营运资金的管理内容与评价指标 【摘 要】企业管理的中心是资金管理。营运资金是企业资金总体中最具有活力的要素，是企业维持正常生产经营活动的物质条件。营运资金管理的好坏直接影响到企业能否健康的生存与发展。 【关键词】营运资金管理；流动性；安全性；应收账款；存货 当下市场环境中，竞争日益激烈，营运资金管理已成为企业发展的重要动力。 营运资金，顾名思义就是企业在生产经营过程中用于周转的资金。营运资金分为广义和狭义两种诠释。广义的营运资金是一个具体概念，指企业所有流动资产的总额（包含现金、存货等占用的资金）。狭义的营运资金是抽象的概念，是流动资产减去流动负债的差值，并非某一种具体资产。本文研究采用狭义营运资金概念，是判断和分析企业流动资产运作状况和财务风险的重要依据。 一、营运资金管理的内容 一般而言，在营运资金管理中，货币资金、存货、应收账款的管理特别重要，它们的管理水平，基本上可以确定企业营运资金的整体水平。 货币资金是在企业生产经营过程中停留在货币形态的那部分资金，按其存放的地点和用途不同可，分为库存现金、银行存款和其他货币资金三部分，货币资金具有流动性大的特点，又处于企业资金运动的起点和终点，在企业资金循环和周转过程中发挥着连接和纽带作用，正确、及时、完整地反映货币资金的收、付、存情况，严格监督检查货币资金管理制度的执行情况，合理地使用货币资金，保护货币资金的安全完整，是进行货币资金核算和管理的基本要求。所以对货币资金的管理是企业营运资金管理中很重要的一部分。 应收账款是指企业对外赊销产品、材料、供应劳务等应向购货或接受劳务单位收取的款项。商品与劳务的赊销己成为当代经济的一个基本特征，激烈的市场竞争迫使企业提供信用业务，以此吸引顾客、扩大销售规模。但另一方面，由此产生的应收账款，增加了企业的经营风险和持有成本。因此，应收账款管理的目的就是要权衡利弊，采取科学有效的措施，在不影响企业销售规模的情况下，减少应收账款持有成本、降低资金占用、避免坏账损失，保证应收账款的流动性，追求企业利润最大化。 存货是企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。在企业的持续生产和经营期间，存货总是处于一个不断销售、重置或耗用、补充的过程之中，它是企业流动资产主要组成部分，其变现能力较强。存货是联系企业产、供、销三个经营阶段的纽带。企业存货的变化同生产经营过程的递进有着极为密切的关系。持有充足的存货，不仅有利于生产过程的顺利进行，节约采购成本和生产时间，并能快速满足客户的需求，从而为企业的生产与销售提供较大的机会性，避免因存货不足带来的机会损失。但同时，也会产生相关的持有成本，影响企业获利能力的提高。因此存货管理要权衡存货的功能与成本，以最小的存货资金占有促进生产经营过程的递进，将存货控制在最佳状态，以加速资金周转，实现最佳经济效益。 二、营运资金管理目标及指标评价依据 营运资金管理是企业财务管理的中心，它的最终目标是企业价值最大化。通过有效的营运资金管理，可以使营运资金在充分满足生产经营活动正常运转的基础上，保证企业财务的安全性，同时保证企业资金充分的流动性，一方面使企业得以维持正常生产经营、保持良好的偿债能力，另一方面可以加快营运资金周转速度，努力实现更多且稳定的利润及现金流量，以降低经营风险。 简而言之，只有保证营运资金的安全性和流动性，从而提高营运资金的周转能力和企业的盈利能力，才能实现企业营运资金管理的目标，使得企业 利润最大化。 安全性主要是指企业在生产经营过程中偿还短期债务的能力。在生产经营过程中，如果企业能留存足够多的流动资金，就能够按时偿还到期债务、避免财务风险，但会使得企业的成本增加、收入减少。相反，如果企业留存较少的流动资金，到期就不能偿还债务，增加了企业的风险。所以，留存多少比例的流动资金是企业对风险和收益进行权衡的结果。 衡量安全性原则的主要指标有：流动比率、速动比率、现金比率。一般而言，流动比率和短期偿债能力成正相关关系，即流动比率越高，短期偿债能力就越强，表明企业有更多的流动资金，以偿还短期债务。但是，从企业的角度来看，流动比率越高，说明企业流动资产上占用的资金越多，则说明企业未能有效地利用资金，从 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/c7935feccbaedd3383c4bb4cf7ec4afe04a1b1f5.html