财务管理习题及答案作者： 吕沃兴 1、财务管理的基本环节是财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析。P7 2、预付年金的概念:一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为预付年金。P25 3、年金的现值终值的计算。P23 S=A*(S/A,i,n) P= A*(P/A,i,n) 4、掌握综合资金成本计算方法。P73 Kw=WjKj （债券的资金成本一般低于普通股，最主要的原因在于债券利息有减税作用） 5、股利支付形式。P213（发放股票股利的实质是所有者权益内部结构调整） 1、财务活动从总体上主要包括的内容：资金的筹集、资金的投放与使用、资金的回收与分配.P1 2、货币资金包括哪些？银行存款、其他货币资金、库存现金。P177 3、有关法律规定，目前我国股份制企业股利支付形式只能采用现金股利、股票股利形式。P213 4、构成存货总成本的几个方面：取得成本、短缺成本、储存成本。P191 5、企业财务分析的基本内容包括:偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析。P300 1、营运资金P175 2、净现值P104 3、最佳现金持有量P178 4、财务杠杆系数P79 5、货币资金时间价值P19 现金流量及其内容P96 现金流入量的内容有：营业收入、回收固定资产残值、回收的流动资金以及其他现金流入量。 现金流出量的内容有：建设投资、垫支的流动资金、付现成本、各项税款、其他现金流出 2、利润分配的顺序以及利润分配政策P205 非股份制企业利润分配的顺序为：1、弥补以前年度亏损2、计提法定盈余公积金3、计提法定公益金4、向投资者分配利润 股份制企业利润分配的顺序为：1、弥补以前年度亏损2、计提法定盈余公积金3、计提法定公益金4、支付优先股股利5、提取任意盈余公积金6、支付普通股股利。 利润分配的政策：剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策。 3、企业筹集资金的具体方式P42 权益类资金筹集和债权类资金筹集 P45 权益类:吸收直接投资、发行普通股、发行优先股、企业自留资金。 负债类：银行借款、长期债券、融资租赁、商业信用。 4、公司财务关系有哪些P3 企业与投资者之间的财务关系、企业与债权人之间的财务关系、企业与受资者之间的财务关系、企业与债务人之间的财务关系、企业与税务机关之间的财务关系、企业内部各单位之间的财务关系、企业与职工之间的财务关系。 某公司6年后要还清一笔1500万元的借款，为此建立偿债基金账户，假设利率8%，问每年年末应存入该账户的金额是多少？ 存货控制方法的经济批量模型。计算A材料的经济进货批量和最佳进货批次？ P197例题 某公司全年需要耗用A材料1080千克，该材料的单位采购成本为30元，单位储存成本为6元，平均每次进货费用为60元。计算A材料的经济进货批量和最佳进货批次？ 经济经批量O=2PA/C=2*60*1080/6=≈147（千克） 最佳订货批次N=A/O=1080/147≈7.35（次） 页脚内容1 财务管理习题及答案作者： 吕沃兴 3、某公司拟投入资金35000元购建一项固定资产，建设起点一次投入，建设期为1年，使用寿命5年，按直线法折旧，期末有5000元净残值，预计投产后每年可获销售收入15000元,每年的付现成本为4000元。所得税率33%,年利率为8%。计算该方案建设期和经营期的现金净流量及项目的净现值。P115 项目计算期=1+5=6年 固定资产年折旧额=（35000-5000）/5=6000（元） NFC0=-35000(元) NFC1=0 NFC2-5=(15000-4000-6000)*(1-33%)+6000=9350(元） NFC6=(15000-4000-6000)*(1-33%)+6000+5000=14350（元） NPV=-35000+9350(P/A,8%,5)( P/S,8%,1)+5000( P/S,8%,6) 4、某公司初创需融集资金4000万,有如下两种方案可供选择,计算各种融资方案的综合资金成本并作决策 A:长期借款1000万,资金成本5.5%;长期债券1000万,资金成本8%;普通股2000万,资金成本12% B:长期借款800万,资金成本6%;长期债券700万,资金成本6.5%;普通股2500万,资金成本12% P73 A方案加权平均资金成本=1000/4000*5.5%+1000/4000*8%+2000/4000*12%=9.375% B方案加权平均资金成本=800/4000*6%+700/4000*6.5%+2500/4000*12%=9.84% 所以，应该选择A方案。 企业价值最大化作为企业财务管理目标的优点及其局限。P7 含义：是指企业未来潜在的获利能力最大，是未来企业报酬贴现值最大化，有4项优点： 它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值原理进行了计量 它科学的考虑了风险与报酬的联系 它能克服企业在追求利润上的短期行为，因而不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大 它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。 公司自身因素对制定股利政策的影响。 缺点： 1.企业的价值过于理论化，不易操作 2.对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而评估很难做到客观和准确 页脚内容2 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/10b12962c7da50e2524de518964bcf84b8d52d32.html