最佳现持有量的计算 1持有现金的原因有_______________、_______________、_______________。现金管理的目的是_______________。 2.最佳现金持有量就是持有成本、转换成本、短缺成本之和最低的现金持有量。各种成本与现金持有量大小的关系是：现金持有量越大，持有成本越____；现金持有量越小，转换次数越____，转换成本越____；现金持有量越大，持有成本越____；反之亦然。 3.存货模式下计算最佳现金持有量，只考虑________和________，不考虑管理费用和短缺成本。前提是_______________。公式：最佳现金持有量 N = ； 转换次数 = ；转换期 = ； 机会成本 = ；转换成本 = ； 最低总成本 = = 。 练习：预计全年现金需要量为640000元，现金每日平均支出，有价证券年利息率为8%，货币与有价证券的转换成本为每次100元，求：最佳现金持有量，转换期，转换次数，转换成本，机会成本，最低总成本。 答案：最佳现金持有量= ( 2*640000*100/8%）^1/2 = 40000 元 转换次数 = 640000 / 40000 = 16 次 转 换 期 = 360 / 16 = 22.5天 转换成本 = 100 元 / 次 * 16 次 = 1600 元 机会成本 = 40000 /2 * 8% = 元 最低总成本 = 机会成本+转换成本 = 1600 + 1600 = 3200 元 验算： 练习二：承上例，设企业财务人员经计算得出的最佳现金持有量为800000元，请计算转换次数，转换期，机会成本，转换成本，现金总成本并与上例相比较，指出财务人员的决定是否正确。 解：转换次数 = 转换期 = 机会成本 = 转换成本 = 最低总成本 = 分析： 4.现金周转模式下计算最佳现金持有量考虑存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期等三个因素。其中：存货周转期越长，现金周转期越____；应收账款周转期越长，现金周转期越____；应付账款周转期越长，现金周转期越____；反之亦然。 公式：现金周转期= 现金周转率（次数）= 最佳现金持有量= 5.企业预计全年需用现金7200万元，预计存货周转期120天，应收账款周转期为32天，应付账款周转期为45天，请计算现金周转期、现金周转率、最佳现金持有量。 解：现金周转期 = 现金周转率 = 最佳现金持有量 = 6.以现金周转模式下计算最佳现金持有量的前提条件是：_______________________ __________________；以存货模式下计算最佳现金持有量的前提条件是：_______ _____________________________________。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/b655eb874afe04a1b071de81.html