财务管理第三次作业 1.、某企业预计明年货币资金总需求为50万元，拟用短期有价证券变现取得，每次买卖证券的经纪费用为400元，证券年利率为1%。 【要求】确定货币资金最佳持有量及最小相关总成本。 解： 最佳货币资金持有量＝2500000400＝200000（元） 1%最小相关总成本＝25000004001%＝2000（元） 2、企业全年耗用甲种材料1800千克，该材料单价20元，年单位储存成本4元，一次订货成本25元。 要求：确定(1)经济订货批量；(2)最小相关总成本；(3)最佳订货次数；(4)最佳订货周期；(5)最佳存货资金占用额。 3. 某公司年终收益分配前的有关资料如表 该公司决定：本年按规定比例10%提取盈余公积金，发放股票股利10%，股票股利金额以股票面值计算，并且按发放股票股利的股数派发现金股利，每股0.1元。 要求：假设股票的每股市价与每股净资产成正比例，计算收益分配后的盈余公积金、股本、股票股利、资本公积金、现金股利、未分配利润数额和预计的普通股每股市价。 4.某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为300%，年末速动比率为150%，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。 要求： （1）计算该公司流动负债年末余额； （2）计算该公司存货年末余额和年平均余额； （3）计算该公司本年主营业务成本； （4）假定本年赊销净额为960万元,应收账款以外的其他速动资产忽略不计,计算该公司应收账款周转天数。 正确答案：（1）流动负债年末余额＝270/300%＝90（万元） （2）存货年末余额＝270－90×150%＝135（万元） 存货年平均余额＝（145+135）/2＝140（万元） （3）本年主营业务成本＝140×4＝560（万元） （4）应收账款年末余额＝270－135＝135（万元） 应收账款平均余额＝（135＋125）/2＝130（万元） 应收账款周转天数＝130×360/960＝48.75（天） 5..某企业2005年主营业务收入净额为77万元，主营业务净利率10%，按照主营业务收入计算的存货周转率为7次，期初存货余额为8万元；期初应收账款余额为12万元，期末应收账款余额为10万元，速动比率为150%，流动比率为200%，固定资产总额是50万元，该企业期初资产总额为80万元。该公司流动资产由速动资产和存货组成，资产总额由固定资产和流动资产组成。 要求：（计算结果保留两位小数） （1）计算应收账款周转率； （2）计算总资产周转率； （3）计算总资产净利率。 正确答案：（1）应收账款周转率： 应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款） ÷2 =（12+10） ÷2=11（万元） 应收账款周转率=主营业务收入净额÷应收账款平均余额=77÷11=7 （次） （2）总资产周转率： 因为：存货周转率=主营业务收入净额÷存货平均余额 =主营业务收入净额÷［（期初存货+期末存货） ÷2］ 所以：期末存货=2×主营业务收入净额÷存货周转率-期初存货 =2×77÷7-8=14（万元） 因为：期末速动比率=（期末流动资产-期末存货） ÷期末流动负债×100% 期末流动比率=期末流动资产÷期末流动负债×100% 所以，可得以下两个方程： 150%=（期末流动资产-14） ÷期末流动负债 200%=期末流动资产÷期末流动负债 解方程可得期末流动资产为56（万元） 因此，期末资产总额=56＋50=106（万元） 最后，计算总资产周转率： 总资产周转率=主营业务收入净额÷资产平均占用额 =主营业务收入÷［（期初资产+期末资产）÷2］ =77÷［（80+106） ÷2］=0.83（次） （3）总资产净利率： 净利润=主营业务收入×主营业务净利率=77×10%=7.7（万元） 总资产净利率=净利润÷平均资产总额 =净利润÷［（期初资产+期末资产） ÷2］ =7.7÷［（80+106） ÷2］×100%=8.28% 6。某公司2005年的有关资料如下： 项目 年初数 年末数 本年数或平均数 存货 7200 9600 流动负债 6000 8000 总资产 15000 17000 流动比率 150% 速动比率 80% 权益乘数 1.5 流动资产周转次数 4 净利润 2880 要求： （1） 计算2005年该公司流动资产的年初余额、年末余额和平均余额（假定流动资产由速动资产和存货组成）； （2） 计算2005年的主营业务收入和总资产周转率； （3） 计算主营业务净利率和净资产收益率； （4） 假定该公司2006年投资计划需要资金2100万元，维持权益乘数1.5的资金结构，规定按照10%的比例提取盈余公积金，按照5%的比例提取公益金。计算按照剩余股利政策2005年向投资者分配股利的数额。 正确答案：（1）年初流动资产总额＝6000×80%＋7200＝12000（万元） 年末流动资产总额＝8000×150%＝12000（万元） 流动资产平均余额＝（12000＋12000）/2=12000（万元） （2）主营业务收入净额＝4×12000＝48000（万元） 总资产周转率＝48000/[（15000＋17000）/2]＝3（次） （3）主营业务净利率＝2880/48000×100%＝6% 净资产收益率＝6%×3×1.5＝27% （4）2006年公司投资所需的自有资金为：2100×1/1.5=1400（万元） 向投资者分配股利的数额＝2880－1400＝1480（万元） 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/306735dabc1e650e52ea551810a6f524ccbfcbae.html