中国财务培训第一品牌 www.shufe-cec.com 怎样核销四大商业银行的历史坏账 解决四大商业银行问题的关键点不在于“存量”而在于“增量”。2003年底，银监会公布的四大国有银行的不良资产总额是2.4万亿，但这仅是存量，而更为关键的不良资产的增量却没有公布。如果严格按照5级分类法和国际通用的会计制度进行核算，四大银行在2003年新增的不良资产应该不是一个小数目。 “增量”问题本质上是一个效率问题，所以，四大商业银行的改革必须始终以提高企业效率为依归。具体地说，就是要通过引入战略投资者，在银行内部建立起完善的法人治理结构，并最终实现其内部治理机制的有效。相反，那种企图通过上市圈钱来解决四大银行不良资产存量问题的想法最终只会将中国金融业引向灾难。 但是，在四大国有银行建立规范的法人治理结构的过程中，我们又不得不面对四大银行的不良资产存量的核销问题。因为无论是对这四大国有银行进行股份制改造，还是公开上市，都必须按照《公司法》的规定对其资产进行清理和评估，所有应收账款和不良资产都必须按照会计制度的要求计提坏账准备，冲销自有资本。以目前四大银行的资产质量状况而言，资产清理的结果很可能会损失大部分的资本金，有的甚至可能会变为负值。所以在改制之前，必须对它们进行大规模的注资，以弥补其不良资产所对应的实际损失。 在核销四大国有银行的坏账问题上，理论界和政府普遍存在一种虚幻的期望，试图经过精心的财务设计，使政府逃避已经形成的坏账核销责任。1998年成立的四大资产管理公司和同期推出的“债转股”方案就是这种观念的具体反映，但 中国上海市中山北一路369号 上海财经大学商学院 中国财务培训第一品牌 www.shufe-cec.com 事后看来并不成功。和其他企业不同的是，银行企业在处理不良资产时，会面临一个很强的约束条件，即不良资产不能和债务一齐剥离。除非破产，银行在一般情况下只能操作资产项。所以，在坏账核销问题上，银行根本没有太多回旋余地。最多是通过拍卖或资产证券化的方式把不良资产出售出去，然后再用资本金或利润去补齐差额。而那种直接把债权转为股权(即所谓“债转股”)的纯粹做账式核销方法无异于“掩耳盗铃”，因为这时的不良资产只是换了一个名称，而其内容并没有发生任何实质性的变化。 由于四大国有银行的坏账损失本质上是政府对存款人的隐性负债，所以，在处置它们的不良资产时除了可以采用拍卖变现的方式之外,还可以依靠政府对其注资的方式来解决。由此我们可以把核销四大银行不良资产的可行方法归纳为以下几种：(1)将不良资产拍卖变现;(2)动用坏账准备核销;(3)直接动用银行资本金或利润核销;(4)财政直接注资;(5)发行特别国债对四大银行注资;(6)借助央行再贷款来冲销不良资产;(7)用央行外汇资产对四大银行注资;(8)先剥离，完成上市后减持股份，再用变现的资金对剥离出的不良资产进行核销(但单纯剥离不良资产的做法并不是核销不良资产的可行办法)。 根据目前的情况，前三种方法正在为四大国有银行所采用，但远水救不了近火，由于其核销坏账的规模有限，所以这几种方式根本无法在短期内彻底解决四大银行的坏账问题。考虑到我国财政的现状以及中央银行的宏观调控职能，第四和第六种方法目前基本上也不可用。而第八种方法则需要和前面的4～7种方法相配合才具有可操作性。由此看来，目前只有第五种(发行特别国债)、第七种(外汇注资)方法对解决四大银行的历史坏账问题比较现实可行。但是，考虑到动用外汇资产直接注资有变相增发基础货币之嫌，所以，这种方法也不能被无限制地使用。 中国上海市中山北一路369号 上海财经大学商学院 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/78ccd71accc789eb172ded630b1c59eef8c79aac.html