企业内部财务风险管理的成因与管理措施的加强
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企业内部财务风险管理的成因与管理措施的加强 作者：谢 峰 来源：《中外企业家》 2017年第12期 文/谢 峰 在市场经济运行环境下，企业财务风险的存在是不可避免的，几乎涉及到了企业财务管理工作中的每一个环节。就企业财务风险的形成原因而言，有内部环境因素的作用，也有外部环境因素的影响。本文主要是基于对企业内部财务风险管理成因的考虑，从企业内部财务管理的视角出发，探讨加强企业财务风险管理的有关措施。 在市场环境下，企业要生存、要发展，就必然要参与竞争，就必然要应对来自企业内外的各式各样的风险考验，这是市场经济运行规律的客观性使然，是任何一个参与市场竞争的企业都无法回避的现实问题。面对潜在财务风险的威胁，从企业内部财务管理角度来看，企业所能做到的是尽可能减少风险系数，降低风险等级，规避风险造成的经济损失。市场竞争环境是复杂多变的，企业如果一味追求财务运行的低风险或者是零风险，那显然是不现实的。企业正确的做法应该是遵照成本效益的原则，制定并实施对自己最为有效的风险防范措施，把财务风险控制在一个合理的范围之内，尽量避免财务风险可能带来的不利后果，减少可能出现的损失，以保证企业正常经营活动的有序开展。 一、企业财务风险概述 财务风险是客观存在的，是无法完全回避和消除掉的，这是企业在财务管理中必须面对的现实问题，也是企业在市场经营活动中必须时刻关注的问题。从世界范围来看，因为财务风险而导致企业倒闭破产的现象并不罕见，即便是一些有着超强实力的企业，有时候也难逃由财务风险而带来的厄运。所以，因忽视财务风险而给企业带来的后果将是非常严重的。那么什么是财务风险呢？从理论上讲，所谓财务风险主要是指“企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益损失的可能性”。从企业的经营实践来看，财务风险贯穿于经营活动的全过程之中，如企业的资金筹措、长短期投资、利润分配等经济活动都可能产生风险。企业在从事的经济活动中为了谋取更大的经营利润，往往会通过对以往和现有的财务信息来的分析来编制财务计划，制定财务决策。但由于市场经济是一个不停变化着的动态环境，因此，这就使企业所获得的财务信息和它所从事的经济活动也具有了一定的不确定性，当企业财务活动中的这种不确定性发生作用并转化为财务风险时，企业财务活动就可能结出负面的结果。下文中，笔者先分析了企业财务风险的内因，然后以此为基础，从企业内部管理层面出发提出了加强企业内部财务风险管理的措施。 二、导致财务管理风险的企业内部原因 企业要有效的防范和化解财务风险，就必须要了解财务风险的起因，只有对诱发财务风险的起因有了足够的认识，企业才能对症下药，因地制宜，防患于未然。企业内部财务风险的成因主要有以下几方面。 （一）企业内部财务制度混乱 所谓“企业内部财务制度”，是指“企业管理部门根据国家和政府有关法规的规定、企业自身经营管理的特点和要求制定的，用来规范和优化企业内部财务行为、处理内部财务关系的具体规则，是整个财务制度体系中的操作性、基础性财务制度”。企业内部财务制度的混乱对企业财务管理的影响非常突出，表现为在企业内部的各部门之间，或者在企业集团内部的上下级企业之间，在采购、生产、市场销售及财务管理等各环节之间缺乏统筹协调而造成的应收款项、存货等资产方面的严重损失；或者在投资决策方面因缺乏市场调研盲目投资而造成的巨额不良资产损失；或者在资本结构方面因缺乏科学规划筹资成本过高而造成的负债比重加大等，使企业的财务风险增高。 （二）企业内部监管机制缺失 企业内部财务监管机制是企业财务管理系统中的一个具有特殊功能的环节，有效的财务监管机制不仅能够抵御财务风险的侵蚀，还能防止财务腐败的滋生。但令人遗憾的是，在很多企业中并没有建立完备的内部财务监管机制，有的企业即使有这样的建制，也是流于形式，要么表现为财务监管执行的不严格，要么表现为财务监管与企业管理的混淆不清，致使企业财务监管缺乏对资产损失责任追究的能力，对违反企业财经纪律的行为难以进行有效的约束，使企业内部财务风险在缺失有效监管的状态极易潜滋暗长。 （三）企业内部资金管理、使用及利益分配等方面的权责不明 在企业内部的各部门之间，或者是在企业集团内部的上下级企业之间，如果在资金的管理、使用及利益分配等方面存在权责不明的现象，极易造成企业资金管理上的混乱，造成企业资金使用效率的下降，致使企业资金的安全性和完整性无法得到保障，企业资金链条面临断链的风险，进而使企业经营面临亏损的风险。如果一个企业在经营过程中，其流动资金得不到及时的补充，亏损又挤占了该企业的自有资金和银行贷款，那么这个企业就只能通过扩大贷款规模来缓解资金压力，将短期贷款用于长期投资。短贷长投的这种行为虽然可以解企业一时的燃眉之急，但若从长久的资金运动规律来看，企业资金紧张的局面还会加剧，这样在企业内部就会出现还贷能力与贷款规模不对称的情形，财务风险系数因此也会不断攀升。 （四）企业内部对应收账款控制乏力 随着改革开放的持续深入和各行业市场化进程的不断加快，我国现行的市场运行趋势显示出多数企业都已经从改革开放初期的卖方市场过渡到了当下的买方市场，在这种卖方市场失去往日优势的情况下，企业为了保住（或者是扩大）原有的市场份额，提高市场竞争力，会普遍采用赊销产品的方式。采用赊销产品的方式确实在很大程度上解决了企业产品滞销的问题，缓解了企业产品库存的压力，扩大了企业的市场占有率，但企业在大量采用赊销方式销售产品的同时，导致了应收账款的大量增加，而且随着时间的推移，企业对应收账款的控制能力也在不断地弱化之中，企业财务风险也随之加大了。一方面表现为由于企业在进行产品赊销时对客户的信用等级了解不够及盲目赊销造成的应收账款失控，直至成为坏账；另一方面表现为企业的资产长期被债务人长期无偿占用，企业资产的流动性和安全性受到了严重冲击。 （五）企业内部存货库存结构不合理 企业内部存货库存结构不合理突出表现为企业存货所占比重过大、超储积压存货严重、存货流动性差。企业内部存货库存结构的不合理，一方面占用了企业的大量资金，造成流动性资金的压力；另一方面还使企业为保管存货支付大量费用，造成企业经营费用的上升。此外，长期存货还容易使企业遭受市价下跌的损失，因此，由于企业内部存货库存结构不合理而造成的财务风险也是不容小觑的。 三、加强企业内部财务风险管理的措施 与外部财务风险一样，企业内部财务风险对企业正常的生产经营的威胁也是巨大的，轻则使企业蒙受经济损失，重则使企业濒临破产倒闭的危局。唯其如此，加强对企业内部财务风险管理同样是任重道远，需要企业财务会计人员的不断探索。 （一）多渠道分散财务风险 一方面，企业可以开展多元化经营的方式分散财务风险，尤其是对于集团式企业，以多元化经营方式抵御财务风险效果更加；另一方面，企业也可以采用风险转移的方式分散财务风险，如保险转移或者非保险转移等，后者对于中小企业会更适合一些。 （二）健全内部控制制度 企业财务风险管理具有复杂性和多样性的特征，健全和完善内部控制制度有利于企业对财务风险实现组织化运作，对内部风险实施有效的管理。比如，企业可以设立专门的财务风险管理机构，并配备专门的人员对财务风险进行跟踪分析和监控，以此提高企业的风险预警能力。 （三）完善企业决策机制 完善企业决策机制，能够使企业决策科学化，对于防范企业内部财务风险是非常重要的。因为企业的决策机制包含了企业决策权力的形成、规范及括企业的决策机构和决策内容等。决策机制在企业经营机制中具有主导地位，是企业设计其他机制的基础，贯穿于其他各机制运行的始终。 （四）提高资产运营能力 企业资产盈利能力对企业的整体盈利能力有着重要影响，正常情况下，企业用于偿债的资金应该是盈利资金而不是负责资金，具有高水平盈利能力的企业即使是负债较高，其财务风险也会相当较低。并且，具有高水平盈利能力的企业其社会信誉度也会比较高，其融资能力也会更强。因此，企业通过合理配置资产、加速资产周转等措施，也能提高抵御内部财务风险的能力。 （五）编制现金流量预算 编制现金流量预算是企业加强内部财务风险管理的重要措施之一，准确的现金流量预算，能够为企业提供风险预警信号，为企业争取到采取措施应对风险的时间。企业在编制现金流量预算时，需对各项具体目标进行汇总，需把未来收益、财务状况、投资计划和现金流量等以量化的形式展现出来，以提高现金流量预算的准确性和时效性。 （作者单位：中国平煤神马集团财务资产部） （责任编辑：陈喜辉） 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/ccccf2fdb90d4a7302768e9951e79b896802687c.html