赛优教育—中级会计财务管理知识点：可转换债券定义 可转换债券 1. 定义：可转换债券是一种混合型证券，是公司普通债券与证券期权的组合体。 （1）不可分离的可转换债券：转股权和债券不可分离。 （2）可分离交易的可转换债券：发行时附有认股权证，是认股权证和公司债券的组合。 2. 可转换债券的基本性质 （1）证券期权性：可以转换，也可以放弃；本质上是一种买入期权。 （2）资本转换性：持有期间属于债权，转换后属于股权。 （3）赎回与回售。 3. 可转换债券的基本要素包括：标的股票、票面利率、转换价格、转换比率、转换期、赎回条款、回售条款、强制性转换条款。 （1）标的股票：可以是发行公司自己的股票，也可以是其他公司股票。 （2）票面利率：一般低于普通债券票面利率。 （3）转换价格 ①可转换债券转换为普通股的每股普通股价格。 ②通常比发售日股票市场价格高出一定比例。 （4）转换比率＝ （5）赎回条款 ①赎回条件：公司股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时。 ②功能 Ⅰ强制债券持有者积极行使转股权，又叫加速条款； Ⅱ能使发债公司避免在市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的票面利率支付利息所蒙受的损失。 （6）回售条款 ①回售条件：公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格达到某一幅度时。 ②功能：降低投资者的持券风险。 （7）强制性转换条款：股价长期低于转股价格，又未设计赎回条款情况下设置的条款。 知识在于积累，学习在于坚持。今天的《财务管理》知识点已经准备好了，虽然距离2020年中级会计考试还远，但是越充足的准备越有助于通考试，快来学习吧！ 本文来源：https://www.wddqw.com/doc/d3e8c20b0342a8956bec0975f46527d3250ca6e9.html