青岛双星:关于开展远期结售汇业务的可行性分析报告

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关于开展远期结售汇业务的可行性分析报告

一、 开展远期结售汇业务的背景

近年来,受国际政治、经济形势、经济政策等因素影响 汇率震荡幅度不断 加大,特别是人民币兑美元出现了双向波动的走势起伏不定,外汇市场风险显著 增加。因公司开展业务过程中涉及设备、天然橡胶等进口,剧烈波动的汇率给公 司上述业务经营结算带来了较大的不确定性。因此,基于公司业务的需要,借助 各专业银行和平台进行方案的分析择优选择开展远期结售汇业务,成为公司降低 汇率波动风险,加强公司的汇率风险管理的迫切需求。

美元兑人民币汇率波动

二、 公司的进出口业务情况

公司进口业务中,2018 年全年进口采购业务金额5385万美元,20191月至 6月进口采购业务金额为3417万美元;公司出口业务中,2018年出口总金额为 12739万元美金,201916月份的出口总金额19673万元美金。公司进出口业务 主要采用美元结算,因此受人民币兑美元汇率波动的影响较为明显。


三、公司拟开展的远期结售汇业务概述

远期结售汇是经中国人民银行批准的外汇避险金融产品。其交易原理是与银 行签订远期结售汇合约,约定将来办理结售汇的外汇币种、金额、汇率和期限, 在到期日外汇收入或支出发生时,再按照该远期结售汇合同约定的币种、金额、 汇率办理结汇业务,从而锁定当期结售汇成本。

本着审慎的原则,公司将在董事会审议通过《关于开展远期结售汇业务的议 案》之日起,视情况开展金额不超过 15,000万美元(包含少量欧元、港币、日 元按换算成等额美元计算)的远期结售汇业务,该议案有效期期限自董事会审议 通过之日起12个月。

四、公司开展远期结售汇业务的必要性和可行性

目前公司的天然橡胶采购业务占总采购业务比重较高,进口多以美元结算, 公司外币结算业务较为频繁。受国际政治、经济政策等因素影响,未来汇率的波 动将可能更加频繁。为规避外汇市场风险,防范汇率大幅波动对公司生产经营、 成本控制等财务状况和经营业绩造成不良影响,公司拟开展以远期结售汇业务。

开展的远期结售汇业务主要针对公司进出口业务,根据当前汇率报价,再根 据业务账期付汇时间或进口采购指定付款时间咨询各金融机构提供的远期外汇 汇率,提前锁定汇率水平,以规避公司所面临的汇率剧烈波动风险,最大限度地 降低外汇波动对本公司的影响。

五、远期结售汇业务的风险分析及采取的风险控制措施 ()公司开展远期结售汇业务的风险分析

1、汇率波动风险:在汇率行情走势与公司预期发生大幅偏离的情况下,公 司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支出,从而造成潜在损失;

2、客户违约风险:客户应收账款发生逾期,或支付给供应商的货款后延, 从而可能使实际发生的现金流与已操作的远期结售汇业务期限或数额无法完全 匹配,从而导致公司损失;

3、内部控制风险:远期外汇交易专业性较强,复杂程度较高,存在由于内 控制度不完善而造成风险;

4、回款预测风险:公司业务部门根据客户订单和预计订单进行回款、付款 预测,实际执行过程中,客户可能会调整自身订单,造成公司回款预测不准确,


本文来源:https://www.wddqw.com/doc/424b42d70166f5335a8102d276a20029bc6463da.html