第二章作业： 1. 经营现金流量＝（196000－6800－9100－104000）＋9100－21455＝63745 流向债权人的现金流量＝14800＋7300＝22100 流向股东的现金流量＝10400－5700＝4700 来自资产的现金流量＝22100＋4700＝26800 净资本性支出＝27000＋9100＝36100 净增NWC＝63745－36100－26800＝845 2. Taco Swell公司2008年和2009年资产负债表 （单位：美元） 资产 流动资产 现金 应收账款 存货 小计 固定资产净值 资产总额 Taco Swell公司2008年和2009年利润表（所得税税率为34%） （单位：美元） 销售收入 产品销售成本 折旧 其他费用 息税前盈余 利息 税 净利润 股利 留存收益增加 2009 8 085 2 942 1 085 515 3543 579 1008 1956 1011 945 2008 7 233 2 487 1 038 591 3117 485 895 1737 882 855 2009 4 041 5 892 9 555 19488 33 921 53409 2008 3 792 5 021 8 927 17740 31 805 49545 负债和所有者权益 流动负债 应付账款 短期应付票据 小计 长期债务 所有者权益 2009 4 025 717 4742 15435 33232 2008 3 984 732 4716 12700 32129 49545 负债与所有者权益总额 53409 来自资产的现金流量=经营现金流量-净资本性支出-净营运资本增加 =（3543-1008+1085）（33921-31805+1085）-（19488-17740-4742+4716） - =-1303 流向债权人的现金流量=579-（15435-12700）=-2156 流向股东的现金流量=-1303-（-2156）=853 Taco Swell公司2008年和2009年利润表（所得税税率为25%） （单位：美元） 销售收入 产品销售成本 折旧 其他费用 息税前盈余 利息 税 净利润 股利 留存收益增加 2009 8 085 2 942 1 085 515 3543 579 741 2223 1011 1212 2008 7 233 2 487 1 038 591 3117 485 658 1974 882 1092 来自资产的现金流量=经营现金流量-净资本性支出-净营运资本增加 =（3543-741+1085）-（33921-31805+1085）-（19488-17740-4742+4716） =-1063 流向债权人的现金流量=579-（15435-12700）=-2156 流向股东的现金流量=-1063-（-2156）=1093 第三章作业答案： 1.43774.27元 2.456262.25元 3.7947.62 4.39.33月 5. 121,261.62； 1,014,503.16 6. 6,126.68 7.187500 8. EAR（第一国民）= 12.91%，EAR（第一联邦）= 12.78%，因此向第一联邦银行借款 9.15.7% 10. 110,240.46 11. 固定金额分期偿还表 年份 期初余额 总付款额 支付利息 偿还本金 期末余额 1 30000.00 7913.92 3000.00 4913.92 25086.08 2 25086.08 7913.92 2508.61 5405.32 19680.76 3 19680.76 7913.92 1968.08 5945.85 13734.91 4 13734.91 7913.92 1373.49 6540.43 7194.48 5 7194.48 7913.92 719.45 7194.48 0.00 弟3年偿还利息1968.08元，总共偿付利息9569.62元 固定本金分期偿还表 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/38b979a1a12d7375a417866fb84ae45c3a35c261.html