长期筹资的渠道：政府财政资本、银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他法人资本、民间资本、企业内部资本、国外和我国港澳台地区资本。 投入资本筹资的优缺点：投入资本筹资是我国企业筹资中最早采用的一种方式，也曾经是我国国有企业、集体企业、合资或联营企业普遍采用的筹资方式。优点：投入资本筹资所筹得的资本属于企业的股权资本，与债务资本相比较，它能提高企业的资信和借款能力；投入资本筹资不仅可以抽取现金，而且能够直接获得所需的现金设备和技术，与仅筹取夏津的筹资方式相比，它能尽快地形成生产经营能力；投入资本筹资的财务风险较低。缺点：投入资本筹资通常资本成本较高，投 入资本筹资未能以股票为媒介，产权关系有时不够明晰，也不便于产权的交易。 普通股筹资的优缺点：优点：1）普通股筹资没有固定的股利负担。2）普通股股本没有规定的到期日。3）利用普通股筹资的风险小。4）发型普通股筹集股权资本能提升公司的信誉。缺点：1）资本成本较高。2）利用普通股筹资，出售新股票，增加新股东，可能会分散公司的控制力；另一方面，新股东对公司已积累的盈余具有分享全，会降低普通股的每股收益，从而可能引起普通股股价的下跌。3）如果以后增发普通股，可能引起股票价格的波动。 优先股筹资的优缺点：优点：1）优先股一般没有固定的到期日。2）优先股的股利既有固定性，又有一定的灵活性。3）保持普通股股东对公司的控制权。4）从法律上讲，优先股股本属于股权资本，发型优先股筹资能够增强公司的股权资本基础，提高公司的借款举债能力。缺点：1）优先股的资本成本虽低于普通股，但一般高于债券。2）优先股筹资的制约因素较多。3）可能形成较重的财务负担。 利润分配程序：1弥补以前年度亏损：根据现行法律法规的规定，公司发生年度亏损，可以用下一年度的税前利润弥补，下一年度税前利润不足弥补时，可以在5年内延续弥补，5年内仍然不足弥补的亏损。可用税后利润弥补 2提取法定公积金：公司在分配当年税后利润时，应当按税后利润的10%提取法定公积金，但当法定公积金累计额达到公司注册资本50%时，可以不再提取 3提取任意公积金：转增股本后，所留存的法定公积金不得低于转增前公司注册资本的25% 4向股东分配股利：股份有限公司依法回购后暂未转让或者注销的股份，不得参与利润分配 全面预算的含义：全面预算是企业根据战略规划、经营目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、监督、考核和激励。 全面预算的构成：营业预算的构成、成本预算的构成、财务预算的构成 融资租赁筹资的缺点：融资租赁筹资的成本较高，租金总额通常要高于设备价值的30%，承租企业在财务困难时期，支付固定的租金也讲构成一项沉重的负担，采用租赁筹资方式如不能享有设备残值。 影响证券投资原因：是投资性和风险性 可转换债券的特性：具有债务与权益筹资的双重属性，属于一种混合型筹资。 企业财务运动是一项资金运动 净现值法的决策规则：在只有一个备选方案时，净现值为正者则采纳，净现值为负者不采纳。在有多个备选方案的呼哧项目选择决策中，应选用净现值是正值中的最大者。 成本分析模型：1）机会成本，是指企业因保留一定的现金而增加的管理费用及丧失的投资收益。是企业不能用该现金进行其他投资获得的收益，与现金持有量呈正比例关系： 机会成本=现金持有量×有价证券利率 2）短缺成本：现金持有量不足且又无法及时将其他资产变现而给企业造成的损失，包括直接损失和间接损失。 在存货模型下，持有现金资产的总成本包括两个方面：一是持有成本，也即机会成本，是指持有现金所放弃的收益，这种成本通常为有价证券的利息率，它与现金余额成正比例变化，而是转换成本，也即交易成本，是指县级与有价证券转换的固定成本，包括经纪人费用、捐税及其他管理成本这种成本只与交易的次数有关，而与现金的持有量无关。 应收账款的成本：机会成本、管理成本、坏账成本 商业信用：商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。 股票风险中通过投资组合能够被消除的部分称为可分散风险，而不能够被消除的部分称为市场风险。市场风险的程度通常用β系数来衡量。 资金的时间价值：随着时间推移，资金总量在循环周转中不断增长，是的资金具有时间价值。 CAMP：资本资产定价模型可以进一步测算投资组合中的每一种证券的收益率。 现金：企业以各种货币形态占用的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。 投资回收期：代表收回投资所需的年限。投资回收期=原始投资额／每年净现金流量 股利分配的方式：现金股利、股票股利、菜菜股利和负债股利。 发放股票股利的优点：一方面扩展那个了股本，另一方面起到了股票分割的作用。 财务管理目标与利益冲突：1委托——代理问题与利益冲突1）代理关系与利益冲突之一：股东和管理层（最主要的冲突）2）二：股东和债权人3）三：大股东和中小股东2社会责任与利益冲突 短期偿债能力分析 通常，评价企业的短期偿债能力财务比率有流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率和到期债务本息偿付比率。 长期偿债能力 反映企业长期偿债能力的财务比率主要有资产负债率、股东权益比率、权益乘数、负债股权比率、有形净值债务率、偿债保障比率、利息保障倍数和现金利息保障倍数 应收账款的成本1机会成本2管理成本调查费用、收集信息费用、记录费用、收账费用、坏账成本 企业财务关系1企业同其所有者之间的财务关系2企业同其债权人之间的财务关系3企业同其被投资单位的财务关系4企业同其债务人的财务关系5企业内部各单位的财务关系6企业与职工之间的财务关系7企业与税务机关之间的财务关系 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/98616bd5b14e852458fb57b1.html