财务管理110个公式(3) 46、债券到期收益率=或 (V-股票价值 P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期报酬率 Rs-必要报酬率t-第几年股利) 47、股票一般模式：零成长股票：固定成长： 48、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或 49、期望值： 50、方差：标准差：变异系数=标准差÷期望值 51、证券组合的预期报酬率=∑(某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重)即： m-证券种类 Aj-某证券在投资总额中的比例;-j种与k种证券报酬率的协方差 -j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证券的标准差 证券组合的标准差： 52、总期望报酬率=Q×风险组合期望报酬率+(1-Q)×无风险利率 总标准差=Q×风险组合的标准差 53、资本资产定价模型： ① COV为协方差，其它同上 ②直线回归法 ③直接计算法 54、证券市场线：个股要求收益率 投资管理 55、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值 现值指数=现金流入现值÷现金流出现值 内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法” 56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量 会计收益率=(年均净收益÷原始投资额)×100% 57、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重×利率×(1-所得税)+所有者权益比重×权益成本 58、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限(不考虑时间价值) 或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数(考虑时间价值) 59、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税(根据定义)=税后净利润+折旧(根据年末营业成果)=(收入-付现成本)×(1-所得税率)+折旧×税率(根据所得税对收入和折旧的影响) 60、调整现金流量法：(α-肯定当量) 61、风险调整折现率法： 投资者要求的收益率=无风险报酬率+β×(市场平均报酬率-无风险报酬率)(β—贝他系数) 项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的β×(市场平均报酬率-无风险报酬率) 62、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资 净现值=股东现金流量/股东要求的收益率-股东投资 63、β权益=β资产×(1+负债/权益)β资产=β权益÷(1+负债/权益) 流动资金管理9 g k( l z; Z6 } 64、现金返回线 H=3R-2L(上限=3×现金返回线-2×下限) 财务管理110个公式(3) 将本文的Word文档下载到电脑，方便收藏和打印 推荐度： 点击下载文档文档为doc格式 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/0383f6f5ae51f01dc281e53a580216fc710a5340.html