考点三 财务预算的编制 （一）现金预算 期初现金余额+现金收入-现金支出=现金余缺 现金余缺+现金筹措（现金不足时）=期末现金余额 现金余缺-现金投放（现金多余时）=期末现金余额 【提示】可供使用现金=期初现金余额+现金收入 【教材例题】M公司理想的现金余额为3000元，上年末的长期借款余额为120000元，企业短期借款年利率为10%，长期借款年利率为12%。如果资金不足，可以取得短期借款，银行要求借款额必须是1000元的整数倍。借款利息按季支付，假设新增借款发生在季度的期初，归还借款发生在季度的期末，归还借款是100元的整数倍。 表3-13 现金预算 单位：元 项目 期初现金余额 加：现金收入 (销售预算) 可供使用现金 减：现金支出 直接材料(直接材料预算) 直接人工(直接人工预算) 制造费用(制造费用预算) 销售及管理费用(销售及管理费用预算) 所得税费用（预计数） 购买设备（专门决策预算） 股利 现金支出合计 现金余缺 现金筹措与运用 借入长期借款 （专门决策预算） 取得短期借款 归还短期借款 短期借款利息(年利10%) 长期借款利息(年利12%) 期末现金余额 500 4500 3200 30000 20000 第1季度 8000 18200 26200 5000 2100 1900 第2季度 3200 26000 29200 6740 3100 2300 第3季度 3060 36000 39060 8960 3960 2300 第4季度 3040 37600 40640 9510 3640 2300 全年 8000 117800 125800 30210 12800 8800 5000 5000 5000 5000 20000 4000 50000 68000 （41800） 4000 21140 8060 4000 24220 14840 4000 80000 8000 112450 （71810） 16000 130000 8000 225810 （100010） 6800 60000 22000 90000 42000 6800 500 4500 3060 500 4500 3040 880 6300 3010 2380 19800 3010 【期末现金余额有关分析】 第1季度： 假设第1季度需要取得的短期借款为W元，则根据理想的期末现金余额要求可知：-41800+30000+W-W×10%/4-4500=3000（元），解得：W=19794.88（元），由于按照要求必须是1000元的整数倍，所以，第1季度 需要取得20000元的短期借款，支付20000×10%/4=500（元）短期借款利息，期末现金余额=-41800+30000+20000-500-4500=3200（元）。 第2季度： 笫2季度的现金余缺是8060元，如果既不增加短期借款也不归还短期借款，则需要支付500元的短期借款利息和4500元的长期借款利息，期末现金余额=8060-500-4500=3060（元），刚好符合要求。 第3季度： 第3季度的现金余缺是14840元，固定的利息支出为500+4500=5000（元），所以，按照理想的现金余额是3000元的要求，最多可以归还14840-5000-3000=6840（元）短期借款，由于必须是100元的整数倍，所以，可以归还短期借款6800元，期末现金余额=14840-5000-6800=3040（元）。 第4季度： 假设第4季度需要取得的短期借款为W元，则根据理想的期末现金余额要求可知：-11810+W-W×10%/4-6630=3000，解得：W=21989.74（元），由于必须是1000元的整数倍，所以，第4季度应该取得短期借款22000元，支付短期借款利息（20000-6800+22000）×10%/4=880（元），期末现金余额=-71810+60000+22000-880-6300=3010（元）。 【手写板】 6300=（12000+3000+6000）×12%/4 -11810=-71810+60000 6630=6300+（20000-6800）×10%/4 880=（20000-6800）×10%/4+22000×10%/4=330+550 【例题·单选题】（2018年试卷2）下列预算中，一般不作为现金预算编制依据的是（ ）。 A.管理费用预算 B.直接人工预算 C.生产预算 D.直接材料预算 【答案】C 【解析】在生产预算中，只涉及实物量指标，不涉及价值量指标，所以生产预算一般不作为现金预算的编制依据。 【例题·多选题】编制现金预算时，如果现金余缺大于最佳现金持有量，则企业可采取的措施有（ ）。（2017年） A.销售短期有价证券 B.偿还部分借款利息 C.购入短期有价证券 D.偿还部分借款本金 【答案】BCD 【解析】财务管理部门应根据现金余缺与理想期末现金余额的比较，并结合固定的利息支出数额以及其他因素，来确定预算期现金运用或筹措的数额。当现金余缺大于最佳现金持有量时，企业可以偿还部分借款的本金和利息，购入短期有价证券。选项BCD正确。 【例题·多选题】在编制现金预算时，计算某期现金余缺必须考虑的因素有（ ）。 A.期初现金余额 B.期末现金余额 C.当期现金支出 D.当期现金收入 【答案】ACD 【解析】期初现金余额+现金收入-现金支出=现金余缺。 【例题·计算题】（2018年试卷1）甲公司编制现金预算的相关资料如下： 资料一：甲公司预计2018年每季度的销售收入中，有70%在本季度收到现金，30%在下一季度收到现金，不存在坏账。2017年末应收账款余额为零。不考虑增值税及其他因素的影响。 资料二：甲公司2018年末各季度的现金预算如下表所示： 甲公司2018年各季度现金预算 单位：万元 季度 期初现金余额 预计销售收入 现金收入 一 500 2000 （A） 二 （B） 3000 2700 三 1088 4000 （C） 四 1090 3500 3650 现金支出 现金余缺 向银行借款 归还银行借款及利息 期末现金余额 1500 * * * 1000 * -700 * * * 3650 * * * * 1540 （D） * * * 注：表内“*”为省略的数值。 要求： （1）计算2018年末预计应收账款余额。 （2）计算表中用字母代表的数值。 【答案及解析】 （1）2018年末预计应收账款余额=3500×30%=1050（元）。 （2）A=2000×70%=1400（万元） B=1000（万元） C=4000×70%+3000×30%=3700（万元） D=1090+3650-1540=3200（万元）。 【例题·计算题】丁公司2014年末的长期借款余额为12000万元，短期借款余额为零。该公司的最佳现金持有量为500万元，如果资金不足，可向银行借款。 假设：银行要求借款的金额是100万元的倍数，而偿还本金的金额是10万元的倍数；新增借款发生在季度期初，偿还借款本金发生在季度期末，先偿还短期借款；借款利息按季度平均计提，并在季度期末偿还。 丁公司编制了2015年分季度的现金预算，部分信息如下表所示： 丁公司2015年现金预算的部分信息 单位：万元 季度 现金余缺 长期借款 短期借款 偿还短期借款 偿还短期借款利息（年利率8%） 偿还长期借款利息（年利率12%） 期末现金余额 注：表中“×”表示省略的数据。 一 -7500 6000 2600 0 52 540 （A） 二 （C） 0 0 1450 （B） 540 503 三 × 5000 0 1150 （D） × × 四 -450 0 （E） 0 × 690 × 要求：确定上表中英文字母代表的数值（不需要列示计算过程）。 【答案及解析】 A=-7500＋6000＋2600-52-540=508（万元） B=2600×8%/4=52（万元） 由：C-1450-52-540=503 得出C=503＋540＋52＋1450=2545（万元） D=（2600-1450）×8%/4=23（万元） 由：-450＋E-690-E×8%/4≥500 得出E≥1673.47 银行要求借款的金额是100万元的倍数， 所以E=1700（万元）。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/88f3e0f083eb6294dd88d0d233d4b14e84243e54.html