龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 债务重组对公司财务的影响 作者：代雅文 来源：《财讯》2019年第12期 摘 要：近年来，我国对外开放程度不断加深，上市公司数量增长，规模扩大，中国经高速发展。但上市公司债务结构不合理和债务比率高的问题制约了其发展，市场出现通过债务重组扭亏为盈的现象。本文以ST宝硕公司为例，分析其债务问题及债务重组的财务影响，以期对存在债务困难的企业一些借鉴和启发。 关键词：债务重组；扭亏为盈；营业外收入；债务结构 一、引言 资产重组是企业运营资产的重要方式，是ST上市公司扭亏为盈，逃出困境的首要选择，具有明显优势。资产重组能短时间提升资产质量、提高可持续发展能力、优化资产结构、增强核心竞争力并拓展经营领域。但资产重组结果具有不确定性，只是为亏损企业改善经营业绩提供一种选择。要真正扭亏为盈，摘掉ST标签，增强经营能力、改善管理机制、完善治理结构才是应做出的改变和选择。本文以ST宝硕债务重组案例为基础，对其债务重组背景、执行、效果、财务进行分析，探讨该企业债务重组后陷入破产清算困境的原因，为债务重组提出合理的建议。 二、案例概况 宝硕公司于1998年7月通过募集方式成立并在上交所上市，属纯国营农资化工企业。因股东占用大量资金对外提供巨额违规担保导致公司2005-2006两年连续亏损被给予具有退市风险的警示处分。 2008年1月2日股票停牌进入破产重组阶段；3日河北法院批准重组；25日召开第二次债权人会议通过《重整计划草案》；26日召开出资人会议通过权益调整方案；28日提交批准重整计划草案申请。2008年2月5日法院批准《重整计划草案》，重组计划执行。2007年1月10日保定法院受理债权人申请其破产还债一案。5月31日破产并进入清算阶段。2008年2月25日新希望化工竞买宝硕股权，5月9日完成过户。8月1日完成股权过户以30%股份成为控股股东。 宝硕重组包括：①竞买。2008年2月25日，宝硕被迫拍卖，新希望化工2350万拍得45130937股份。5月9日，双方完成过户，新希望占有宝硕10.94%股份。②受让。2008年5月21日，宝硕与新希望化工一致通过《关于执行重整计划之股份受让协议》。7月26日法院判定将宝硕7800万限售流通股转入新希望化工，使其以29.85%股份成为第一大股东。③资产 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/bc6fac22ce1755270722192e453610661ed95ae6.html