2021财务管理及公式汇总 财管注意事项 求股权现金流量的四种方法 推导实体现金流量的过程 营业收入→减营业成本(含折旧摊销)→减销售，管理费(含折旧摊销)→税前营业利润→ 股权现金流量=股利―股票发行 + 股票回购 股权现金流量＝实体现金流量―债务现金流量＝净利润―股权净投资（所有者权益增加） 股权现金流量＝净利润―净经营资产净投资×（1―负债率） 注：前提是按照固定的负债率（即）筹集资本 每股股权现金流量＝每股净利润―每股股权本年净投资 加营业外收入→减营业外支出→税前经营利润→×(1-所得税率)→税后经营净利润→加折旧摊销→营业现金毛流量→减去给经营营运资本的投资→营业现金净流量→减去给净经营长期资产的总投资→实体现金流量 注意：“营业”与“经营”不同。“经营”包括营业外收入/支出 经营营运资本的投资，财务报表体现为经营营运资本的增加(本期数-上期数) 净经营长期资产的总投资，财务报表体现为净经营长期资产的增加(本期数-上期数)+折旧摊销 财管公式总结（一）：七项财务比率分析 营运资本=流动资产-流动负债 =长期资本(长期负债，所有者权益)-长期资产(非流动资产) 流动资产+长期资产=流动负债+长期负债+所有者权益 流动比率 速动比率 现金比率 现金流量比率 全部流动资产 货币资金＋交易性金融资产＋应收账款 货币资金＋交易性金融资产 经营活动产生的现金流量净额 短期偿债 能力比率 资产负债率 产权比率 权益乘数＝1＋产权比率＝权益乘数 长期负债＋所有者权益＝长期长期资本负债率 长期偿债 能力比率 利息保障倍数 资本 息税前利润＝净利润＋利息费用＋企业所得税 分母：本期的全部利息，包括财务费用的利息费用和计入资产负债表的资本化利息 分子：本期财务费用的利息费用和资本化利息中的本期费用化部分 现金流量利息保障倍数 现金流量债务比 债务总额是期末数，因为要偿还的债务是期末负债 销售净利率 销售净利率简称净利率 总资产净利率 盈利 能力比率 权益净利率 权益净利率 = 在判断借债是否能增加股东利总资产报酬率 润时，会用此公式 总资产报酬率＞债务利率，能 总资产报酬率＜债务利率，减少股东利润 每股收益是归属于普通股股东市盈率 的净利润，如果有优先股股利，得先扣除 市价比率 市净率 每股净资产就是每股账面价值 市销率 其他 每股账面价值 即每股的净资产 营运能力比率 注：一般情况下，使用年末数。特殊情况可使用平均数 某资产与收入比 = 某资产周转天数 = 资产净利率＝销售净利率×总资产周转率 权益净利率 权益净利率＝资产净利率×权益乘数 权益净利率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数 财管公式总结（二）：六项周转率 2021注会财管公式总结（三）：管理用报表五大公式 资产负债表 净（金融）负债＝金融负债－金融资产 平均所得税率＝ 利润表 现金流量表 营业现金毛流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销 营业现金净流量＝营业现金毛流量－经营营运资本净增加 净经营资产＝经营资产金融损益，指金融负债利息与－经营负债 金融资产收益的差额，扣除利＝净金融负债＋所有者息收入、金融资产公允价值变权益 经营性营运资本＝经营性流动资产－经营性流经营损益：除金融损益外的 负 动收益等 净经营长期资产总投资＝净经营长期资产增加＋折摊 净经营资产总投资＝净经营 资产增加（净经营资产净投资）＋折旧与摊销 净经营性长期资产＝经营性长期资产－经营性长负 利息费用＝财务费用－金融实体现金流量＝营业现金净资产公允价值变动收益－金流量－（净经营长期资产增融资产投资收益＋金融资产的减值损失 加＋折旧与摊销） ＝（税后经营净利润＋折摊）财务费用全部作为金融损益－经营营运资本净增加－――在这里利息费用的意义（净经营长期资产增加＋折不同 摊） 净利润＝经营损益＋金融损债务现金流量＝税后利息费益 用－净负债增加 净经营资产＝经营性营＝税后经营净利润－税后利＝税后利息费用－（金融负运资本＋净经营性长期资产 息费用 债增加－金融资产增加） ＝税前经营利润×（1－所得注：可以通过现金流入流出税税率）－利息费用×（1－考虑，跟负债有关的流出，所得税税率） 管理用利润表中“经营利润所为正。流入，为负。 股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加 ＝股利分配－股份发行（或＋股份回购） 得税，利息费用抵税”，用平均所得税率计算 2021注会财管公式总结（四）：现金流量四项基本等式 来源 实体现金流量＝（税后经营净利润＋折旧与摊销）－经营营运资本净增加－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销） 思考 为什么实体现金流量不减利息？这么想：债务现金流量是含利息的，如果减了，公式两边不平衡 去向 关系 融资现金流量＝债务现金流量＋股权现金流量 实体现金流量＝融资现金流量 2021注会财管公式总结（五）：九项改进的财务管理公式 主要财务比率 相关指标的关系 这算是核心公式 权益净利率 = 税后经营净利率 = 净经营资产净利率＝税后经营 净经营资产周转次数 = 净利率×净经营资产周转次数 净经营资产净利率 = 净负债 = 金融负债 - 金融资 税后利息率 = 产 经营差异率 = 净经营资产净利率－税后利息率 （赚钱能力－债务负担）×避税 感谢您的阅读，祝您生活愉快。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/ade5b831122de2bd960590c69ec3d5bbfc0adaff.html