财务管理参考答案 一、单项选择题(2*5=10) 1.某企业年赊销收入净额为9000万元,应收帐款周转期为40天,则该企业的应收帐款平均余额为( A )元。 A.100 B.22.5 C.90 D.40 2.某企业的流动比率为2.5.速动比率为1.5,主营业务成本60万元,假设年初和年未的存货相同,年未的流动负债为50万,则存货周转率为( A ) A.1.2 B.1.5 C.2.5 D.0.8 3.企业增加速动资产，一般会（ C ） A．降低企业的机会成本 B.提高企业的财务风险 C.增加企业的机会成本 D.提高资产的收益率 4.下列项目中，能提高企业已获利息倍数的是（ B ） A.宣布并发放股票股利 B.降低成本，增加利润 C.提高企业所得税税率 D.发行债券用于购买设备 5.某企业2002年流动资产平均余额为2000万元，流动资产周转次数为3.5次，若企业2002年销售利润为2100万元，则2002年销售利润率为（ A ） A.30% B.15% C.35% D.21% 二、多项选择题(3*5=15) 1、财务分析的主要依据是财务报告，具体包括（ ＡＢＣ ） A、会计报表 B、会计报表附注 C、财务情况说明书 D、成本报表 2、在比率分析法中，使用的比率指标主要有（ ＡＢＤ ） A、构成比率 B、效率比率 C、数量比率 D、相关比率 3、应收帐款周转率提高意味着（ ＡＢＣ ） A、短期偿债能力增强 B、收帐费用减少 C、收帐迅速，帐龄较短 D、销售成本降低 4、应用因素分析法应注意（ ＡＢＣＤ ） A、因素分解的关联性 B、因素替代的顺序性 C、顺序替代的连环性 D、计算结果的假定性 5、企业存在下列哪些情形，会使企业实际可能的偿债能力强于财务报表反映的偿债能力（ ＢＣ ） A、商业承兑汇票已办理贴现 B、准备近期出售一部分设备 C、与银行签订的周转信贷协定尚有余额 D、售出的产品可能发生质量赔偿 三、判断题：(2*5=10) 1、 在个别资金成本一定的情况下，企业综合资金成本的高低取决于资金总额。（ × ） 2、 一般来说，利息保障倍数越大，表明企业可以偿还债务的可能性也越大。 （ √ ） 3、 在总资产报酬率不变的情况下，资产负债率越低，自有资金利润率越高。 （ × ） 4、 营运资金越多，表明企业偿还短期债务的能力越强，比较两个企业的营运资金的多少，可以判断它们的偿债能力的强弱。 （ ×） 5、 计算利息保障倍数所用的利息费用，是计入财务费用中的全部利息费用。 （× ） 四、计算题(15+10) 1.黄河公司简化资料如下： 单位：万元 资产 贷币资金 ８０ 负债及所有者权益 流动负债合计 200 应收帐款 存贷 固定资产 资产合计 Ａ Ｂ Ｃ Ｄ 长期负债 实收资本 留存收益 负债及所有者权益合计 E 240 260 Ｆ 其他相关财务指标如下： （１） 产权比率０.６ （２） 销售毛利率１０％ （毛利÷销售收入） （３） 存货 周转率７次 （４） 平均收现期１８天 （５） 总资产周转率3.5次（均按年末数计算） 要求：填表并列出计算过程 因为 产权比率先= 200+E/240+260 = 0.6 所以 E = 100 F=D=800 因为 总资产周转率 = 销售收入/总资产 = 3.5 所以 销售收入 = 800 × 3.5 =2800 又因为 毛利 =2800×10% =280 即销贷成本 = 2800-280 =2520（元） 存贷周转率 = 销贷成本/存贷 = 7 所以 B =2520 ÷7 = 360 因为 平均收现期 = 360/应收帐款周转率 = 18（天） 所以 A = 2800/360 × 18 = 140 所以 C =800-80-140-360 =220 （五）黄河公司2018底的资产负债表和损益表如下： 资产负债表 2018年12月31日 单位：万元 资产 流动资产： 贷币资金 短期投资 应收帐款 预付帐款 存贷 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 资产总计 年初数 800 1000 1200 40 4060 7100 400 12000 500 20000 年末数 900 500 1300 70 5280 8050 400 14000 550 23000 负债及所有者权益 流动负债 短期借款 应付帐款 预收帐款 流动负债合计 长期负债 所有者权益 实收资本 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 年初数 2100 1000 300 3400 2000 12000 1600 1000 14600 年末数 2400 1200 400 4000 2500 12000 1600 2900 16500 23000 负债及所有者权益合计 20000 利润表 2018年度 单位：万元 项目 一、主营业务收入 减：主营业务成本 上年数 18000 11780 本年数 20000 1340 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 四、利润总额 减：所得税（税率40%） 五、净利润 6220 600 2420 200 4200 -200 4000 1600 2400 6600 1000 2900 300 4400 -200 4200 1680 2520 要求：依上述两表计算以下指标的年初和年末数，并对企业作出适当评价 1、 流动比率 2、 速度比率 3、 资产负债率 4、 利息保障倍数 年初流动比率 = 7100 ÷ 3400 = 2.088 年末流动比率 = 8050 ÷ 4000 = 2.013 年初速动比率 = （800+1000+1200+40）÷ 3400 =0.894 年末速动比率 = （900+500+1300+70） ÷ 4000 =0.693 年初资产负债率 = 5400 ÷ 20000 = 0.27 年末资产负债率 = 6500 ÷23000 = 0.283 年初利息保障倍数 = 4000+200/200 = 21（倍） 年末利息保障倍数 = 4200+300/300 = 15（倍） 从流动比率看、2000年年初和年末流动比率均超过一般公认标准，有较强的短期偿债能力，但从速动比率来看，2000年年末比年初有所降低，且均未达到一般公认标准，原因是存贷所占比重过大，所以企业的实际短期偿债能力并不理想需采取措施加以扭转。该企业的资产负债率年初年末均不高，说明企业长期偿债能力较强。这样，有助于增强债权人对企业的信心。结合利息保障倍数，也能说明这一点。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/8b749f3c0d22590102020740be1e650e53eacf22.html