使代理成本和外部融资成本两种成本之和最小

　　参考答案：A,D

　　【解析】选项B是信号传递理论的观点;选项C是“手中鸟”理论的观点。

　　33 [多选题] 下列各项中，属于滚动预算优点的有(　　)。

　　A.远期指导性

　　B.结合实际，及时性强

　　C.在时间上不受日历年度的限制，连续性强

　　D.确保企业管理工作的完整性与稳定性

　　参考答案：A,B,C,D

　　【解析】本题的考点是滚动预算的优缺点。

　　34 [多选题] 在激进融资策略下，下列结论成立的有(　　)。

　　A.临时性流动负债小于波动性流动资产

　　B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于长期性资产

　　C.临时性流动负债大于波动性流动资产

　　D.筹资风险较大

　　参考答案：B,C,D

　　【解析】选项A是保守融资策略的特点。

　　35 [多选题] 企业降低经营风险的途径一般有(　　)。

　　A.增加销售

　　B.增加自有资本

　　C.降低变动成本

　　D.增加固定成本比例

　　参考答案：A,C

　　【解析】一般来说，增加销售、降低变动成本可以降低经营风险;增加自有资本与经营风险无关;增加固定成本比例会加大经营风险。　　三、判断题(本类题共10小题，每小题1分，共10分，请判断每小题的表述是否正确，用鼠标点击相应的选项。每小题答题正确的得1分，答题错误的扣0.5分，不答题的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。)

　　36 [判断题] 管理层讨论与分析是上市公司定期报告中管理层对于本企业过去经营状况的评价分析，是对企业财务报表中所描述的财务状况和经营成果的解释。(　　)

　　A.√

　　B.×

　　参考答案：错

　　【解析】管理层讨论与分析的内容包括报告期间经营业绩变动的解释以及企业未来发展的前瞻性信息两部分内容，题目描述不完整。

　　37 [判断题] 一般来讲，当某种存货品种数量比重达到70%左右时，可将其划分为A类存货，进行重点管理和控制。(　　)

　　A.√

　　B.×

　　参考答案：错

　　【解析】按照存货ABC控制法，将存货划分为A、B、C三类，A类高价值存货，品种数量约占整个存货的10%至15%，但价值约占全部存货的50%至70%。

　　38 [判断题] 所谓保本是指企业的边际贡献与固定成本相等。(　　)

　　A.√

　　B.×

　　参考答案：对

　　【解析】所谓保本是指企业收入和成本相等的经营状态，即企业处于既不盈利又不亏损的状态。以公式可表达如下：

　　销售收入-变动成本-固定成本=0

　　即：销售收入-变动成本=固定成本

　　边际贡献=固定成本。

　　39 [判断题] 纳税筹划的最终目的是在合法、合理的前提下减少企业的纳税义务。(　　)

　　A.√

　　B.×

　　参考答案：错

　　【解析】纳税筹划的首要目的是在合法、合理的前提下减少企业的纳税义务，纳税筹划的最终目的是企业财务管理目标的实现而非税负最小化。

　　40 [判断题] 两种完全正相关的股票组成的证券组合不能抵消任何风险。(　　)

　　A.√

　　B.×

　　参考答案：对

　　【解析】当两种股票完全正相关(相关系数=1)时，不能抵消任何风险。

　　41 [判断题] 应收账款保理实质就是一种委托收账管理的方式。(　　)

　　A.√

　　B.×

　　参考答案：错

　　【解析】保理是一项综合性的金融服务方式，其同单纯的融资或收账管理有本质区别。应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得银行的流动资金支持，加快资金的周转。

　　42 [判断题] 企业财务管理体制是明确企业资金管理的制度，其核心问题是投资决策。(　　)

　　A.√

　　B.×

　　参考答案：错

　　【解析】企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限。

　　43 [判断题] 企业财务管理目标在强调企业价值化时，要把企业社会责任放在首位，不能以股东财富化为目标。(　　)

　　A.√

　　B.×

　　参考答案：错

　　【解析】在强调公司承担应尽的社会责任的前提下，应当允许企业以股东财富化为目标。

　　44 [判断题] 企业正式下达执行的财务预算，一般不予调整。(　　)

　　A.√

　　B.×

　　参考答案：对

　　【解析】企业正式下达执行的财务预算，一般不予调整。预算执行单位在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，致使预算的编制基础不成立，或者将导致预算执行结果产生重大偏差，可以调整预算。

　　45 [判断题] 的保险储备应该是使缺货损失达到最低。(　　)

　　A.√

　　B.×

　　参考答案：错

　　【解析】的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。

　四、计算分析题(本类题共4小题，每小题5分，共20分，凡要求计算的项目，除题中有特殊要求外，均须列出计算过程;计算结果有计量单位的，应予以标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同;计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。)

　　46 [简答题]

　　甲公司持有A、B、C三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重分别为50%、30%和20%，其13系数分别为2.0、1.0和0.5。股票市场平均收益率为15%，无风险收益率为10%。

　　A股票当前每股市价为12元，刚收到上一年度派发的每股1.2元的现金股利，预计股利以后每年将增长8%。

　　要求：

　　(1)计算以下指标：

　　①甲公司证券组合的β系数;

　　②甲公司证券组合的风险收益率(R，);

　　③甲公司证券组合的必要投资收益率(R);

　　④投资A股票的必要投资收益率。

　　(2)利用股票估价模型分析当前出售A股票是否对甲公司有利。

　　参考解析：

　　(1)①甲公司证券组合的β系数=50%×2+30%×1+20%×0.5=1.4

　　②甲公司证券组合的风险收益率(Rp)=1.4×(15%-10%)=7%

　　③甲公司证券组合的必要投资收益率(R)=10%+1.4×(15%-10%)=17%

　　④投资A股票的必要投资收益率=10%+2×(15%-10%)=20%

　所以，甲公司当前出售A股票比较有利。

　　47 [简答题]

　　甲公司是一家设备制造企业，常年大量使用某种零部件。该零部件既可以外购，也可以自制。如果外购，零部件单价为100元/件，每次订货的变动成本为20元。如果自制，每次生产准备成本为400元，每日产量为15件。自制零部件的单位生产成本60元。

　　该零部件的全年需求量为3600件，一年按360天计算。公司的资金成本为10%，除存货占用资金的应计利息外，不考虑其他储存成本。

　　要求：

　　(1)计算甲公司外购零部件的经济订货批量、与批量有关的总成本;

　　(2)计算甲公司自制零部件的经济生产批量、与批量有关的总成本;

　　(3)判断甲公司应该选择外购方案还是自制方案，并说明原因。

　　参考解析：

　　(1)外购零部件的单位变动储存成本=100×10%=10(元)

　(3)外购零部件的全年总成本=100×3600+1200=361200(元)

　　自制零部件的全年总成本=60×3600+2400=218400(元)

　　由于自制零部件的全年总成本比外购零部件的全年总成本低，甲公司应该选择自制方案。

　　48 [简答题]

　　B公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策，有关数据如下：

　　项目 当前

　　信用期

　　n/30

　　年销售收入(元)

　　360000

　　年销售成本(元)

　　306000

　　年购货成本(元)

　　214200

　　变动成本率

　　85%

　　可能发生的收账费用(元)

　　3000

　　可能发生的坏账损失(元)

　　6000

　　存货周转期(天)

　　40

　　应收账款周转期(天)

　　30

　　应付账款周转期(天)

　　50

　　假设该项投资的资本成本为10%;一年按360天计算。

　　要求：

　　(1)计算该公司的现金周转期。

　　(2)计算公司存货平均余额、应收账款平均余额及应付账款平均余额。

　　(3)计算“应收账款应计利息”、“存货应计利息”、“应付账款应计利息”。

　　(4)计算公司采用目前信用政策的“税前损益”。

　　参考解析：

　　(1)现金周转期=40+30-50=20(天)

　　(2)存货平均余额=存货周转期×每天销货成本=40×306000/360=34000(元)

　　应收账款平均余额=应收账款周转期×每天的销售收入=30×360000/360=30000(元)

　　应付账款平均余额=应付账款周转期×每天的购货成本=50×214200/360=29750(元)

　　(3)应收账款应计利息=30000×85%×10%=2550(元)

　　存货应计利息=34000×10%=3400(元)

　　应付账款应计利息=29750×10%=2975(元)

　　(4)

　　单位：元

　　项目 目前

　　销售收入

　　360000

　　边际贡献

　　360000×(1-85%)=54000

　　减：应收账款应计利息

　　2550

　　存货应计利息

　　3400

　　应付账款抵减应计利息

　　-2975

　　收账费用

　　3000

　　坏账损失

　　6000

　　税前损益

　　42025　49 [简答题]

　　某公司于2016年1月1日从租赁公司租人一台大型设备，该设备市场价格280万元，运输及安装调试费20万元(由租赁公司承担)，租期5年，租赁期满时预计残值10万元，归租赁公司所有。年利率为8%，租赁手续费率为2%。租金于每年年末等额支付。

　　相关货币时间价值系数表

　　n 1

　　2

　　3

　　4

　　5

　　(P/F，10%，n)

　　0.9091

　　0.8264

　　0.7513

　　0.6830

　　0.6209

　　(P/F，8%，n)

　　0.9259

　　0.8573

　　0.7938

　　0.7350

　　0.6806

　　(P/A，10%，n)

　　0.9091

　　1.7355

　　2.4869

　　3.1699

　　3.7908

　　(P/A，8%，n)

　　0.9259

　　1.7833

　　2.5771

　　3.3121

　　3.9927

　　要求：

　　(1)计算该公司每年应支付的租金;

　　(2)填写下表中用字母表示的数值;

　　租金摊销计划表

　　单位：万元

　　年份 期初本金

　　支付租金

　　应计租费

　　本金偿还额

　　本金余额

　　20t6年末

　　300

　　A

　　30

　　B

　　C

　　2017年末

　　*

　　D

　　*

　　*

　　2018年末

　　*

　　*

　　*

　　*

　　2019年末

　　*

　　*

　　*

　　*

　　2020年末

　　*

　　*

　　*

　　*

　　合计

　　*

　　*

　　*

　　*

　　注：表中*为省略数。

　　(3)假设经过协商确定每年年末支付的租金为75万元，计算租赁的资本成本。(计算过程保留四位小数)

　　参考解析：

　　(1)租费率=8%+2%=10%

　　每年租金=[280+20-10×(P/F，10%，5)]/(P/A，10%，5)

　　=(300-10×0.6209)/3.7908

　　=77.50(万元)

　　(2)A=77.50万元

　　B=77.5-30=47.5(万元)

　　C=300-47.5=252.5(万元)

　　D=252.5×10%=25.25(万元)

　　(3)设租赁资本成本为K，

　　则有：280+20-10×(P/F，K，5)-75×(P/A，K，5)=0

　　设K=10%，280+20-10×(P/F，10%，5)-75×(P/A，10%，5)

　　=300-10×0.6209-75×3.7908

　　=9.481

　　设K=8%，280+20-10×(P/F，8%，5)-75×(P/A，8%，5)

　　=300-10×0.6806-75×3.9927

　　=-6.2585

　　(K-8%)/(10%-8%)=(0+6.2585)/(9.481+6.2585)

　　K=8.8%

　　租赁资本成本为8.8%。　五、综合题(本类题共2题，共25分，第1小题10分，第2小题15分，共25分。凡要求计算的项目均须列出计算过程;计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。)

　　50 [简答题]

　　已知甲集团公司下设多个责任中心，有关资料如下：

　　资料1：

　　指标 A投资中心

　　B投资中心

　　C投资中心

　　息税前利润(万元)

　　10400

　　15800

　　8450

　　营业资产平均占用额(万元)

　　94500

　　145000

　　75500

　　规定的最低投资报酬率

　　10%

　　资料2：D利润中心营业收入为52000元，变动成本总额为25000元，利润中心负责人可控的固定成本为15000元，利润中心负责人不可控但应由该中心负担的固定成本为6000元。

　　资料3：E利润中心的边际贡献为80000元，负责人可控边际贡献为60000元，利润中心部门边际贡献总额为45000元。

　　资料4：D中心下设了两个成本中心，其中甲成本中心，生产一种产品，预算产量5000件，预算单位成本200元，实际产量6000件，实际成本为1170000元。

　　资料5：集团公司拟吸收合并乙公司，乙公司除了一项无形资产外，乙公司的所有资产和负债的计税基础都与公允价值一致，该无形资产的计税基础为0，公允价值为500万元，并且没有规定使用年限。乙公司未弥补的亏损为100万元(未超过税前利润亏损弥补年限)，净资产的公允价值为3000万元。截至合并业务发生当年年末，国家发行的最长期国债利率为5.32%，甲集团公司适用的所得税税率为25%。甲集团公司可以采用股权支付或非股权支付方式，该合并事项已经满足了特殊性税务处理的其他条件。

　　要求：

　　(1)根据资料1计算各个投资中心的下列指标：

　　①投资报酬率，并据此评价各投资中心的业绩。

　　②剩余收益，并据此评价各投资中心的业绩。

　　(2)根据资料2计算D利润中心边际贡献总额、可控边际贡献和部门边际贡献总额。

　　(3)根据资料3计算E利润中心负责人的可控固定成本以及不可控但应由该利润中心负担的固定成本。

　　(4)根据资料4计算甲成本中心的预算成本节约额和预算成本节约率。

　　(5)根据资料5计算如果企业采用非股权支付方式，合并对所得税纳税义务的影响是多少。

　　(6)根据资料5计算如果企业采用股权支付方式弥补亏损，合并对所得税纳税义务的影响是多少。

　　参考解析：

　　(1)①投资报酬率：

评价：C投资中心业绩，A投资中心次之，B投资中心业绩最差。

　　②剩余收益：

　　A投资中心的剩余收益=10400-94500×10%=950(万元)

　　B投资中心的剩余收益=15800-145000×10%=1300(万元)

　　C投资中心的剩余收益=8450-75500×10%=900(万元)

　　评价：B投资中心业绩，A投资中心次之，C投资中心业绩最差。

　　(2)①利润中心边际贡献总额=52000-25000=27000(元)

　　②利润中心可控边际贡献=27000-15000=12000(元)

　　③利润中心部门边际贡献总额=12000-6000=6000(元)

　　(3)E利润中心负责人可控固定成本=80000-60000=20000(元)

　　E利润中心负责人不可控但应由该利润中心负担的固定成本=60000-45000=15000(元)

　　(4)①甲成本中心预算成本节约额=实际产量预算责任成本一实际责任成本=200×6000-1170000=30000(元)

　　②甲成本中心预算成本节约率=预算成本节约额/实际产量预算责任成本×100%=30000/(200×6000)=2.5%

　　(5)如果企业采用非股权支付方式，则适用一般性税务处理方法：

　　确认合并所得=500-0=500(万元)

　　合并事项产生的所得税纳税义务=500×25%=125(万元)

　　(6)如果企业采用股权支付方式，则可以采用特殊性税务处理方法：

　　由于全部采用股权支付形式，不需要确认计税基础与公允价值的差额。

　　可由合并企业弥补的被合并企业的亏损的限额=被合并企业净资产公允价值×截至合并

　　业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率

　　可以由甲公司弥补的亏损限额=3000×5.32%=159.6(万元)

　　由于乙公司的亏损只有100万元

　　弥补亏损可节约的税收=100×25%=25(万元)。
　51 [简答题]

　　E公司为增值税一般纳税人，适用增值税税率为17%，所得税税率为25%。E公司只产销一种甲产品，甲产品只消耗乙材料，有关资料如下：

　　资料一：该产品全年产销量一致。2015年固定成本总额为3500000元，该产品生产资料如表1所示：

　　表12015年甲产品生产和销售资料

　　项目 产销量(件)

　　不含税单价(元)

　　单位变动成本(元)

　　甲产品

　　15000

　　500

　　150

　　资料二：2015年第四季度按定期预算法编制2016年的企业预算，部分预算资料如下：

　　(1)乙材料2016年年初的预计结存量为2500千克，各季度末乙材料的预计结存量为下季度生产需用量的10%，2016年年末的预计结存量为2875千克，每季度乙材料的购货款于当季支付40%，剩余60%于下一个季度支付;2016年年初的预计应付账款余额为130000元。

　　(2)该公司2016年度生产预算如表2所示：

　　表2生产预算

　　项目 第一季度

　　第二季度

　　第三季度

　　第四季度

　　全年

　　预计甲产品生产量(件)

　　4000

　　4000

　　4500

　　5000

　　17500

　　(3)单位产品标准成本资料：乙材料的标准消耗量为6千克/件，标准单价12元/千克。

　　(4)E公司2016年第一季度实际生产甲产品4250件，耗用乙材料25500千克，目前供货商A公司提供的乙材料的不含税实际单价为11元/千克。

　　资料三：目前的供货商A为一般纳税人，且可以提供增值税专用发票，适用的增值税率为17%。现有另外两家供货商B、C公司提出将来可以为其提供生产所需原材料，其中B为小规模纳税人，可以委托税务机关开具增值税税率为3%的发票;C为个体工商户，目前只能出具普通发票。A、B、C三家公司提供的原材料质量无差别，所提供的原材料的不含税价格分别为11元/千克、10.5元/千克和10元/千克。假设城市维护建设税率为7%，教育费附加率为3%。

　　要求：

　　(1)计算甲产品2015年保本作业率。

　　(2)计算甲产品2015年的安全边际额。

　　(3)填写E公司乙材料采购预算表中空格(不需要列示计算过程)。

　　表32016年乙材料采购预算表

　　项目 第一季度

　　第二季度

　　第三季度

　　第四季度

　　全年

　　预计甲产品生产量(件)

　　材料定额单耗(千克/件)

　　预计生产需要量(千克)

　　期末结存量(千克)

　　期初结存量(千克)

　　预计材料采购量(千克)

　　材料计划单价(元/千克)

　　预计采购金额(元)

　　(4)计算E公司2016年第一季度预计采购现金支出和第四季度末预计应付账款金额。

　　(5)计算E公司2016年第一季度甲产品消耗乙材料的成本差异、价格差异与用量差异。

　　(6)从利润化角度考虑E公司2016年第一季度应该选择哪家企业作为原材料供应商?从减少纳税负担应该选择哪家企业作为原材料供应商?

　　参考解析：

　　(1)保本销售量=3500000/(500-150)=10000(件)

　　保本作业率=10000/15000=66.67%

　　(2)安全边际量=15000-10000=5000(件)

　　安全边际额=5000×500=2500000(元)

　　(3)

　　2016年乙材料采购预算表

　　项目 第一季度

　　第二季度

　　第三季度

　　第四季度

　　全年

　　预计甲产品生产量(件)

　　4000

　　4000

　　4500

　　5000

　　17500

　　材料定额单耗(千克/件)

　　6

　　6

　　6

　　6

　　6

　　预计生产需要量(千克)

　　24000

　　24000

　　27000

　　30000

　　105000

　　期末结存量(千克)

　　2400

　　2700

　　3000

　　2875

　　2875

　　期初结存量(千克)

　　2500

　　2400

　　2700

　　3000

　　2500

　　预计材料采购量(千克)

　　23900

　　24300

　　27300

　　29875

　　105375

　　材料计划单价(元/千克)

　　12

　　12

　　12

　　12

　　12

　　预计采购金额(元)

　　286800

　　291600

　　327600

　　358500

　　1264500

　　(4)2016年第一季度预计采购现金支出=130000+286800×40%=244720(元)

　　2016年第四季度末预计应付账款金额=358500×60%=215100(元)

　　(5)乙材料的成本差异=11×25500-12×6×4250=-25500(元)(节约)

　　价格差异=(11-12)×25500=-25500(元)(节约)

　　用量差异=(25500-6×4250)×12=0(元)

　　(6)甲产品的不含税单价=500(元)

　　每单位甲产品的增值税销项税额=500×17%=85(元)

　　单件产品实际耗用量=25500/4250=6(千克/件)

　　由于E公司的购货方式不会影响到其他的费用，所以在以下计算过程中省略其他费用。

　　从A处购货：

　　单位产品不含税材料成本=6×11=66(元)

　　可以抵扣的增值税进项税额=66×17%=11.22(元)

　　应纳增值税=85-11.22=73.78(元)

　　营业税金及附加=73.78×(7%+3%)=7.38(元)

　　单位产品相关税后利润=(500-66-7.38)×(1-25%)=319.97(元)

　　从B处购货：

　　单位产品不含税材料成本=6×10.5=63(元)

　　可以抵扣的增值税进项税额=63×3%=1.89(元)

　　应纳增值税=85-1.89=83.11(元)

　　营业税金及附加=83.11×(7%+3%)=8.31(元)

　　单位产品相关税后利润=(500-63-8.31)×(1-25%)=321.52(元)

　　从C处购货：

　　单位产品材料成本=6×10=60(元)

　　可以抵扣的增值税进项税额=0(元)

　　应纳增值税=85(元)

　　营业税金及附加=85×(7%+3%)=8.5(元)

　　单位产品税后利润=(500-60-8.5)×(1-25%)=323.63(元)

　　由上可知，C处购买原材料所获利润。A处购买原材料应交税金最少。

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