1.资金成本=使用成本/(筹资总额-筹资费用)=D/(P-F) 2.每年净现金流量(NCF)=每年营业收人-付现成本-所得税 或 NCF=净利润+折旧 3.金融投资决策：债券投资、股票投资、基金及期权等其他资产投资 4.杠杆分析的核心(杜邦分析法)：所有者权益报酬率。 5.与年金现值系数互为倒数的是投资回收系数。 6.应收账款中信用条件如“3/10,2/20,n/45"意思是：给予顾客45天的信用期限，客户若能在开票后的10日内付款，便可以得到3%的现金折扣；超过10日而在20日内付款时，业可以得2%的现金折扣；否则，只能全额付账面款项。 7.企业的财务管理目标是：(1)第一种观点认为，其目标是利润最大化。(2)第二种观点认为，其目标是每股盈余最大化。(3)第三种观点认为，其目标是股东财富最大化或企业价值最大化。目前，第三种观点理论界普遍接受。 8.企业的财务决策(财务活动的管理):投资决策、融资决策、利润分配决策。 9.现金流量可以分为哪三大块：初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量。 10.项目投资决策评价指标按其是否考虑资金时间价值可分为：贴现评价指标、飞贴现评价指标。 11.影响综合资金成本的因素： 资金结构、个别资金成本水平. 12.影响每股收益的因素：每股利润=(净利润-优先股股利)/发行在外的普通股平均股数。每股利润越，说明股份公司的盈利能力越强。 13.贝他系数=1，股票的风险与整个市场的平均风险相同. 贝他系数=2，股票的风险程度是市场的平均风险的2倍. 贝他系数=0.5股票的风险程度是市场平均风险的一半. 14.最优资本结构的决策方法：比较资金成本法、EBIF-EPS分析法、逐步测试法。 15.流动比率的大小取决于哪些因素：企业生产经营的特点以及企业现金流量的可预测度.流动比率越高，企业偿债能力越强。 16.经营风险主要来自于哪些：市场需求、成本等因素的不确定性.(一般来说，在其他因素不变的情况下，固定成本越高，经营杠杆系数越高，经营风险越高) 17.递延年金的特点：递延年金是第一次收付发生在第二期或以后各期的年金. 18.筹资决策必须考虑的因素：构成与作用、个别资金成本、综合资金成本(加权平均资金成本). 19.机会成本:是指为了得到某种东西而所要放弃另一些东西的最大价值。 20.市盈率=股票价格/每股盈利.股票价格=该股票市盈率*该股票每股盈利 股票价值=行业平均市盈率*该股票每股盈利 21.评价营运能力总资产报酬率：总资产报酬率反映了企业总资产的利用率，这一比率越高说明企业的盈利能力越强. 22.不能通过证券组合来分散的风险：市场风险如通货膨胀、经济衰退等. (1i)n111]可用符号(F/A,i,n+1)表示 23.先付年金终值系数[i1(1i)(n1)11]可用符号(p/A,i,n-1)表示 先付年金现值系数[i24.内部收益率(内含报酬率)：其计算一般采用逐步测试法和插值法综合进行。 其步骤为：首先根据投资方案的实际情况，先估计一个投资报酬率，并将该报酬率作为折现率，计算投资方案的现金流出现值和现金流入现值. 然后进行比较，如果现值为正数，应提高估计的报酬率后再进行测试。 25.属于应收账款机会成本的是：收账费用、对客户信息进行调查的费用、应收账款占用资金的应计利息. 26.经营杠杆的含义：是指在某一固定成本比重下，销售量变动对息税前利润产生的利润。 27.存货管理的目标：如何在存货的功能与成本之间进行利弊权衡。在充分发挥存货功能的同时降低成本、增加收益、实现它们的最佳组合. 28.现金管理的目标：必须据有足够的现金以便支持各种业务往来的需要，满足上述三个动机(交易动机、预防动机、投机动机)、将闲置资金减少到最低限度. 29.借款筹资其风险最大承担者是银行. 30.静态投资回收期的缺点：回收期越短，不一定越好;当回收期相同时，将无法作出选择. 31.当债券溢价发行时，债券收益率高于票面收益率. 32.流动比率=流动资产/流动负债 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/48949623ed630b1c59eeb58b.html