财务总监培训心得 财务管理，最根本、最核心的就是对企业资金流动进行控制。在现代社会里，无论企业规模多大，企业的生产经营都需要以获取利润为目的，企业只有在保证获取正常的投入和支出之后才能不断发展壮大起来。如果没有足够数量的现金或者有效使用现金的话，那么一切运作将陷于瘫痪状态。 其实这是一个错误的观念，认为融资活动是由企业自己承担风险而不愿意向外界借款。但我们知道融资既可以减少企业投资支出又能够满足未来资金需求的特性，从根本上说它属于企业财务工作的范畴。从融资渠道看，银行贷款一直处于主导地位，其他各种形式的负债只占次要地位。通过借入资金，企业也必须按期偿还资金并承担相应的风险;但另一方面，通过出售商品等手段获取所需资金时，企业的现金流入却远远超过了这些钱所带来的收益。总体而言，现金余额与其他任何货币储备一样具有购买力。现金越多，就越好吗?非也!真正有价值的现金余额(亦即高质量的现金)只占到流动资产总值的1/4左右，而且随着存款余额比率的增加，现金余额的数量反而呈递减趋势。同时我们知道经济周期中固定资产及长期投资等支出变化很小甚至不变。假设公司以3万元现金进行长期投资，三年内仅分红4000元。此时账户中已累积2.6万元，但实际支付的现金只有6000元。原因何在?只不过是先前1万元已被消费掉了。所以，把钱花光是每家公司发展到一定程度后的一个必然宿，而过去沉淀下来的大笔“资本”则成为公司日后再度兴旺的基础。为什么呢?因为企业若想永葆青春 - 1 - 的活力，首先必须持续扩张，扩张就必须拥有更多的钱。因此对绝大部分企业来讲，它的兴衰是同物质基础密切联系的，可谓“覆巢之下，安有完卵”。事实上，几乎没有一个人会对公司现有业绩感到满意，并由衷地赞美自己的努力成果。 因此，保留适量剩余的现金，准确预测现金净流量，考虑长期筹资政策是十分必要的。公司股票市场的运行也同样遵循类似法则。例如，当市盈率达30倍或40倍时，如果净现金流量只有1000万，则往往难以吸引新的机构投资者。 财务总监应当关注与企业战略目标相关的重要信息，以便做出正确的判断。一般情况下，董事会成员都可以对某项决议提出疑问：这项决议是否符合整个集团的战略目标?是否可能会损害每股收益或者削弱股东权益?等等。 - 2 - 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/dbfe8d57ab114431b90d6c85ec3a87c241288a11.html