华锐风电财务舞弊剖析 作者：李心 资料来源：全球市场，第21, 2022期 摘要：采用财务舞弊粉饰业绩的行为，不仅损害广大投资者的利益，对企业未来的发展也蒙上了一层阴影，妨碍了证券市场的有效性，挫伤了投资者的信心。本文，通过分析中国风电行业的传奇企业华锐风电，分析财务造假的动因，指出内部制度不完善、保荐和审计等中介机构功能缺位带来的影响，并提出加强内控和防止企业舞弊的相关对策。关键词：华锐风电；财务造假1.案例背景介绍 华锐风电科技（集团）有限公司是中国第一家自主研发、设计、制造和销售适应全球不同风资源和环境条件的大型陆上、海上和潮间带风力涡轮机的专业高科技企业。2022年1月13日，中投风以90元的发行价在上海证券交易所挂牌上市，总市值达到946亿元人民币（流通市值94亿5600万元）。上市后两年，2022年3月7日，中欧风电公司根据自身检查发现，2022年度项目收入中的部分项目设备未被吊挂在项目现场，导致销售收入和成本在2022处发扬光大。2022年5月29日，中国风电涉嫌违反证券法律法规，证监会立案调查。2.财务舞弊动机2.1一股独大、内部控制不完善 韩俊良是华锐风电的创始人之一，2021年开始直到2021年一直担任公司的董事长兼总裁职务。韩俊良通过重工起重和天华中泰占有公司33%的股份（图1），这种一股独大的公司治理结构，使得韩俊良能够掌控公司的所有重大决策，也一手操控了公司的管理层。同时，公司内部控制制度不完善，使得董事会能够随心所欲的控制公司，这很大程度上影响了华锐风电的决策程序，为财务造假埋下隐患。2.2遮掩业绩下滑，获得额外收益 由于风电机组发生多起安全事故，国家开始收紧风电政策，但韩俊良仍坚持快速扩张战略，实施“两海战略”。2022年12月，中欧风电财务部根据市场部提供的销售通知，制定了销售计划。它认为表演太差了。这不仅是2022年12月的损失，也是第四季度的损失。希望全年总收入降幅不超过50%，收入超过100亿元，呈现人为调控绩效。2.3保荐机构监管不力 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/33248012753231126edb6f1aff00bed5b8f37355.html