龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 财务管理假设综述 作者：谷小城 来源：《商情》2013年第06期 财务管理假设是人们在日常财务管理实践中总结出来具有一定事实依据和适用范围的假定和设想，在财务管理假设界定的范围内相关的工具和方法才能得到正确的应用，也同时是研究财务管理基本理论的前提和出发点，对国内外研究该理论的学者所提出的的成果予以归纳总结，并提出自己的一些看法。 财务管理假设综述 古往今来，任何理论、定律都有它的适用范围和界定框架，财务管理理论也不例外。从基本理论的角度，财务管理假设是财务管理原则的基本点和出发点，当现实环境满足财务管理假设时，财务管理假设可以转化为财务管理的原则；财务管理的假设同时又是财务管理目标的落脚点，只有在若干假设的基础上，利益相关者的需求才有了可以满足的平台和环境。目前，我国国内对财务管理假设的理论研究建树颇丰。 最早由王广明和刘贵生（1989）提出的三假设理论开创奠定了国内财务管理假设理论的基础，王广明、刘贵生教授提出财务管理假设是财务管理财务理论研究中对企业财务活动在时间和空间内的一些限定，主要包括理财主体，资金市场健全和连续经营，理财主体主要要求经营理财活动限定在一个特定主体内，方便计算和研究，连续经营要求企业在一个固定时间内保持连续经营，这两条假设相对于会计理论假设有异曲同工之处，都是企业经营管理的最基本假设，财务与会计不同，财务理论还要求资金市场健全（又称资本市场有效），资本市场和商品市场有所不同，资本市场大多以货币或货币等价物交换，具有竞争性高，同质性高、机会均等的特点，只有在假定资本市场有效的前提下，财务工具才能正常使用。 在王、刘两位教授的基础上，李松沪（1994）提出了五假设轮，新增了管理行为和资金风险两项假设，管理行为认为财务管理作为一种管理活动，应具备管理职能，只有在企业有自主管理权的假设下，才能行使各种财务管理活动，该假设后来逐渐演变成之后各位大家所叙述的财务可控假设，即财务理论应该在理性、内部可控制的范围内使用财务管理工具，否则财务管理逐渐失去意义；财务风险假设是指企业在各项财务活动中，因为外部环境无法控制，导致的财务活动的风险性和不确定性、例如存货风险、投资风险、收益风险、筹资风险等，首次将风险概念引入财务管理假设之中。 陆建桥教授在1995年提出了另一种五假设理论，即财务主体、财务理性、财务不确定性、财务预期和财务信息可靠。财务预期是指财务活动更加侧重于对于资金运动的筹划和管理应该更多的注意未来的变化而不是记录核算已成的事实，在后来学者中提出的资金增值、风险与报酬同增等假设不难看出隶属同源；而信息可靠由陆建桥提出，也有效地完善了财务管理假设理论，任何财务经营活动决策的依据自然是正确无误的信息。 龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 张家伦教授认为财务应该分为三个大类体系，即财务依据假设、财务主体假设和财务可控性假设，在三个一级大类假设下，再细分为三个若干二级假设，张家伦教授指出，财务假设是财务观念和财务程序的方法和起点。 王化成（1999）认为财务管理假设应该与财务假设分清、财务管理目标和财务管理原则应该与财务管理假设分清，财务管理假设应该自含多级体系，张家伦教授虽然首次对财务管理假设制定了体系，但是尚不够科学，有改进的空间。在此基础上，王化成将财务管理假设，按时间、空间、环境、对象和行为分别设定了五个假设，在空间上，是理财主体假设，在时间上要求持续经营，在环境上必须拥有一个高度竞争的有效资本市场，在对象上要求以资金增值为目标，在行为上理性，另外各一级假设当中又可包含更多二级甚至三级假设。自此财务管理假设理论形成了较为完善的框架体系。 按时间、空间、环境、对象和行为划分财务管理假设的理论体系之后，李双同志（2006）又按照主体的内外区别，将财务管理假设划分为主体内部环境假设和主体外部环境假设，主体内部假设主要是指主体内部的主体理性、可持续经营、分期、财务可控，外部是指有效资本市场信息可控等方面，对内假设有自主理财、理性理财假设、财务主体假设、持续经营假设、财务分期假设，对外则有有效资金市场假设、资金流通增值假设、财务信息可靠假设。从内外两个方面构架体系。 李心合认为（2010）财务管理是经济学分支，并且和财务高度融合的学科，一些被经济学认可的基础假设同样适用于财务学，包括经纪人假设、资源稀缺假设、和财务学常用的有效资本市场、可持续发展和符合财务管理筹资投资运营特点的假设如债权人保护、现金流动治、社会成本等构成了公司财务学假设的体系框架，并且认为环境的不确定性和财务文化是客观存在事实，是假设提出的存在和依据，不能作为假设，李心和对于财务理论假设的分类科学合理，既考虑到了财务管理交叉学科的特性，又将自身独有的特点分类描述，但是所谓假设就是一种前提或假定，尽管实务中不确定性确实是客观事实，但是作为一个理论框架，财务内外环境的不确定性确实仅属于一个限定范围，作为假设前提也无可厚非。 综上所述，笔者认为，以王化成2009年提出的五要素财务管理假设为标志，国内的财务管理假设理论分为两个发展阶段，即形成期和发展期，形成期的特点是观点推陈出新，但是都没有形成独立的理论体系，往往纠结于一个假设是否应该存属于假设理论体系之中，之后新假设逐渐减少，甚至多年没有新进展，学界逐渐将注意力转化为如何构建假设理论体系之中，有了内外说（李双）、要素说（王化成）、学科假设传递说（李心合），另外还有宋华、杨洪仁的观点在此不加累述，无论何种学说，都试图构建财务管理假设的理论体系，将财务管理的日常行为限定在一个有效的范围之中研究，是将实践活动抽象话化，并且理论化，目的是为了更好的开展工作。 为了更好的开展工作，就应该让假设更有效、具有实用性，笔者认为，应该将假设按基本、应用两个层面来叙述。基本假设包括财务主体，持续经营，理性经济人和资本市场有效，基本假设来源于经济学和会计学，财务管理作为经济学和会计学的交叉学科；应用假设是指能龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 够在财务管理日常活动中可操作的假设，主要有资金增值、理性理财和风险与收益配比、财务信息有效可靠假设。 参考文献： [1]王化成.财务管理研究.中国金融出版社，2006. [2]郭收库.对财务管理假设体系的构建研究.会计之友， 2006，（1）. [3]李双.财务管理假设理论研究.财会月刊， 2006，（ 6）. 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/705a2dde4b7302768e9951e79b89680202d86bd1.html