三种现金流量正负分析 现金流量表又由以下三部分组成: 经营活动现金流:简单说就是——企业经营活动产生的现金流量正负净额。 投资活动现金流:简单说就是——企业投资活动产生的现金流量正负净额。 筹资活动现金流:简单说就是——企业资本及债务的规模及结构发生变化所生产的正负净额,比如筹资,偿债,股利,汇率变动等等这些都算。 经典理论说,现金流量表可以按照经营,投资,筹资三个不同维度把公司分为四大类: 1,初创期的公司,一般: (1)经营活动现金净流量为负数(主营未有盈利,亏损,或经营活动中大量货币资金未回笼) (2)投资活动现金净流量为负数(需要大量的投资研发,建厂成长) (3)筹资活动现金净流量为正数(需要通过各种途径进行融资) 符合以上情况的就是初创型的公司,在这个阶段企业需要投入大量资金,形成生产能力,开拓市场,其资金来源只有举债、融资等筹资活动。 2,成长期的公司,一般: (1)经营活动现金净流量为正数(经营活动中大量货币资金回笼) (2)投资活动现金净流量为负数(为了扩大市场份额,企业仍大量追加投资) (3)筹资活动现金净流量为负数(仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资,必须筹集必要的外部资金作为补充) 3,成熟期的公司,一般: (1)经营活动现金净流量为正数(经营活动中大量货币资金回笼) (2)投资活动现金净流量为正数(进入投资回收期) (3)筹资活动现金净流量为负数(外部资金需要偿还,以保持企业良好的资信程度) 4,衰退期的公司,一般: (1)经营活动现金净流量为负数(主营未有盈利,亏损,或经营活动中大量货币资金未回笼,市场萎缩,产品销售的市场占有率下降,经营活动现金流入小于流出) (2)投资活动现金净流量为正数(一般为应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足) (3)筹资活动现金净流量为负数 本文来源:https://www.wddqw.com/doc/9472601b80c4bb4cf7ec4afe04a1b0717ed5b354.html