龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 管理用资产负债表的编制及应用探析 作者：石培荣 来源：《财富生活·下半月》2019年第04期 摘要：财务会计管理化是未来会计理论和会计实际操作发展的一种方向，是会计信息质量要求的必然产物，是会计信息相关使用者利用会计信息不断提高决策质量的结果。管理用财务报表是财务会计管理化的标识性载体，包括管理用资产负债表、管理用利润表和管理用现金流量表。本文从管理用财务报表编制的理论基础出发，以传统的资产负债表中的数据为依据，简要论述了管理用资产负债表编制的理论基础，如何编制和主要的应用，以期在完善管理用财务报表的编制及应用方面具有一定的参考意义。 关键词：管理用资产负债表；编制；应用 一、管理用资产负债表编制的理论基础 传统的财务报表在编制时将企业的经营活动分为日常活动与非日常活动两大类，针对不同的报表采用不同的理论基础：资产负债表依据流动性强弱的不同将资产、负债分为流动资产、非流动资产，流动负债和非流动负债，将企业一定时点的相关账户总账金额过记于资产负债表中，用资产与负债之差额来确定所有者权益作为编制的理论基础。这种理论基础最大优点是：便于报表信息使用者理解且符合《企业会计准则》对外提供报表的编制要求，最大缺陷之处是相关财务信息不够精准，不便于管理者利用其做出相关财务决策，影响财务管理效果。 管理用财务报表[1]编制的理论基础是将企业的经营活动分为两大类：经营活动和金融活动。将企业的资产分为经营资产和金融资产，企业的负债分为经营负债和金融负债；将企业的经营成果分为经营损益和金融损益，将企业的现金流分为经营活动产生的现金流和金融活动产生的现金流。该理论基础的最大优点是统一报表体系中各报表编制的理论依据且能够为管理者进行财务决策提供更为精准的财务信息，最大的缺陷所在是不便于报表使用者的理解及不符合现行《企业会计准则》对外提供报表的编制要求。 二、管理用财务报表的编制 下面仅以A公司2×18年传统资产负债表（简表）为例来说明如何进行管理用资产负债表的编制。 前已述及，管理用财务报表编制的理论基础是将企业的活动分为两大类：经营活动和金融活动。由此，在编制管理用资产负债表时，只需根据其理论基础将传统资产负债表中的资产、负债区分为两大类：经营资产和金融资产，负债分为经营负债和金融负债。结合传统财务报表编制时流动性强弱的不同，再将经营资产分为经营性流动资产和经营性长期资产，将经营负债分为经营性流动负债和经营性长期负债；将金融资产分为短期金融资产和长期金融资产，将金龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 融负债分为短期金融负债和长期金融负债。最后依据经营资产﹣经营负债=净经营资产，金融负债﹣金融资产=净负债，净经营资产﹣净负债=股东权益或净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本。而资产=经营资产+金融资产，负债=经营负债+金融负债，资产﹣负债=经营资产+金融资产﹣（经营负债+金融负债）=经营资产+金融资产﹣经营负债﹣金融负债=经营资产﹣经营负债﹣（金融负债﹣金融资产）=净经营资产﹣净负债=股东权益。 三、管理用资产负债表的应用 相对于传统财务报表而言，管理用财务报表可以为管理者提供更加精准的财务信息，用于反映企业在某一时点的财务状况、某一期間的经营成果和现金流量。并结合企业现在及未来可获得的相关信息，做出更加精准的财务决策，提高企业的经营效率，为实现价值最大化目标提供更有力保障。 资产负债表是用于反映企业在某一时点财务状况的载体，管理用资产负债表也不例外。具体来讲，管理用资产负债表可以从以下几方面（但不限于）来反映企业的财务状况： （一）可应用于评价企业财务结构的稳定性状况 总体来讲，企业的财务结构是否稳定的判断标准是不同资金的来源应于不同资金的去向是否基本匹配，是否适合企业性质及与企业面临的内外部财务环境相适应。当然，不同财务战略下设定的判断财务状况稳定性的标准不相同。具体到应用中，重点关注以下几方面的是否匹配： 1、债务筹资与股权筹资是否匹配。对于大多数企业来讲，股权筹资总额要大于债务筹资总额，但究竟要大到什么程度为最佳，应从资本成本的角度分析，即应以加权平均资本成本最低或最小为最佳。因为股权资本占总资本的比重越大，加权平均资本成本就会越高，同时财务杠杆就会越低，财力风险会越低；股权资本点总资本的比重越小，虽加权平均资本成本虽会降低，但财务杠杆会提高，加大财务风险是必然的。 2、长期资本与经营性长期资产，短期资本与经营性流动资产是否匹配。一般情况下，对于大多数企业而言，长期资本是企业为购建生产商品提供劳务所需的经营性长期资产所筹措，而短期资本则是为购建经营性流动资产所筹集，所以结合企业在日常生产经营过程中自发形成的信用负债分析，企业经营性流动资产应大于短期资本，长期经营性资产应大于长期资本。至于会大到什么程度为最优，不同资本战略下的经验值不一样。通常情况下，经营性流动资产与短期资本之差越大，只能说明企业在短期内的资本结构越稳健，但站在发展的角度来看，势必会加大企业未来的此类结构失衡导致的财务风险。 （二）可应用于评价企业的偿债能力分析 偿债能力分析可分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析，利用管理用资产负债相关数据，可以为企业管理者提供更为精准的用于评价企业偿债能力强弱的相关信息。例如，可用经龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 营营支资本与短期净金融负债之差来衡量企业的短期偿债能力，用股东权益与净负债之差来分析企业的长期偿债能力等。 （三）可应用于评价企业的金融负债的配置效率 一般而言，企业可从两个方面来衡量金融负债的配置效率，一是净负债金额的大小，二是资产收益率或权益净利率。企业借入资金的主要目的是将其以最快速度投资于生产性经营活动中以期产生高于借款利率的收益，获取较高的财务杠杆收益。因此，对于大多数企业来讲，如果净负债的金额较大，相应地配置于金融市场中的投资资金占用借款金额的比重就越低，企业借入资金的闲置比率就越低，相应的金融负债的配置效率就越高。反之亦然。企业一定时期的资产收益率或权益净利率越高，企业的经营差异率就越大，金融负债的配置效率就越高。反之亦然。 （四）其他应用 传统资产负债表的应用管理用资产负债表均可实现。比如，可与利润表相结合来分析资产管理（运营）水平的高低，在分析时可借助流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率等；也可运用于分析资产盈利能力水平；哪些资产获利水平高，哪些资产获利水平低；还可分析出哪些资产是优质资产，跟哪些资产整合会产生更大的经济效益；哪些资产是劣质资产，可否需要剥离等。 参考文献： [1]中国注册会计师协会.财务成本管理[M].中国财政经济出版社，2018. [2]黄卫伟.价值为纲——华为公司财务管理纲要[M].中信出版社，2017（9）. 作者简介： 石培荣，1971年出生，甘肃省民勤人，讲师，硕士研究生，兰州交通大学博文学院，经信管理系。 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/1548f941747f5acfa1c7aa00b52acfc789eb9f3f.html