计算分析题 1、【资料】现有A、B两个项目，其中A投资20 000元，5年内预计每年的现金净流量为6 000元，B投资50 000元，5年内预计每年的现金净流量为14 800元。投资贴现率均为10%，已知（P/A,10%,5）=3.7908（小数点后保留两位有效数字）（50分）。 【要求】计算净现值并根据计算结果作出决策。 解：NPVA=6000×（P/A，10%，5)-20000=6000×3.7908-20000=2744.8元 NPVB=14800×（P/A, 10%, 5)-50000=14800×3.7908-50000=6103.84元 应选择B项目，因其净现值较大。 2、【资料】某企业现金收支平衡，预计全年现金需要量为400 000元，现金与有价证券转换成本为每次200元，有价证券利率为10%。（50分） 【要求】（1）计算最佳现金持有量； （2）计算最低现金管理成本、转换成本、持有成本； （3）计算有价证券的交易次数、有价证券的交易间隔期。 解：（1）最佳现金持有量： Q=√2TF/K=√2*400000*200/10%=40000 （2）最低现金管理成本： √2TFK=√2*400000*200*10%=4000 （3）有价证券的交易次数： 400000/40000=10 （4）有价证券交易间隔期：360/10=36 （5）持有成本： 40000/2*10%=2000 （6）转换成本： 200*10=2000 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/a99c4ff9f5ec4afe04a1b0717fd5360cbb1a8d5f.html