《国际财务管理》第一次作业 1.法国某跨国公司预计在6月份（3个月后）有一笔150万的欧元应付账款，同月该公司有一笔美元收入，可以用于支付此笔应付账款。已知欧元的即期汇率为$1.0450/€，3个月远期汇率$1.0650/€。公司担心欧元相对于美元的价值将继续上升，决定使用期货交易锁定美元成本。请回答： （1）该公司应该购买还是出售3个月欧元期货合约？为什么？ （2）该公司需要购买或者出售多少份欧元期货合约? （3）该公司6月份应该如何操作？（假定当时欧元的即期汇率是$1.0900/€，期货价格为$1.0950/€） （4）与不进行期货交易保值相比，公司可降低多少美元成本？ 2.金龙进出口贸易公司于2006年11月15日发运了一批出口货物，合同金额100万美元。收汇时间为1个月后。为防范人民币汇率升值造成的汇率损失，公司决定通过远期市场进行保值。假设：11月15日人民币1个月远期汇率为￥7.8436/$。2007年1月14日，实际汇率￥7.8113/$。 要求： 通过准确数据说明公司决策是否正确。 3.某日，纽约市场1美元＝1.2130－45欧元，法兰克福市场1英镑＝1.5141－53欧元，伦敦市场1英镑＝1.3300－20美元。套汇者拟用200万英镑进行间接套汇。 要求： 分析该套汇者是否能通过套汇获得收益？如何进行套汇？如果进行套汇，计算其套汇收益（或损失）。 4.以下是2017年8月×日人民币外汇牌价（人民币/100外币）： 货币 日元 美元 港币 欧元 英镑 澳元 加元 瑞郎 要求： 汇买价 6.816 795.37 102.29 1013.01 1498.63 604.35 715.12 640.65 汇卖价 6.8707 798.55 102.68 1021.14 1510.67 609.2 720.87 645.79 计算600欧元可以兑换多少人民币？100人民币可以兑换多少日元？100美元可以兑换多少英镑？10加元可以兑换多少澳元？200瑞士法郎可以兑换多少欧元？500港元可以兑换多少美元？ 5.某日，纽约市场1美元＝1.2130－45欧元，法兰克福市场1英镑＝1.5141－53欧元，伦敦市场1英镑＝1.3300－20美元。套汇者拟用200万英镑进行间接套汇。要求：分析该套汇者是否能通过套汇获得收益？如何进行套汇？如果进行套汇，计算其套汇收益（或损失）。 6.英国瑞达公司20××年3月根据已经签订的合同及现金预算确定，3个月后（6月份）有美元净收入40元。在公司收到该笔美元后将立即在证券市场上出售，转换成英镑。目前美元的即期汇率是￡0.5484/$，三个月远期汇率为远期￡0.5494。尽管公司预测美元的升值幅度可能超过预期，但还是担心美元汇率因意外而出现有悖于预期走势。因此，公司决定买进美元看跌期权，协定价格￡0.5494/$，合约金额为40万美元，期限3个月。期权费0.2190万英镑。 公司经过测算，得出如下结论，平衡点汇率价格￡0.5439/$。如果3个月后，美元汇率上升，超过协定价值￡0.5494/$，公司将放弃行使期权；如果美元汇率介于￡0.5439/$－￡0.5494/$之间，公司也将行使期权，遭受的损失不超过期权费￡2 190；如果美元汇率低于￡0.5439/$，公司通过行使期权可以获得收益。 请具体说明公司分析的依据和过程。 7.2005年9月8日$1＝￥8.890，2006年9月8日$1＝￥7.9533。要求：计算人民币升值百分比和美元贬值百分比。 8.某日伦敦外汇市场￡1＝HK$14.6756-94，3个月远期汇率点数248－256。要求，根据远期报价点数计算远期汇率数。 9.如果预期的通货膨胀率是75%，收益率为3%，根据费雪效应求名义利率是多少？ 10.假设美国和墨西哥两国都只生产一种商品即大豆，大豆在美国的价格为$2.74，而在墨西哥的价格为₤1.28。要求：计算 a.根据一价定理，$对₤的远期汇率是多少？ b.假设下一年的大豆价格预期会上升，在美国将是$3．18，而在墨西哥是₤1．55，一年后$对₤的即期汇率是多少？ 11.英镑与美元的汇率期初为$0.861/￡，期末为$0.934/￡，请分别计算美 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/4701e70acfbff121dd36a32d7375a417866fc184.html