一：名词解释 1.财务管理：是财务的一部分，通过决策制定和适当的资源管理，在组织内部应用财务原理来创造并保持价值。 2.财务管理的目标：就是通常所说的理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向。（利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、其它目标（经济效益最大化、市场份额最大化、产量最大化、收入最大化、社会利益最大化、成本最小化）） 3.流动比率：是衡量会计流动性最常用的指标，可以反映短期偿债能力。一般认为企业最合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转率。流动比率=流动资产/流动负债。 4.存货周转率：衡量存货生产及销售的速度，它主要受产品制造技术的影响，另外还受产成品的耐腐蚀性有关。存货周转率=产品销售成本/平均存货 存货周转天数=360天/存货周转率。 5.市盈率：（P/E）=当前市价/上年普通股每股盈余。 6.筹资方式：是指企业筹集资金所采取的主要方式。（吸取直接投资、发行股票、发行债券、向银行借款、租赁、联营、商业信用、企业内部积累） 7.筹资渠道：是指筹资资金的来源和方向与通道，体现着资金的来源与流量，属于资金供应范畴。（国有财政资金、银行非银行金融机构资金、企业内部资金、其他企业资金、民间资金、境外资金） 8.赎回条款：在大多数债券契约中附属的可使发行企业在债券到期之前有提前清偿债券的选择权的条款。 9.偿债基金条款：一般的债券契约中都包括偿债基金条款，其作用是保证公司能定期逐渐偿还债务。偿债基金的数额一般按契约中规定的条件固定拨付，若不固定一般随公司每年的销售量或盈余而变动。 10.累积优先股：是指在任何年度内未支付的股利可以累积起来，由以后年度的利润一起支付的优先股票。 11.股票分割：又称股票拆细，是指将公司原有股数按照一定的比例分成更多股数的一种行为。 12.资本结构：是指企业各种资本的构成及其比例关系，是企业筹资决策的核心问题。 最佳资本结构：是指企业在一定时期内，使加权平均成本最低、公允价值最大时的资本结构。 13.经营杠杆：由于固定成本的存在而造成的营业利润变动率大于产销量变动率的现象就称为营业杠杆或经营杠杆。 14.财务杠杆：由于固定财务费用的存在，使普通股每股利润的变动幅度大于营业利润变动幅度的现象成为财务杠杆。 15.股权登记日：即有权领取本次股利的股东资格登记的日期。 16.剩余股利政策：主张公司的盈余首先用于盈利性投资项目的资金需要。在满足了盈余性投资项目的资金需要之后，若还有剩余，则公司才能将剩余部分作为股利发给股东。 17.内部报酬率：是指使净现值等于零时的折现率又称内部收益率或者内含报酬率。 18股票价格指数：是根据精心选择的那些具有代表性和敏感性强的样本股票某些点平均市场价格计算的动态相对数，反映某一股票价格总的变动趋势。 19.系统风险：又称不可分散风险或市场风险，是指某些因素对市场上所有资产都带来损失的可能性，它无法通过分散化来消除。 20.资产结构：一个企业总资产中流动资产与非流动资产的比例。 21.筹资结构：在企业筹资的资金中长期资金和短期资金所占的比例。 1 22.看跌期权：约定在未来的某一时期内以约定的价格卖出某一项资产或商品的权利。 23.契约型基金：又称单位信托基金，把投资人管理人托管人三者作为当事人通过签定基金契约形式发放的收益凭证而设立的基金。（发起人通过发行收益证券的形式筹集投资基金受益证券或投资机构认证包销并向社会公开发行，投资人购买受益证券即成为受益人约定存续时内凭所持证券分享红利。） 24.看长期权：约定在未来的某一时期内以约定的价格买进的某一项资产或商品的权利。 25.约当系数：不确定现金流量转换成确定现金流量的比例。 二简答： 1.股票上市：指股份有限公司公开发行股票，由公司提出申请，由证券交易所依法审核同意后在证券交易所作为交易的对象。意义：（1）提高公司的知名度（2）改善财务状况（3）利用股票收购兼并其它企业（4）利用市场评价企业（7）提高公司所发行股票的变现性和流动性（8）促进公司股权的社会化防止股权过于集中（9）有利于确定公司增发新股票的发行价格（10）便于确定公司的价值以利于促进公司实现财富最大化。 2.各种筹资方式的优缺点： 筹资方式 优点 缺点 1自有资金，不支付利息和本金，没偿吸引直接债风险。2资本纽带联营，壮大规模，投资 增强抵御风险能力，社会资源合理利用3分散经营风险4吸收外资引进技术和管理 留存收益筹资 1成本较普通股筹资低2保持控制权3增强企业信用 1资金成本高2分散控制权3如不慎造成国有资产流失 1数额有限2资金使用受制约 股票筹资 1不用支付固定利息2本金无到期日财务风险小3筹资限制少4提高公司的知名度信誉5抵消通货膨胀 债权筹资 1借款速度快2筹资成本低3筹资弹性大4具有杠杆作用 债券筹资 1成本低2保障股权的控制权3可利用财务杠杆4调整资本结构 租赁筹资 1筹资速度快2限制条件少3设备淘汰风险小4财务负担轻5节约资金提高资金使用效率6简化企业管理降低管理成本 可转换债券筹资 1资本成本低2转换价格高于股票价格3灵活性好吸引力大4稳定股价减少每股收益的稀释5协调股东债券人冲突6风险中立 1保持目前普通股东的控制权2具有灵活性3法律上是一种自由资金的筹集 1资本成本高2容易分散企业的控制权3导致股价下降 1财务风险大2限制条件多3筹资数量有限 1财务风险大2限制条件多按期还本付息3筹资数量有限4债权人有权要求企业破产 1融资成本高2丧失资金的残值 1降低筹资的时限性2稀释股权3呆滞债券 优先股筹资 1筹集成本高2导致优先于普通股的求偿权过多对普通股东形成财务负担 2 商业信用筹资 企业内部积累 1买卖双方同时受益2搞活市场经济和商品市场 1具有局限性仅限于往来关系的企业2衍生三角债务链坏帐损失倍增3产生投机行为买空卖空扰乱金融秩序 1手续简单不支付筹资费用节约资金21资金成本高留有利润多时股利分配过不涉及所有权和控制权转移，筹集资金少引起股东反感不利于公司股票上涨 有自主权不用按时还本付息减轻企业压力和财务风险3股东获得税赋上利益 1资金成本低2财务杠杆增加股东财富3筹资速度快4借款种类多实用企业不同期限投资5弹性大 1风险大2限制条件多不利于企业灵活使用资金 向银行借款 3 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/16b1400316fc700abb68fc88.html