现金流量管理在企业财务管理中的重要性 摘要：现金流量管理是一个内涵极其丰富的管理领域，在现代企业财务管理中居于核心地位。但我国的现金流量管理水平较低，尚处于经验、规章性管理阶段。本文试图在论述现金流量管理的内容和意义的根底上，分析它在企业财务管理中的特殊地位，以期引起人们的高度重视，实现现金流量管理从经验、规章性管理向科学管理的转变。 关键词：现金流量管理；企业财务管理；地位探讨 现金流量，又称现金流转或现金流动，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动〔包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性工程〕而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。而通过编制现金流量表所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用，这些已引起国内外各种经济组织的高度重视。 1现金流量管理的内容及意义 现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与方案、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。因此，现金流量管理的具体内容既包括与现金预算的分工组织体系有关的一系列制度、程序安排及其实施的预测与方案系统和由收帐系统、付帐系统和调度系统构成的执行与控制系统，又包括借以报告一定时期终了母系统和各子系统综合运行最终结果的信息与报告系统以及对现金流量管理系统、现金预算执行情况和现金流量信息本身的分析与评价系统。由此可见，现金流量管理是一个内容极其丰富的系统。 企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出往往也不平衡。为了追求最大限度的平衡和最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强企业现金流量管理，适时地对企业的资源进行合理组合配置。因此，研究现金流量管理意义十分重大：一对现金流量的反映可以增强企业决策的实效性。现金流量是按收付实现制原那么计量的，与实际资金运动相一致。由于权责发生制下计算的利润存在许多人为的因素，所反映的会计信息具有一定的局限性，因而采用现金流量信息来反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况，对于企业经营决策更具实效。二利用现金流量更有利于加强财务控制。企业的经营活动过程，实质是从现金到物质，又由物质到现金的过程，通过现金流量的管理，使企业的现金流动置于监控之下，有利于杜绝体外循环等弊端，控制了现金的流入、流出，加强了财务监控的力度。三现金流量状况更能表达企业持续经营的能力。企业生存的主要威胁企业的兴衰，直接原因不在于利润，而是现金流量。 2现金流量管理在企业财务管理中的地位 关于现金流量管理在现代企业财务管理中的地位问题，当前我国财务理论界尚存在许多不同观点。我国财务学专家余绪缨教授认为，现代企业财务管理的对象是资金运动，“现金流动作为企业资金运动的动态表现，可综合反映企业生产经营的主要过程〔供、产、销〕和主要方面〔筹资、融资、投资；本钱、费用发生；利润分配等〕的全貌〞。暨南大学胡玉明教授认为，财务管理的对象是现金流量本身〔以区别于作为管理会计对象的现金流量信息〕。他认为，“财务管理实质上就是对企业现金流量〔包括现金流入量和现金流出量〕的安排〞。北京商学院的王斌教授认为，“现金流转说是财务管理对象的本质描述〞，“现金流转说是对企业财务管理过程的定位〞。 理解现金流量及其管理在现代企业财务管理中的地位时，首先不能将资金与现金混为一谈，因为现金管理只是对企业现金资产进行管理，而现金流量管理的对象那么不仅仅限于现金资产，应是企业的整个资金运动，涉及企业的方方面面，现金管理只是现金流量管理的一局部。资金从其静态形式来看，一方面表现为各种流动资产和长期资产〔而非仅仅表现为现金〕的占用，另一方面表现为各类负债和所有者权益的取得来源；从其动态表现来看，资金循环与周转是以现金为起点，经历储藏资金、生产资金、成品资金、结算资金等非现金形式，最终又转化为现金。显然，以现金概括这一过程过于勉强。此外，现金流量管理是对企业的全面管理，既涉及具体的管理，又有许多方面是抽象的，如价值评估、投资决策等。企业获得所需资金的方法并非仅依靠现金流入，又有获得供货商提供的信用，运用融资租赁和经营租赁取得资产所有权或使用权等。 随着市场经济的深入开展和企业经营机制的转换，企业可用资金的能力已成为制约企业开展的瓶颈。其一，现行企业对于规模经济的渴望、急于改善在所处市场上的地位的内在冲动以及实现长远开展目标的管理战略等等，无一不对现金产生巨大的需求。由于规模经济具有通过降低本钱等措施实现收益最大化的特点，因而它对企业具有巨大的诱惑力，而这一目标实现的前提是加大投资力度。增加与销售有关的投资可能对现金流量造成一种持久的威胁，因为它总是制约着企业的现金储藏。加大投资力度的企业通常会发现，它们的现金流出量将迅速增加而现金净流量将急剧下降。其二，企业所处市场的开展状况以及它们在市场中所处的地位也直接地影响企业的现金流量。研究说明，在一个慢速增长的市场上，企业获取的现金流量与其市场占有率成正比。在这个市场上占有率最大的企业，其现金流入量最大。在一个快速增长的市场上，市场占有率最高的企业同市场占有率最低的企业一样，其现金净流量最低。占有率低的企业，其现金流量较低自不待言。而一个市场占有率较高的企业在这样的市场上，仅仅是为了维持原市场占有率就可能需要相当多的现金，以备追加营运资本、增添工厂与设备之需。企业如果为摆脱市场困境，通过增加推销支出或引进新产品来改善其未来的市场地位，它将不得不面临在短期内本钱升高的影响。其三，为了在剧烈的市场竞争中获得竞争优势，提高竞争能力，企业通常实施差异化战略和目标聚集战略，然而，以这些战略发挥作用之前，就必须投入大量资金。实际上，不仅是实施差异化战略和目标聚集战略，就是运用本钱领先战略，企业也面临着短期内支出增大的风险，因为本钱领先战略追求的是树立长期的本钱优势。 3结束语 现代市场经济是一个极其复杂的大系统，单个企业在这个大系统中仅仅是一个分子，企业要在复杂多变，剧烈竞争的环境中求得生存和开展，必须强化和依赖于有效的经营管理。财务管理是企业经营管理的重要方面，处于整个管理的核心地位，而现金流量管理那么是财务管理的重中之重。反观我国当前的现金流量管理理论与实践，尚处于极低的水平。在实务中，绝大多数企业实行的是根据国家规定的现金开支范围和银行结算制度办理往来收付结算、以经验和内部牵制制度为主体的管理方法。规模较大、管理根底较好的少数企业企图通过内部银行进行现金管理，但收效甚微。虽然有些先进企业尝试使用现代科学方法进行管理，如现金预算、利用银行系统集中与转移现金等，但没有形成完整的管理体系。在理论上，我国对现金流量管理的研究极少，教科书中介绍的也只是西方现金管理的目的、策略以及一些支离破碎的方法。因此我国企业应加深对现金流量管理意义的认识，实现现金流量管理从经验、规章性管理到科学管理的转变，更好地为企业的经营决策效劳。 参考文献 【1】余绪缨.?企业理财学?辽宁人民出版社，1996年. 【2】胡玉明.现代企业财务管理学科建设假设干理论问题探讨?云南财贸学院学报?1997年第2期. 【3】王斌.现金流转说：财务经理的观点.?会计研究?1997年第5期L. 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/a82ba8de3369a45177232f60ddccda38366be13b.html