2017年证券从业资格考试时间:2017年证券从业资格考试模拟试题：金融市场基础知识（冲刺习题3）

【#证券考试# 导语】“2017年证券从业《金融市场金融市场基础知识》冲刺习题及答案汇总”供考生参考。更多证券从业资格考试模拟试题等信息请访问©文档大全网证券从业资格考试频道。
　　一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)
　　1.1927年的()取消了禁止商业银行承销股票的规定。

　　A.《国民银行法》

　　B.《麦克法顿法》

　　C.《格拉斯•斯蒂格尔法》

　　D.《金融法》

　　2.证券发行上市后，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后()个完整会计年度;主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后()个完整会计年度。

　　A.1，2

　　B.2，1

　　C.1，1

　　D.2.2

　　3.我国投资银行业务的发展变化具体表现在发行监管、发行方式、发行定价三个方面。发行监管制度的核心内容是股票发行()的归属。

　　A.决定权

　　B.注册权

　　C.审核权

　　D.定价权

　　4.企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过()的有价证券。

　　A.90天

　　B.半年

　　C.365天

　　D.2年

　　5.根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于()发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。

　　A.2005年7月8日

　　B.2006年4月2日

　　C.2006年9月6日

　　D.2007年5月10日

　　6.采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交()表决通过。发起人向社会公开募集股份的.须向()报送公司章程草案。

　　A.创立大会，中国证监会

　　B.监事会，中国证监会

　　C.股东大会，财政部

　　D.董事会，财政部

　　7.股份有限公司修改公司章程，必须经出席()的股东所持表决权的()以上通过。

　　A.创立大会，1/2

　　B.股东大会，l/3

　　C.创立大会，2/3

　　D.股东大会，2/3

　　8.《公司法》规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的()。

　　A.25%

　　B.15%

　　C.30%

　　D.10%

　　9.公司应当自作出合并决议之日起()自内通知债权人，并于()日内在报纸上公告。

　　A.15，l5

　　B.10，30

　　C.20，10

　　D.25.35

　　10.召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开()日前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开()日前通知各股东。

　　A.10，15

　　B.20，10

　　C.20，15

　　D.30，25

　　11.《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的()以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为()以上。

　　A.20%，l0%

　　B.25%，5%

　　C.25%，l0%

　　D.20%，5%

　　12.经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报()审批。

　　A.国土资源部

　　B.发改委

　　C.建设部

　　D.土地所在省级土地行政主管部门

　　13.()是指得到法律认可和保护、不具有实物形态.并在较长时间内(超过l年)使企业在生产经营中受益的资产。

　　A.固定资产

　　B.流动资产

　　C.递延资产

　　D.无形资产

　　14.从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是()。

　　A.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率

　　B.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率

　　C.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率

　　D.使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值小于目前债券的市场价格的一个折现率

　　15.内部融资特点不包括()。

　　A.自主性

　　B.有限性

　　C.高成本性

　　D.低风险性

　　16.A公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。预定每年分派现金股利每股1.2元，其资本成本率为()。

　　A.8%

　　B.l0%

　　C.12%

　　D.14%

　　17.下列属于可转换证券筹资特点的是()。

　　A.可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本

　　B.大部分的可转换债券都是没有抵押的债券

　　C.利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股

　　D.可转换证券不利于未来资本结构的调整

　　18.在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营()以上的股份有限公司。

　　A.5年

　　B.4年

　　C.3年

　　D.2年

　　19.发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币()万元;或者最近3个会汁年度营业收入累计超过

　　人民币()亿元。

　　A.3000，3

　　B.5000，1

　　C.3000，1

　　D.5000，3

　　20.对上市公司及企业改组上市的审计，应由()名具有证券相关业务资格的注册会计师答名、盖章。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　21.承销费用的收取标准为：包销佣金为包销总金额的();代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%～l.5%。

　　A.0.5%～l.5%

　　B.l.5%～3%

　　C.1%～2%

　　D.1.5%～2%

　　22.询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足()家

　　的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。

　　A.10

　　B.20

　　C.50

　　D.100

　　23.上海证券交易所上网发行资金申购的时间一般为()个交易日，根据发行人和主承销商的申请，可以缩短l个交易日。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　24.通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，在()，由中国结算上海分公司将申购资金冻结。

　　A.T日

　　B.T+1日

　　C.T+2日

　　D.T+3日

　　25.初步询价开始Et前()个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。

　　A.2

　　B.5

　　C.7

　　D.10

　　26.招股说明书的有效期为()个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书()起计算。

　　A.6，最后一次签署之日

　　B.3，第一次签署之日

　　C.6，最后一次签署次日

　　D.3，第一次签署次日

　　27.发行人应披露()，包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。

　　A.发行当年的发展计划

　　B.未来2年的发展计划

　　C.未来3年的发展计划

　　D.发行当年和未来2年的发展计划

　　28.发行价格区间向中国证监会发行部报备后，发行人及其保荐机构应刊登()。

　　A.定价公告

　　B.初步询价公告

　　C.初步询价结果公告

　　D.网下配售结果公告

　　29.股利分配政策方面，发行人应披露()。

　　A.最近l年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策

　　B.最近2年实际股利分配情况

　　C.最近5年的股利分配政策

　　D.最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策

　　30.发行人应根据重要性原则披露主营业务的具体情况，如向单个客户的销售比例超过总额的()或严重依赖少数客户的，应披露其名称及销售比例。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　31.上市公司申请发行新股，必须符合最近()内不存在违规对外提供担保的行为。

　　A.3个月

　　B.6个月

　　C.l2个月

　　D.36个月

　　32.控股股东不履行认配股份的，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量()的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.70%

　　33.发行对象认购的股份自发行结束之日起，()月内不得转让;控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，()月内不得转让。

　　A.12个，36个

　　B.6个，36个

　　C.l2个，l2个

　　D.6个，l2个

　　34.证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起()后，可再次提出证券发行申请。

　　A.3个月

　　B.6个月

　　C.12个月

　　D.2年

　　35.非公开发行股票的发行对象不超过()名。

　　A.5

　　B.10

　　C.20

　　D.50

　　36.上市公司发行新股的持续督导的期间自()起计算。

　　A.证券上市之日

　　B.招股说明书或招股意向书刊登后

　　C.发审会后

　　D.提交发行申请文件后

　　37.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其()。

　　A.最近1期末经审计的总资产不低于人民币l5亿元

　　B.最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元

　　C.最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

　　D.最近1期末经审计的总资产不低于人民币10亿元

　　38.上市公司出现()，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。

　　A.当年亏损

　　B.最近2年连续亏损

　　C.最近3年连续亏损

　　D.最近5年连续亏损

　　39.分离交易的可转换公司债券的期限()。

　　A.最短为l年，无最长期限限制

　　B.最短为l年，最长期限为6年

　　C.最短为2年，无最长期限限制

　　D.最短为2年，最长期限为6年

　　40.公司申请发行可交换公司债券，要求本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的()。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.40%

　　D.50%

　　41.上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降()的情形。

　　A.10%以上

　　B.20%以上

　　C.50%以上

　　D.60%以上

　　42.转股价格应()。

　　A.不低于募集说明书公告目前20个交易日公司股票交易均价和前l个交易日的均价

　　B.不高于募集说明书公告日前10个交易日公司股票交易均价

　　C.不高于前一交易日的均价

　　D.不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前l个交易日的均价

　　43.通常情况下，()，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。

　　A.赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越低

　　B.赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低

　　C.赎回期限越长，转换比率越低、赎回价格越高

　　D.赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低

　　44.可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于()成为发行公司

　　的股东。

　　A.转股的当日

　　B.转股完成后的次日

　　C.转股完成后的2天内

　　D.转股完成后的3天内

　　45.次级债务是指由银行发行的，固定期限()，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日

　　常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　A.不低于5年(包括5年)

　　B.不低于3年(不包括3年)

　　C.不低于5年(不包括5年)

　　D.不低于3年(包括3年)

　　46.目前，凭证式国债发行完全采用()。

　　A间接发行B.承购包销方式C.公开招标方式D.直接发行

　　47.下列人员中，可在资信评级机构中担任证券评级业务高级管理人员的是()。

　　A.被金融监管机构采取市场禁人措施，且禁入期未满

　　B.最近1年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不

　　良诚信记录

　　C.最近2年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的

　　人员

　　D.在中国境内或者香港、澳门等地区工作满3年的境外人士

　　48.发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本

　　金和利息时，应提前()个工作日报中国人民银行备案。

　　A.5

　　B.7

　　C.15

　　D.30

　　49.集合票据是指()具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品

　　设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期

　　限还本付息的债务融资工具。

　　A.5个(含)以上、10个(含)以下

　　B.2个(含)以上、20个(含)以下

　　C.2个(含)以上、10个(含)以下

　　D.5个(含)以上、20个(含)以下

　　50.国家开发银行和()在银行间市场发行了首批资产支持证券。

　　A.中国银行

　　B.中国农业银行

　　C.中国建设银行

　　D.中国工商银行

　　51.H股的发行方式是()。

　　A.国际配售

　　B.公开发行加国际配售

　　C.定向发行

　　D.公开发行

　　52.上市公司所属企业申请境外上市，要求最近l个会计年度合并报表中按权益享有的所属

　　企业净资产不得超过上市公司()。

　　A.合并报表净资产的20%

　　B.合并报表净资产的30%

　　C.合并报表总资产的20%

　　D.合并报表总资产的30%

　　53.内地企业在香港创业板发行与上市，新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，

　　在大致相同的拥有权及管理层管理下，一般要求具备至少()个月的活跃业务记录。

　　A.6

　　B.18

　　C.20

　　D.24

　　54.H股上市公司要求审核委员会成员须有至少()名成员，并必须全部是()。

　　A.7，非执行董事

　　B.5，执行董事

　　C.10，执行董事

　　D.3，非执行董事

　　55.上市公司及其控股或控制的公司购买、出售的资产净额占上市公司最近l个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到()以上，且超过人民币()，构成重大资产重组。

　　A.50%，5000万元

　　B.50%，6000万元

　　C.30%，4000万元

　　D.30%，5000万元

　　56.防御性收购一般是指()。

　　A.毒丸策略

　　B.白衣骑士策略

　　C.管理层防卫策略

　　D.保持公司控制权策略

　　57.专业机构唆使、协助或参与干扰并购重组委员会工作的，中国证监会按照有关规定在

　　()个月内不接受该专业机构报送的专业报告和意见。

　　A.3

　　B.6

　　C.10

　　D.12

　　58.投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的()后，通

　　过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加

　　或者减少()，应当按规定进行报告和公告。.

　　A.3%，5%

　　B.5%，3%

　　C.5%，5%

　　D.3%，3%

　　59.自前次披露之日起超过()个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的有

　　关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。

　　A.3

　　B.6

　　C.12

　　D.24

　　60.其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，实缴注册资本和净资产不低

　　于人民币()万元。

　　A.100

　　B.200

　　C.500

　　D.1000

　　二、多项选择题(本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分)

　　1.中国证监会的非现场检查包括()。

　　A.证券公司的年度报告

　　B.董事会报告

　　C.制度与人员的检查

　　D.财务报表附注

　　2.承销团申请人应当具备的基本条件有()。

　　A.在中国境内依法成立的金融机构

　　B.依法开展经营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好

　　C.财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的

　　风险控制能力

　　D.具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度

　　3.证券公司应向()报送年度报告。

　　A.中国证监会

　　B.公司住所地的中国证监会派出机构

　　C.中国证券业协会

　　D.中国证券登记结算公司

　　4.保荐机构内部控制制度未有效执行，中国证监会自确认之日起可采取的监管措施

　　有()。

　　A.暂停其保荐机构资格3个月

　　B.情节严重的，暂停其保荐机构资格6个月

　　C.情节严重的，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人

　　D.情节特别严重的，撤销其保荐机构资格

　　5.有()情况之一的，公司应当修改章程。

　　A.《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法

　　规的规定相抵触

　　B.公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一-致

　　C.董事会决定修改章程

　　D.股东大会决定修改章程

　　6.有下列()情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会。

　　A.董事人数不足法律规定人数或者公司章程所定人数的l/3时

　　B.公司未弥补的亏损达实收股本总额l/3时

　　C.单独或者合计持有公司20%以上股份的股东请求时

　　D.监事会提议召开时

　　7.下列关于股东大会主持的说法中，正确的是()。

　　A.董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持

　　B.副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由2/3以上董事共同推举l名董事主持

　　C.董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持

　　D.监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司5%以上股份的股东

　　可以自行召集和主持

　　8.公司改组为上市公司时。对上市公司占用的国有土地主要采取()方式处置。

　　A.以土地使用权作价入股

　　B.缴纳土地出让金，取得土地使用权

　　C.缴纳土地租金

　　D.授权经营

　　9.审计风险由()组成。

　　A.检查风险

　　B.固有风险

　　C.控制风险

　　D.道德风险

　　10.企业有下列()行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估。

　　A.经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无

　　偿划转

　　B.国有独资企业与其下属独资企业(事业单位)之间或其下属独资企业(事业单位)之间

　　的合并、资产(产权)置换和无偿划转

　　C.非上市公司国有股东股权比例变动

　　D.资产涉讼

　　11.优先股的筹资特点有()。

　　A.筹资后不增加财务风险

　　B.优先股的股息通常是固定的，具有一定的杠杆作用

　　C.优先股筹资的成本比债券低

　　D.优先股股东一般没有投票权

　　12.除外部筹资外，公司筹资的另一大来源是其内部的现金流量，它主要包括()。

　　A.资本公积

　　B.实收资本

　　C.折旧

　　D.未分配利润

　　13.盈利预测审核报告预测期间的确定原则为()。

　　A.如果预测是在发行人会计年度的前6个月作出的，预测期间为预测时起至该会计年

　　度结束时止的期限

　　B.如果预测是在发行人会计年度的前6个月作出的，预测期间为预测时起至下一会计年度结束时止的期限

　　C.如果预测是在发行人会计年度的后6个月作出的，预测期间为预测时起至不超过下一个会计年度结束时止的期限

　　D.如果预测是在发行人会计年度的后6个月作出的，预测期间为预测时起至该会计年度结束时止的期限

　　14.在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有()情形。

　　A.被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的

　　B.最近3年内受到中国证监会行政处罚

　　C.最近1年内受到证券交易所公开谴责

　　D.涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明

　　确结论意见

　　15.发行人有下列()情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交

　　保荐机构。

　　A.发生违法违规行为或者其他重大事项

　　B.发生关联交易、为他人提供担保等事项

　　C.变更募集资金及投资项目等事项

　　D.履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项

　　16.沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(简称“T日”)向上海证券交

　　易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日()。

　　A.上午9：00～11：30

　　B.上午9：30～11：30

　　C.下午1：o0～3：00

　　D.下午1：30～3：00

　　17.深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所不同之处在于()。

　　A.放宽投资者申购上限

　　B.深圳证券交易所规定申购单位为500股

　　C.深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于1000股

　　D.深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于500股

　　18.在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及

　　其内部监察报告报()备案。

　　A.证券交易所

　　B.国家发改委

　　C.中国证监会

　　D.中国证券业协会

　　19.发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括()。

　　A.股票上市日期

　　B.询价推介时间

　　C.定价公告刊登日期

　　D.申购日期和缴款日期

　　20.上市公司信息披露事务管理制度应当包括()。

　　A.明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准

　　B.未公开信息的传递、审核、披露流程

　　C.信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责

　　D.对外发布信息的申请、审核、发布流程
　　21.募集资金拟用于向其他企业增资或收购其他企业股份的，发行人应披露()。

　　A.合资或合作方的基本情况

　　B.增资资金折合股份或收购股份的评估、定价情况

　　C.增资或收购前后持股比例及控制情况

　　D.增资或收购行为与发行人业务发展规划的关系

　　22.向不特定对象公开募集股份，应当符合()。

　　A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%

　　B.除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的

　　金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形

　　C.发行价格应不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的

　　均价

　　D.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的

　　均价

　　23.关于内核，以下说法正确的是()。

　　A.内核小组通常由5～10名专业人士组成

　　B.公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员

　　C.内核小组成员要保持稳定性和独立性

　　D.内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员

　　24.关于配股的发行方式，表述正确的有()。

　　A.配股一般采取网上网下同时定价发行的方式

　　B.配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定

　　C.价格区间通常以股权登记日前30个交易日该股二级市场价格的平均值为价格上限

　　D.价格下限为价格上限的一定折扣

　　25.上市公司存在下列()情形之一的，不得公开发行证券。

　　A.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正

　　B.上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

　　C.上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开

　　的行为

　　D.上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法

　　违规被中国证监会立案调查

　　26.可转换公司债券具有的双重特征是()。

　　A.转股以后，它变成一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债权债务关系

　　B.转股以前，它是一种股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系

　　C.转股以后，它变成了股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系

　　D.转股以前，它是一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债

　　权债务关系

　　27.关于可转换公司债券的期限，下列说法正确的是()。

　　A.可转换公司债券的最短期限为3年，最长期限为5年

　　B.分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制

　　C.认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月

　　D.募集说明书公告的权证存续期限不得调整

　　28.上市公司出现()情形之一的，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。

　　A.公司有重大违法行为

　　B.发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用

　　C未按照可转换公司债券募集办法履行义务

　　D.公司最近1年连续亏损

　　29.企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件是()。

　　A.申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平

　　B.近3年无重大违法违规记录

　　C.财务公司设立2年以上，经营状况良好，申请前l年利润率不低于行业平均水平，

　　且有稳定的盈利预期

　　D.财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行

　　金融债券后，资本充足率不低于l0%

　　30.下列关于企业发行短期融资券的说法正确的是()。

　　A.交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件

　　B.企业应在注册后6个月内完成首期发行

　　C.企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券

　　D.企业如分期发行，后续发行应提前2个工作日向交易商协会备案

　　31.公司债券出现()时，由证券交易所终止该债券上市。

　　A.公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产

　　B.公司经营困难，被要求限制整改的

　　C.发行公司债券所募集资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的的

　　D.发行人出现重大违法行为，经查实后果严重的

　　32.H股上市公司的公司治理要求包括()。

　　A.需指定至少3名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资

　　格，或具备适当的会计或相关财务管理专长

　　B.发行人董事会下需设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会

　　C.公司上市后须至少有2名执行董事常驻香港

　　D.审核委员会成员需有至少2名成员，并必须全部是执行董事

　　33.上市公司所属企业申请境外上市，应当符合()。

　　A.上市公司在最近3年无重大违法违规行为

　　B.上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市

　　公司合并报表净资产的30%

　　C.上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所

　　属企业的出资申请境外上市

　　D.上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上

　　市公司合并报表净利润的50%

　　34.在香港创业板上市的企业，发行人必须依据()法律正式注册成立。

　　A.中国台湾

　　B.中国内地

　　C.百慕大或开曼群岛

　　D.中国香港

　　35.按支付方式不同，公司收购可以划分为()。

　　A.用现金购买资产

　　B.用股票交换股票

　　C.用现金购买股票

　　D.用股票购买资产

　　36.独立财务顾问自年报披露之日起15日内，对重大资产重组实施的()事项出具持续

　　督导意见，向派出机构报告，并予以公告。

　　A.公司治理结构与运行情况

　　B.盈利预测的实现情况

　　C.与已公布的重组方案存在差异的其他事项

　　D.交易资产的交付或者过户情况

　　37.受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具备的条件包括()。

　　A.有较强的经营管理能力和资金实力

　　B.行业内位居世界前列

　　C.较好的财务状况和信誉

　　D.具有改善上市公司治理结构和促进上市公司持续发展的能力

　　38.收购方式有()。

　　A.用股票收购

　　B.以现金购买资产

　　C.承担债务式收购

　　D.以现金购买股票

　　39.上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括()事项。

　　A.交易价格或者价格区间

　　B.定价方式或者定价依据

　　C.决议的失效期

　　D.本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方

　　40.外国投资者对上市公司进行战略投资应符合()要求。

　　A.以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上

　　市公司A股股份

　　B.投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的

　　10%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外

　　C.取得的上市公司A股股份2年内不得转让

　　D.属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司进行投资

　　三、判断题(本类题共60小题，每小题0.5分，共30分。每小题答题正确的得o.5分，答题错误、不答题的不得分)

　　1.申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人应具备的条件包括：注册资本不低于人民

　　币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人

　　民币8亿元的非存款类金融机构。()

　　A.正确

　　B.错误

　　2.1993年12月通过的《公司法》中规定，只有股份有限公司才可以发行公司债券。()

　　A.正确

　　B错误

　　3.证券公司不可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过

　　程，只能在证券交易所债券市场上参加。()

　　A.正确

　　B.错误

　　4.2006年5月20日，深、沪证券交易所分别颁布了股票上网发行资金申购实施办法，股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。()

　　A.正确

　　B.错误

　　5.为支持中小企业发展，中国证监会制定了《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业

　　务指引》。()

　　A.正确

　　B.错误

　　6.实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支

　　配公司行为的人。()

　　A.正确

　　B.错误

　　7.上市公司出席董事会的无关联关系董事人数不足3人的，应将该事项提交上市公司股东

　　大会审议。()

　　A.正确

　　B.错误

　　8.发行的股份超过招股说明书规定的截止期限尚未募足的，或者发行股份的股款缴足后，

　　发起人在20日内未召开创立大会的，认股人可以按照所缴股款并加算银行同期存款利

　　息，要求发起人返还。()

　　A.正确

　　B.错误

　　9.无记各股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开5日前至股东大会闭会时止，将股

　　票交存于公司。()

　　A.正确

　　B.错误

　　10.法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的50%。

　　()

　　A.正确

　　B.错误

　　11.当企业整体改组为上市公司的时候，无形资产产权一般全部转移到上市公司，由国有

　　股权的持股单位，即原企业的上级单位享有无形资产产权的折股。()

　　A.正确

　　B.错误

　　12.以租赁方式取得的土地不得转让、转租和抵押。()

　　A.正确

　　B.错误

　　13.在企业股份制改组过程中，企业的资产、业务及债权、债务不一定随之重组。()

　　A.正确

　　B.错误

　　14.股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权、非专利技术出资，但不

　　用土地使用权作价出资。()

　　A.正确

　　B.错误

　　15.经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，由中央企

　　业负责备案。()

　　A.正确

　　B.错误

　　16.如果公司的负债是永久的，那么公司每年有一笔等额节税利益流人，这笔无限期的等

　　额资金流的现值就是负债企业的价值增加值。()

　　A.正确

　　B.错误

　　17.MM理论只考虑负债带来的风险和额外费用，却忽略了负债同样带来的税收抵免收益。()

　　A.正确

　　B.错误.

　　18.净经营收入理论认为，融资总成本不会随融资结构的变化而变化。()

　　A.正确

　　B.错误

　　19.外部融资是来源于公司外部的融资，包括发行股票、发行债券、向银行借款，公司获得

　　的商业信用、融资租赁也属于外部融资的范围。()

　　A.正确

　　B.错误

　　20.内部融资的成本主要是机会成本和直接的财务成本。()

　　A.正确

　　B.错误

　　21.招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，无须包括招股说明

　　书全文各部分的主要内容。()

　　A.正确

　　B.错误

　　22.经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，不得采取募集设立方式

　　公开发行股票。()

　　A.正确

　　B.错误

　　23.包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的下限为基础计算。(+)

　　A.正确

　　B.错误

　　24.创业板发审委委员为35名，部分发审委委员可以为专职。()

　　A.正确

　　B.错误

　　25.未经中国证监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。()

　　A.正确

　　B.错误

　　26.投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。()

　　A.正确

　　B.错误

　　27.首次公开发行股票遵循的公平原则就是发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股

　　票的机会。()

　　A.正确

　　B.错误

　　28.保荐代表人应当为经中国银监会注册登记并列入保荐代表人名单的自然人。()

　　A.正确

　　B.错误

　　29.在创业板中，发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起3个月内

　　不得转让。()

　　A.正确B错误

　　30.参加网下发行的配售对象再通过网上申购新股的，有权部门依据具体情况暂停或取消

　　其网下配售对象资格。()

　　A.正确

　　B.错误

　　31.发行人应当针对实际情况在招股说明书扉页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别

　　关注。()

　　A.正确

　　B.错误

　　32.实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止()

　　A.正确

　　B.错误

　　33.发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与

　　上市地会计准则确定的未分配利润数字中较高者。()

　　A.正确

　　B.错误

　　34.上市公司信息披露事务管理制度应当经公司股东大会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。()

　　A.正确

　　B.错误

　　35.认定公司控制权的归属，只需审查相应的股权投资关系。(，)‘

　　A.正确

　　B.错误

　　36.上市公司申请发行新股条件之一是，最近36个月内财务会计文件无虚假记载。()

　　A.正确

　　B.错误

　　37.保荐机构应当自持续督导工作结束后15个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保

　　荐总结报告书”。()

　　A.正确

　　B.错误

　　38.向不特定对象公开募集股份，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不应低

　　于5%。()

　　A.正确

　　B.错误

　　39.非公开发行股票，发行对象没有数量限制。()

　　A.正确

　　B.错误

　　40.上市公司要建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项

　　账户。()

　　A.正确

　　B.错误

　　41.认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于3个月。()

　　A.正确

　　B.错误

　　42.上市公司应当在可转换公司债券约定的付息El前3～5个交易日内披露付息公告;在可

　　转换公司债券期满前5～7个交易日内披露本息兑付公告。()

　　A.正确

　　B.错误

　　43.当公司股票增长到一定幅度，可转换债券持有人若不进行转股，那么，他从转债赎回得

　　到的收益将高于从转股中获得的收益。()

　　A.正确

　　B.错误

　　44.分离交易的可转换公司债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，

　　应当分别上市交易。()

　　A.正确

　　B.错误

　　45.所谓可交换公司债券，是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件

　　可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。()

　　A.正确

　　B.错误

　　46.短期融资券是指企业依照规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一

　　定期限内还本付息，最长期限不超过2年的有价证券。()

　　A.正确

　　B.错误

　　47.公开发行公司债券筹集的资金，可用于弥补亏损和非生产性支出。()

　　A.正确

　　B.错误

　　48.金融债券定向发行的，经认购人同意，不得免于信用评级。()

　　A.正确

　　B.错误

　　49.发行次级债券时，发行人应组成承销团，承销团在发行期内向其他投资者分销次级债

　　券。()

　　A.正确

　　B.错误

　　50.财务公司发行金融债券没有强制担保要求。()

　　A.正确

　　B.错误

　　51.公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承

　　销商或者主承销商之一。公司不可以聘请国外证券公司担任国际协调人。()

　　A.正确

　　B.错误

　　52.向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设立。()

　　A.正确

　　B.错误

　　53.上市公司所属企业申请境外上市，要求该上市公司在最近5年连续盈利。()

　　A.正确

　　B.错误

　　54.财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，持续督导

　　上市公司维持独立上市地位。()

　　A.正确

　　B.错误

　　55.中国香港的招股童程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则的要求。()

　　A.正确

　　B.错误

　　56.收购人提出豁免申请的，应当聘请证券监管机构就其所申请的具体豁免事项出具专业

　　意见。()

　　A.正确

　　B.错误

　　57.一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，但不能同时为收购公

　　司和目标公司服务。()

　　A.正确

　　B.错误

　　58.投资者在一个上市公司中拥有的权益，只包括登记在其名下所持有的股份。()

　　A.正确

　　B.错误

　　59.特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足

　　12个月的，自股份发行结束之日起36个月内不得转让。()

　　A.正确

　　B.错误

　　60.特殊目的公司系指中国境内公司或自然人为实现以其实际拥有的境内和境外公司权益

　　在境外上市而直接或间接控制的境外公司。()

　　A.正确

　　B.错误

　　参考答案及详细解析

　　一、单项选择题

　　1.B

　　【解析】本题考查国外投资银行业务的发展历史。

　　2.B

　　【解析】本题考查保荐制度一保荐期限的相关规定。

　　3.A

　　【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史。发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属。

　　4.C

　　【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。企业短期融资券是指企业依照《短期融资券

　　管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付

　　息，最长期限不超过365天的有价证券。

　　5.C

　　【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。为规范商业银行发行混合资本债券行为，保

　　护投资者利益，根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券

　　发行管理办法》，中国人民银行于2006年9月6日发布公告，就商业银行发行混合资本

　　债券的有关事宜进行了规定。

　　6.A

　　【解析】采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交创立大会表决通过。发起人向社

　　会公开募集股份的，须向中国证监会报送公司章程草案。

　　7.D

　　【解析】股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上

　　通过。

　　8.A

　　【解析】公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动

　　情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。

　　9.B

　　【解析】公司应当自作出合并决议之日起l0日内通知债权人，并于30日内在报纸上

　　公告。

　　10.C

　　【解析】召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召

　　开20日前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。

　　11.C

　　【解析】《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份

　　总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为l0%

　　以上。

　　12.A

　　【解析】经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报国土资源部审批。

　　13.D

　　【解析】无形资产是指得到法律认可和保护、不具有实物形态，并在较长时间内(超过l

　　年)使企业在生产经营中受益的资产。

　　14.A

　　【解析】从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息

　　和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。

　　15.C

　　【解析】内部融资的特点有：自主性、有限性。低成本性和低风险性。选项C高风险性

　　是外部融资的特点。

　　17.B

　　【解析】本题考查可转换证券筹资的特点。选项A应该是可转换证券通过出售看涨期权

　　可降低筹资成本，选项C应该是利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股，选

　　项D应该是可转换证券有利于未来资本结构的调整。

　　18.C

　　【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营3年以上

　　的股份有限公司。

　　19.D

　　【解析】发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度经营

　　活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元;或者最近3个会计年度营业收入

　　累计超过人民币3亿元。

　　20.B’

　　【解析】对上市公司及企业改组上市的审计，应由2名具有证券相关业务资格的注册会

　　计师签名、盖章。

　　21.B

　　【解析】包销佣金为包销总金额的1.5%～3%。

　　22.B

　　【解析】公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足20家的，发行

　　人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。

　　23.D

　　【解析】上海证券交易所上网发行资金申购的时间一般为4个交易日，根据发行人和主

　　承销商的申请，可以缩短1个交易日。

　　24.B

　　【解析】通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，在T+1日，由

　　中国结算上海分公司将申购资金冻结。

　　25.A

　　【解析】初步询价开始日前2个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。

　　26.A

　　【解析】招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后

　　一次签署之日起计算。

　　27。D

　　【解析】发行人应披露发行当年和未来2年的发展计划，包括提高竞争能力、市场和业

　　务开拓、筹资等方面的计划。

　　28.C

　　【解析】发行价格区间向中国证监会发行部报备后，发行人及其保荐机构应刊登初步询价结果公告。

　　29.D

　　【解析】本题考查股利分配政策的相关知识。

　　30.D

　　【解析】本题考查发行人应披露的主要业务、主要产品及设立以来的变化情况。

　　31.C

　　【解析】上市公司申请发行新股，必须符合最近12个月内不存在违规对外提供担保的

　　行为。

　　32.D

　　【解析】控股股东不履行认配股份的，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量

　　未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认

　　购的股东。

　　33.A

　　【解析】发行对象认购的股份自发行结束之日起，l2个月内不得转让;控股股东、实际

　　控制人或其控制的关联人认购的股份，36个月内不得转让。

　　34.B

　　【解析】证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起6

　　个月后，可再次提出证券发行申请。

　　35.B

　　【解析】非公开发行股票的发行对象不超过10名。

　　36.A

　　【解析】上市公司发行新股的持续督导的期间自证券上市之日起计算。

　　37.C

　　【解析】发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不

　　低于人民币15亿元。

　　38.B

　　【解析】本题考查暂停上市交易的相关情形。

　　39.A

　　【解析】分离交易的可转换公司债券的期限最短为l年，无最长期限限制。

　　40.C

　　【解析】公司申请发行可交换公司债券，要求本次发行后累计公司债券余额不超过最近l

　　期末净资产额的40%。

　　41.C

　　【解析】上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行

　　当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

　　42.A

　　【解析】转股价格应不低于募集说明书公告目前20个交易日公司股票交易均价和前l个

　　交易日的均价。

　　43.B

　　【解析】通常情况下，可转换公司债券赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回

　　价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。

　　44.B

　　【解析】可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的

　　次日成为发行公司的股东。

　　45.A

　　【解析】本题考查次级债务的概念。

　　46.B

　　【解析】目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式。

　　47.D

　　【解析】本题考查自信评级机构负责证券评级业务的高级管理人员应具备的条件。

　　48.A

　　【解析】发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期

　　支付本金和利息时，应提前5个工作日报中国人民银行备案。

　　49.C

　　【解析】本题考查集合票据的概念。

　　50.C

　　【解析】国家开发银行和中国建设银行在银行间市场发行了首批资产支持证券。

　　51.B

　　【解析】H股的发行方式是公开发行加国际配售。

　　52.B

　　【解析】上市公司所属企业申请境外上市，要求最近1个会计年度合并报表中按权益享

　　有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%。

　　53.D

　　【解析】内地企业在香港创业板发行与上市，新申请人必须证明在其呈交上市申请的FI

　　期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，一般要求具备至少24个月的活跃业务

　　记录。

　　54.D

　　【解析】H股上市公司要求审核委员会成员须有至少3名成员，并必须全部是非执行

　　董事。

　　55.A

　　【解析】上市公司及其控股或控制的公司购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会

　　计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过人民币

　　5000万元，构成重大资产重组。

　　56.B

　　【解析】防御性收购一般是指白衣骑士策略。

　　57.B

　　【解析】专业机构唆使、协助或参与干扰并购重组委员会工作的，中国证监会按照有关

　　规定在6个月内不接受该专业机构报送的专业报告和意见。

　　58.C

　　【解析】投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，

　　通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加

　　或者减少5%，应当按规定进行报告和公告。

　　59.B

　　【解析】自前次披露之日起超过6个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的

　　有关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。

　　60.C

　　【解析】其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，实缴注册资本和净资

　　产不低于人民币500万元。
　　二、多项选择题

　　1.ABD

　　【解析】本题考查证监会对投资银行业务的检查。中国证监会的非现场检查包括证券公司

　　的年度报告、董事会报告、财务报表附注、与承销业务有关的自查内容。

　　2.ABCD

　　【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。承销团申请人应当具备的基本条

　　件有：(1)在中国境内依法成立的金融机构;(2)依法开展经营活动，近3年内在经营活

　　动中没有重大违法记录，信誉良好;(3)财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状

　　况等指标达到监管标准，具有较强的风险控制能力;(4)具有负责国债业务的专职部门以

　　及健全的国债投资和风险管理制度;(5)信息化管理程度较高;(6)有能力且自愿履行《国

　　债承销团成员资格审批办法》第六章规定的各项义务。

　　3.ABCD

　　【解析】本题考查证监会对投资银行业务的检查。证券公司应向中国证监会，沪、深证券

　　交易所，公司住所地的中国证监会派出机构，中国证券登记结算公司和中国证券业协会

　　报送年度报告。

　　4.ABCD

　　【解析】本题考查保荐制度——监管措施的相关规定。

　　5.ABD

　　【解析】本题考查公司章程修改的情形。

　　6.BD

　　【解析】本题考查提议召开临时股东大会的相关规定。选项A应改为：董事人数不足法律

　　规定人数或者公司章程所定人数的2/3时;选项C应改为单独或者合计持有公司10%以

　　上股份的股东请求时。

　　7.AC

　　【解析】本题考查股东大会的运作和议事规则一股东大会的主持。选项B应改为：副董事

　　长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举1名董事主持。

　　选项D应改为：监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司l0%以上

　　股份的股东可以自行召集和主持。

　　8.ABCD

　　【解析】我国目前实践中，公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取

　　4种方式处置：以土地使用权作价入股;缴纳土地出让金，取得土地使用权;缴纳土地租金;授权经营。

　　9.ABC

　　【解析】审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。

　　10.AB

　　【解析】本题考查可以不对相关国有资产进行评估的情形。

　　11.ABD

　　【解析】选项C应该是优先股筹资的成本比债券高，这是由于其股息不能抵冲税前利润。

　　本题考查优先股筹资特点。

　　12.CD

　　【解析】公司筹资的另一大来源是其内部的现金流量，它主要包括折旧和未分配利润(也

　　即留存收益)两部分。

　　13.AC

　　【解析】本题考查盈利预测审核报告预测期间的确定原则。’

　　14.ABCD

　　【解析】本题考查在创业板上市公司首次公开发行股票对董事、监事和高级管理人员的

　　要求。

　　15.ABCD

　　【解析】本题考查发行人的义务。

　　16.BC

　　【解析】沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(简称“T日”)向上

　　海证券交易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日上午9：30～11：30;下午1：00

　　～3：00。

　　17.ABD

　　【解析】本题考查深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所的不同点。

　　18.AC

　　【解析】本题考查超额配售选择权披露的相关知识。

　　19.ABCD

　　【解析】发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括股票

　　上市日期、询价推介时间、定价公告刊登日期、申购日期和缴款日期。

　　20.ABCD

　　【解析】本题考查上市公司信息披露事务管理制度的相关内容。

　　21.BCD

　　【解析】本题考查募集资金运用中的相关规定。

　　22.ABD

　　【解析】本题考查向不特定对象公开募集股份，应当符合的条件。

　　23.BCD

　　【解析】本题考查内核的相关知识。

　　24.BD

　　【解析】本题考查关于配股发行方式的相关知识。

　　25.ABD

　　【解析】本题考查上市公司不得公开发行证券的情形。

　　26.CD

　　【解析】本题考查可转换公司债券具有的双重特征。

　　27.BD

　　【解析】本题考查可转换公司债券的期限。

　　28.ABC

　　【解析】本题考查证券交易所暂停可转换公司债券上市的情形。

　　29.ABD

　　【解析】本题考查企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件。选项C应该是财务公

　　司设立1年以上，经营状况良好，申请前l年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的

　　盈利预期。

　　30.ACD

　　【解析】选项B应该是企业应在注册后2个月内完成首期发行。本题考查企业发行短期

　　融资券的相关知识。

　　31.ACD

　　【解析】本题考查证券交易所终止债券上市的情形。

　　32.ABC

　　【解析】本题考查H股上市公司的公司治理要求。选项D应该是审核委员会成员需有至

　　少3名成员，并必须全部是非执行董事。

　　33.ABCD

　　【解析】本题考查上市公司所属企业申请境外上市，应当符合的条件。

　　34.BCD

　　【解析】在香港创业板上市的企业，发行人必须依据中国内地及香港地区、百慕大或开

　　曼群岛法律正式注册成立。

　　35.ABCD

　　【解析】本题考查公司收购的形式。

　　36.ABCD

　　【解析】本题考查重组实施后的持续督导。

　　37.ACD

　　【解析】本题考查受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具备的条件。

　　38.ABCD

　　【解析】本题考查收购方式。

　　39.ABD

　　【解析】本题考查股东大会决议的相关事项。

　　40.ABD

　　【解析】本题考查外国投资者对上市公司进行战略投资应符合的要求。

　　三、判断题

　　1.A

　　【解析】本题考查国债承销业务资格的条件。

　　2.B

　　【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。l993年12月通过的《公司法》中规定，公司债券部分曾经规定只有股份有限公司、国有独资公司和两个以上国有企业级其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司才能发行公司债券。

　　3.B

　　【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。证券公司、保险公司和信托投资

　　公司可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财

　　政部直接承销记账式国债;商业银行、农村信用社联社、保险公司租少数证券公司可以

　　在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接

　　承销记账式国债。

　　4.A

　　【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一股票发行方式的演变。

　　5.B

　　【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史～债券管理制度的发展历史。并不是中国

　　证监会制定，而是中国银行间市场交易商协会。

　　6.A

　　【解析】本题考查实际控制人的概念。

　　7.A

　　【解析】本题考查上市公司关联关系董事表决权的限制。

　　8.B

　　【解析】应该是30日内。发行的股份超过招股说明书规定的截止期限尚未募足的，或者

　　发行股份的股款缴足后，发起人在30日内未召开创立大会的，认股人可以按照所缴股款

　　并加算银行同期存款利息，要求发起人返还。

　　9.A

　　【解析】本题考查股东的出席和代理出席的相关内容。

　　10.B

　　【解析】应该是25%。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公

　　司注册资本的25%。

　　11.A

　　【解析】本题考查无形资产的处置方式。

　　12.A

　　【解析】本题考查土地使用权的处置。

　　13.B

　　【解析】在企业股份制改组过程中，企业的资产、业务及债权、债务必然随之重组。

　　14.B

　　【解析】股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权或土地使用权作

　　价出资。

　　15.B

　　【解析】经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，应

　　该由国务院国有资产监督管理机构负责备案，而不是中央企业负责备案。

　　16.A

　　【解析】本题考查MM公司税模型的命题一。

　　17.B

　　【解析】MM理论只考虑负债带来的税收抵免收益，却忽略了负债同样带来的风险和额

　　外费用。

　　18.A

　　【解析】本题考查净经营收入理论的相关内容。

　　19.A

　　【解析】本题考查外部融资的范围。

　　20.B

　　【解析】内部融资的成本主要是机会成本，而不表现为直接的财务成本。

　　21.A

　　【解析】本题考查招股说明书摘要的相关知识。

　　22.B

　　【解析】经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，应该是可以采取募

　　集设立方式公开发行股票。

　　23.B

　　【解析】包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的上限为基础计算。

　　应该是增发价格区间的上限为基础计算，而不是下限。

　　24.A

　　【解析】本题考查发审委组成的相关知识。

　　25.A

　　【解析】本题考查保荐机构和保荐代表人开展保荐业务的基本要求。

　　26.B

　　【解析】投资价值研究报告应该由承销商的研究人员独立撰写并署名。

　　27.A

　　【解析】本题考查首次公开发行股票基本原则的相关知识。

　　28.B

　　【解析】保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐代表人名单的自然人。

　　29.B

　　【解析】在创业板中，发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起l

　　年内不得转让，而不是3个月。

　　30.A

　　【解析】本题考查网上发行与网下发行衔接的相关规定。

　　31.B

　　【解析】发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给

　　予特别关注，而不是扉页。

　　32.A

　　【解析】实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。

　　33.B

　　【解析】发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中较低者，而不是较高者。

　　34.B

　　【解析】上市公司信息披露事务管理制度应当经董事会审议通过，而不是股东大会审议

　　通过。

　　35.B

　　【解析】认定公司控制权的归属，既需审查相应的股权投资关系，也需要根据个案的实

　　际情况，结合对发行人股东大会、董事会决议的实质影响、对董事和高级管理人员的提

　　名及任免所起的作用等因素进行分析判断。

　　36.A

　　【解析】上市公司申请发行新股，最近36个月内财务会计文件无虚假记载。

　　37.B

　　【解析】保荐机构应当自持续督导工作结束后l0个工作日内向中国证监会、证券交易所

　　报送“保荐总结报告书”。而不是15个工作日。

　　38.B

　　【解析】向不特定对象公开募集股份，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不

　　应低于6%。而不是5%。

　　39.B

　　【解析】非公开发行股票，发行对象不超过10名。

　　40.A

　　【解析】上市公司要建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定

　　的专项账户。

　　41.B

　　【解析】认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月。

　　而不是不少于3个月。

　　42.B

　　【解析】上市公司应该在可转换公司债券期满前3～5个交易El内披露本息兑付公告，而

　　不是5～7个交易日。

　　43.B

　　【解析】当公司股票增长到一定幅度，可转换债券持有人若不进行转股，那么，他从转

　　债赎回得到的收益将远低于从转股中获得的收益，而不是高于。

　　44.A

　　【解析】分离交易的可转换公司债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条

　　件的，应当分别上市交易。

　　45.A

　　【解析】所谓可交换公司债券，是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定

　　的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。

　　46.B

　　【解析】短期融资券是指企业依照本办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交

　　易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。

　　47.B

　　【解析】《证券法》第十六条规定，公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，

　　不得用于弥补亏损和非生产性支出。

　　48.B

　　【解析】金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。

　　49.A

　　【解析】发行次级债券时，发行人应组成承销团，承销团在发行期内向其他投资者分销

　　次级债券。

　　50.B

　　【解析】商业银行发行金融债券没有强制担保要求;而财务公司发行金融债券，则需要

　　由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经中国银监会批准免

　　于担保的除外。

　　51.B

　　【解析】应该是公司也可以聘请国外证券公司担任国际协调人。

　　52.A

　　【解析】向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设立。

　　53.B

　　【解析】上市公司所属企业申请境外上市，要求该上市公司在最近3年连续盈利，而不

　　是5年。

　　54.B

　　【解析】财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度持

　　续督导上市公司维持独立上市地位，而不是3个完整会计年度。

　　55.A

　　【解析】中国香港的招股章程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则

　　的要求。

　　56.B

　　【解析】收购人提出豁免申请的，应当聘请财务顾问等专业机构出具专业意见。

　　57.A

　　【解析】一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，但不能同时为

　　收购公司和目标公司服务。

　　58.B

　　【解析】投资者在一个上市公司中拥有的权益，包括登记在其名下所持有的股份及虽未

　　登记在其名下但该投资者可实际支配表决权的股份。

　　59.A

　　【解析】特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时

　　间不足12个月的，自股份发行结束之日起36个月内不得转让。

　　60.B

　　【解析】特殊目的公司系指中国境内公司或自然人为实现以其实、际拥有的境内公司权益

　　在境外上市而直接或间接控制的境外公司。

本文来源：https://www.wddqw.com/ztMI.html